Capitalización bursátil y resultados de Société Générale

  •   DEHOUI Lionel

Fundada en 1864 y con sede en París, Société Générale es uno de los bancos franceses más antiguos. Desde hace más de 150 años, el grupo sigue siendo uno de los principales actores de la economía real, con una fuerte presencia en Europa y el resto del mundo. La empresa cuenta con más de 138.000 empleados en 62 países del mundo. En 2020, el banco no se libró de los efectos adversos de la crisis sanitaria de Covid-19. Registró su primera pérdida anual en al menos treinta años.

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Detalles de los ingresos bancarios netos para el año 2020

En el cuarto trimestre de 2020, Societe Generale vio cómo sus ingresos bancarios netos (NBI), el equivalente a los ingresos, cayeron un 6%, hasta los 5.840 millones de euros. En los doce meses de este año, el NBI anual alcanzó los 22.100 millones de euros. 22.100 millones, lo que supone un descenso del 10,4% respecto al año anterior.

La primera parte de este año estuvo marcada por el impacto de la pandemia y el descalabro de los negocios bancarios. En cambio, las tres líneas de negocio del grupo mostraron una notable mejora en el segundo semestre. Esto, en un contexto aún incierto impuesto por la crisis sanitaria del coronavirus.

En concreto, los ingresos bancarios netos (sin incluir la provisión PEL/CEL) del negocio bancario minorista francés crecieron un 2% en el segundo semestre de 2020 en comparación con el semestre anterior. En el conjunto del año, se redujo un 6,1% respecto al año anterior.

La banca minorista y los servicios financieros internacionales registraron un aumento de los ingresos del 2,6% en el primer semestre de 2020. En el conjunto del año, cayó un 2,9%. Por su parte, el NBI de las Soluciones Globales para Clientes e Inversores registró un aumento del 17% en el segundo semestre, en comparación con el primer semestre del año. En el conjunto del año, cayó un 12,5%.

 

Coste del riesgo bajo control

Entre octubre y diciembre de 2020, el coste neto del riesgo (correspondiente a las dotaciones y reversiones de las provisiones de todos los riesgos bancarios de crédito, de contraparte y operativos) se situó en 689 millones de euros. En el tercer trimestre de 2020, fue de 518 millones de euros. En el cuarto trimestre de 2019, había alcanzado los 371 millones de euros.

Para el conjunto de 2020, el coste neto del riesgo ascendió a 3.306 millones de euros. Se ha duplicado con creces con respecto a 2019 (1.278 millones de euros). Representa 64 puntos básicos o el 0,64% de los préstamos pendientes. Este aumento se debe principalmente al incremento de las provisiones para créditos morosos.

Estas provisiones se estiman en un importe total de 1.370 millones de euros. En cuanto a la revisión de los escenarios macroeconómicos, se han destinado 1.010 millones de euros.

 

Evolución de otros indicadores financieros en 2020

En el último trimestre de 2020, el beneficio neto, en la parte del grupo, se situó en 470 millones de euros, un 28,1% menos que en el cuarto trimestre de 2019. En los doce meses de este año, el banco registró una pérdida neta del grupo de 258 millones de euros.

En el cuarto trimestre de 2020, el resultado neto subyacente del grupo ascendió a 631 millones de euros. En el conjunto del año, ascendió a 1.435 millones de euros. En el año analizado, Societe Generale registró unas comisiones de gestión de 16.714 millones de euros, un 5,7% menos que en 2019.

Las comisiones de gestión subyacentes se estiman en 16.504 millones de euros en 2020. Han bajado un 5,2% interanual. En el cuarto trimestre de 2020, ascendieron a 4.318 millones de euros, un 6,0% menos que en el último trimestre de 2019. Además, en el conjunto del año, la empresa generó un beneficio de explotación de 2.093 millones de euros, un 63,1% menos que el año anterior.

En el cuarto trimestre de 2020, se situó en 798 millones de euros, un 40,4% menos que en el mismo periodo del año anterior. El beneficio bruto de explotación fue de 1.487 millones de euros entre octubre y diciembre de 2020. Ha caído un 13,0% interanual. En el conjunto del año, alcanzó los 5.399 millones de euros, un 22,2% menos que en 2019.

 

Situación financiera a finales de 2020

Al final del ejercicio de 2020, los fondos propios, en la parte del grupo, ascendían a 61.700 millones de euros. Los activos netos por acción ascendieron a 62,3 euros. Los activos netos tangibles por acción ascendieron a 54,8 euros. A finales de diciembre de este año, el balance consolidado alcanzó los 1.462.000 millones de euros.

Durante todo el año 2020, la empresa matriz emitió deuda a medio y largo plazo estimada en 34.300 millones de euros. Las filiales emitieron 2.900 millones de euros. En total, la emisión de deuda a medio y largo plazo del banco alcanzó los 37.200 millones de euros a 31 de diciembre de 2020.

Los activos ponderados por riesgo (APR) del Grupo se estiman en 352.400 millones de euros a finales de 2020, frente a los 345.000 millones del año anterior. Los activos ponderados por riesgo de crédito aumentaron un 1,9% interanual, hasta 287.900 millones de euros.

287.900 millones, lo que representa el 81,7% del total. Además, el coeficiente de capital común de nivel 1 del Grupo se situó en el 13,4% a finales de diciembre de 2020. Superó el requisito reglamentario (9,03%) establecido por el Banco Central Europeo (BCE) en casi 440 puntos básicos.

 

Sobre el dividendo y la capitalización bursátil de Societe Generale

La Junta General de Accionistas de Societe Generale se celebró el 18 de mayo de 2021. En esta reunión, el Consejo de Administración del banco propuso la distribución de un dividendo de 0,55 euros por acción en efectivo para el ejercicio 2020. Se pagó el 27 de mayo de 2021.

Además, Societe Generale tiene una fuerte presencia en los mercados financieros. Es uno de los valores más populares para los inversores o comerciantes en las bolsas de valores. La empresa cotiza en la bolsa de París. También está incluida en el índice bursátil francés CAC 40. En octubre de 2021, su capitalización bursátil se estima en 24.050 millones de euros.

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