
Presentación del mercado del trigo
En primer lugar, dedicaremos unas líneas a asegurarnos de que dispone de los conocimientos necesarios sobre el mercado del trigo para comprender los desafíos más importantes y las posibilidades de crecimiento.
El trigo es actualmente el segundo cereal más consumido en todo el mundo, mientras que el arroz sigue siendo el primero. El mercado del trigo es especialmente importante ya que tiene diversos usos. Si bien el trigo se utiliza esencialmente para el consumo humano, con cerca de 600 a 700 millones de toneladas consumidas por año, también se utiliza para otras cosas.
El consumo humano representa un 58% de la demanda y corresponde a los sectores agroalimenticios, con un uso principal en la fabricación de pan y pasta. A continuación encontramos el consumo animal, con un 34% de la demanda, donde se utiliza para la alimentación de reses, principalmente en los países en desarrollo. Para terminar, la industria también utiliza el trigo, en un 8%, para la fabricación de cosméticos o en el sector de la dietética.
En lo que respecta a la producción de trigo en todo el mundo, observaremos que la Unión Europea es el mayor productor del mundo y, en concreto, España se sitúa en séptima posición en estos momentos. A continuación encontramos a China, que produce un 19% del trigo mundial, India, Estados Unidos, Rusia y Canadá.
Como veremos más abajo, el trigo se opera en el mercado extrabursátil y entre partes contratantes. Sin embargo, se opera también en algunos mercados reglamentados. Las mayores cantidades de operaciones de trigo se llevan a cabo en el CBOT, o Chicago Board of Trade, que fue absorbido por el CME, o Chicago Mercantile Exchange, en el 2008.
Información que debe conocer sobre el trading del trigo en bolsa
Como hemos indicado más arriba, el trading del trigo es un trading que se puede llevar a cabo de forma extrabursátil o en los mercados de futuros CBOT y CME.
Encontramos también la compraventa de contratos de futuros o de opciones muy activos, en contratos de 5 000 bushels (un bushel corresponde a 27,2 kg) en el CBOT, pero también en el Kansas City Board of Trade o KCBT, en el Minneapolis Grain Exchange o MGE, en el Winnipeg Commodity Exchange o WCE, en Canadá, o en el LIFFE o London International Financial Futures and Options Exchange, que pertenece a la plataforma americanoeuropea NYSE-Euronext, así como la Bolsa de de Buenos Aires.
En el campo internacional, el trigo de referencia se llama «soft red winter» y cotiza en el mercado CBOT. Sin embargo, es importante comprender que esta cotización representa hoy más la realidad del precio nacional en vigor en el mercado estadounidense, así como un indicador de tendencia. Como hemos visto más arriba, existen varios factores que podrían influir en la cotización del trigo al influir primero en la oferta y la demanda, en concreto la fuerte dependencia climática, como ocurre para el nivel de los stocks, o las políticas comerciales de los estados, que dependen de ayudas a la exportación y a la importación.
Evolución histórica de la cotización del trigo
Desde el punto de vista histórico, la cotización del trigo ha experimentado numerosas fluctuaciones sucesivas. De este modo, pudimos observar un alza continua del precio del trigo entre 2002 y 2008, y en particular una subida muy fuerte entre 2007 y 2008, con un precio del bushel que aumentó un 190% en este período, alcanzando un récord situado en 13,18 $.
Esta alza se explica por varios factores, como un alza continua de la demanda mundial en paralelo a un descenso de las cantidades almacenadas y condiciones climáticas desfavorables para la producción, como varios años de sequía.
Desde esta alza, la cotización del trigo ha experimentado una fuerte corrección a la baja desde el 2008, con una cotización situada en 4,72 $ por bushel. A continuación, en el 2009, observamos un ligero aumento alrededor de los 5 dólares por bushel.
En el 2012, la cotización alcanzó un nuevo pico situado en 9,06 $ antes de bajar de nuevo progresivamente hacia un punto mínimo situado en 3,67 $ en 2016.
Desde entonces, observamos una recuperación alcista que permitió a la cotización del trigo alcanzar los 6,76 $ a principios del 2021.
¿Cómo invertir en trigo en bolsa?
Existen varias formas de invertir en trigo en bolsa, entre ellas los ETF (Exchange Traded Funds), las acciones o los CFD (Contracts for Difference). A continuación le presentamos un resumen de cada uno de estos métodos:
- Invertir en trigo con ETF: Los ETF son fondos cotizados que siguen el precio del trigo. Los ETF de trigo permiten a los inversores beneficiarse del rendimiento del mercado del trigo sin tener que poseer físicamente el activo subyacente. Los ETF de trigo están disponibles en bolsas de todo el mundo, lo que ofrece a los inversores una amplia gama de opciones para diversificar su cartera.
- Invertir en trigo con acciones: Los inversores también pueden invertir en el mercado de valores del trigo comprando acciones de empresas relacionadas con el sector agrícola y alimentario, como procesadores de alimentos, distribuidores de alimentos y empresas de logística agrícola. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el rendimiento de estas acciones puede verse influido por factores distintos del rendimiento del mercado del trigo, como las condiciones económicas, la competencia y los acontecimientos políticos.
- Invertir en trigo con CFD: Los CFD son instrumentos financieros derivados que permiten a los inversores especular con las variaciones del precio del trigo sin tener que poseer físicamente el activo subyacente. Los CFD sobre trigo son ofrecidos por corredores en línea regulados y están disponibles en plataformas de negociación en línea. Los CFD sobre trigo también permiten operar con apalancamiento, lo que significa que puede controlar posiciones más grandes con menos capital inicial. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el apalancamiento también puede aumentar las pérdidas potenciales.
En conclusión, invertir en trigo en bolsa puede hacerse a través de ETF, acciones o CFD. Cada uno de estos métodos tiene ventajas e inconvenientes, y es importante comprender los riesgos y beneficios de cada uno de ellos antes de tomar una decisión de inversión. Se recomienda consultar a un asesor de inversiones o a un experto en el mercado de materias primas antes de tomar cualquier decisión de inversión.