¿Cómo hacer un análisis fundamental en la bolsa?

Datos a tener en cuenta en el análisis fundamental

Para obtener los valores cuantitativos de una empresa es necesario utilizar el análisis financiero y contable, así como estudiar al mismo tiempo los valores presentes y pasados. Por su parte, el estudio de mercado es el enlace con el análisis técnico, puesto que utiliza la fluctuación de indicadores de base como el volumen y el precio para determinar el sentimiento del mercado.

Sin embargo, el análisis fundamenta también necesita que se tenga en cuenta el análisis financiero de la empresa cotizada en Bolsa. Para ello se estudiará el valor de la acción y se intentará saber si la misma está sobrevalorada o infravalorada.

¿Análisis fundamental o análisis técnico?

Si bien el análisis fundamental de los títulos de una empresa es indispensable para cualquier trader que compre o venda en bolsa, no es suficiente para establecer una estrategia eficaz a largo plazo. Efectivamente, este tipo de análisis es complementario al análisis técnico y por lo tanto es conveniente comparar sistemáticamente los resultados de estos dos estudios para determinar de una forma segura las posibilidades de evolución de la cotización de estos activos.

En resumen, el análisis fundamental es sencillamente una herramienta que se utiliza en correlación con cualquier otro indicador concluyente. Sin embargo, también ofrece una posibilidad adicional al análisis técnico puesto que permite determinar qué reacción tendrá el mercado en función de los diferentes datos estudiados. Para ello se deberá utilizar, por supuesto, el sentido lógico, pero también se deberá comparar la situación actual con una situación pasada similar o que haya implicado a otra empresa del mismo sector.

Si se topa con un caso particular que en el pasado provocó una reacción muy fuerte por parte de los inversores, y que por lo tanto influyó en la cotización de la acción al alza o a la baja, es muy posible que la reacción se vuelva a repetir. Como habrá podido comprender, el análisis fundamental exige un buen conocimiento de los antecedentes bursátiles de la empresa y, por lo tanto, es más fácil aplicarlo a las empresas más antiguas, ya que el historial de las más recientes es más breve. 

Cómo llevar a cabo un correcto análisis fundamental de una acción en bolsa

Como habrá comprendido, el análisis fundamental es un método indispensable para evaluar la posibilidad de alza o descenso de la cotización de un valor como son las acciones en bolsa. Así pues, si tiene pensado tomar una posición para una acción bursátil, debe prestar atención a diferentes indicadores fundamentales básicos así como a los indicadores fundamentales de la actualidad. Estos son los elementos que debe vigilar:

En lo que respecta al análisis fundamental del valor actual de una empresa, utilizaremos los siguientes indicadores:

• Los indicadores financieros que permiten determinar el valor y la sobrevaloración o infravaloración de la empresa y su título bursátil que utilizan diferentes proporciones bursátiles. Estos indicadores permiten determinar si la cotización de la acción es superior a su valor real estimado o inferior al mismo, y le ayudarán a decidirse respecto al mejor sentido para tomar sus posiciones.
• Los puntos fuertes y débiles de una empresa: al hacer una comparación de los puntos fuertes y débiles de una empresa podrá determinar el interés de la misma para los inversores. Una empresa cuyos puntos fuertes son superiores a los débiles en cantidad o en peso tendrá más posibilidades de mejorar su crecimiento y de ser más rentable en los próximos años.
• Un análisis de las oportunidades y las amenazas: el medio económico y financiero en el que evoluciona una empresa también es importante, ya que permite determinar las oportunidades que la empresa podría aprovechar para acentuar su desarrollo, o las amenazas que pueden suponer un freno a su rentabilidad.
• Los planes estratégicos establecidos por la empresa: la mayoría de empresas que cotizan en bolsa comunican fácilmente sus estrategias y objetivos anuales o para varios años. Se debe dar prioridad a este indicador porque permite comprobar si la empresa puede o no cumplir sus promesas.

En lo que respecta al futuro de la empresa, y además del análisis de su situación actual, tendremos también en cuenta otras noticias que podrían influir mucho en la evolución de la cotización de sus acciones en bolsa, como:

• Los datos surgidos de la competencia y de su sector de actividad en general, sobre todo respecto a la evolución de las participaciones de mercado de los diferentes actores, la fuerza de la demanda o las publicaciones y comunicaciones importantes por parte de algunos de sus adversarios.
• Los acontecimientos climáticos, políticos o reglamentarios que podrían tener una incidencia en las ventas de una empresa o en su producción, y que determinarán, claro, su futura rentabilidad.
• Las operaciones financieras que permitan la expansión de las actividades de una empresa, como las operaciones de compra o de fusión, las creaciones de empresas conjuntas o las asociaciones establecidas en el mundo.
• Las diferentes innovaciones y nuevos productos o servicios propuestos por una empresa y los cuales le permitirán llegar a una mayor variedad de clientes o desarrollarse en nuevos segmentos con el objetivo de protegerse de manera más eficaz contra el riesgo relacionado con un único sector.
• La dependencia de una empresa a sus proveedores o al precio de las materias primas que necesita para sus actividades comerciales, así como al tipo de cambio de sus divisas respecto a las divisas en las que paga a sus proveedores o vende sus productos y servicios en el marco de la exportación.

Podrá encontrar en nuestro sitio web los detalles de estos datos de las grandes empresas que cotizan en bolsa para facilitarle todavía más sus investigaciones y hacer que este análisis fundamental sea más eficaz.