Además del oro y de la plata, hay un metal precioso que es muy popular entre los operadores por su volatilidad y alta liquidez, pero también por su rareza: el platino. Aunque es poco conocido por el público en general, este metal precioso se negocia en miles de millones de dólares cada año en todo el mundo. Para saber cómo especular con el precio del platino, a continuación le ofrecemos información básica y una explicación completa de su cotización, indicadores e historia en los mercados de divisas.
En primer lugar, hay que seguir de cerca a Sudáfrica y Rusia, que son actualmente los principales productores de platino y que juntos representan más del 90% de la producción mundial. Esta concentración de la oferta es lo que provoca la elevada volatilidad de este activo. Por lo tanto, sabemos que el nivel de producción de estos dos países tendrá un impacto muy fuerte en su precio.
En general, también estudiaremos la rareza de este metal. De hecho, el platino es una materia prima rara cuya producción es muy inferior a la de otros metales preciosos como el oro. Además, las reservas de platino son también inferiores a las de otras materias primas, lo que puede provocar un riesgo de escasez a largo plazo y, por tanto, una subida de precios.
También se seguirá de cerca la situación económica. De hecho, sabemos que el platino se utiliza principalmente en el sector del automóvil, que representa el 38% del consumo mundial, y en el sector de la joyería. Ambos sectores son muy cíclicos. Por lo tanto, seguiremos con interés el crecimiento de los países que más importan platino, es decir, Japón, Estados Unidos y Europa, ya que esto tendrá un impacto directo en la demanda y, por lo tanto, en los precios.
Por último, también hay que prestar atención al valor del dólar estadounidense en el mercado de divisas, ya que es la moneda en la que se cotiza el platino. Existe una correlación negativa entre el valor del dólar y el valor del platino, es decir, cuando el dólar baja, el precio del platino suele subir.
El platino es un metal precioso poco conocido pero muy codiciado. Es incluso más raro que el oro, ya que sólo se producen algo más de 6 millones de onzas al año. El platino se cotiza en dólares estadounidenses por onza y una onza representa aquí algo más de 31 gramos de platino. Sin embargo, también se puede encontrar en algunos gráficos que aparecen en euros por onza.
Los países que producen platino son principalmente Sudáfrica y Rusia, pero los volúmenes extraídos son 12 veces menores que los del oro.
Al igual que ocurre con otros metales, como el zinc, el platino es utilizado principalmente por la industria del automóvil, que compra casi el 60% de la producción mundial. Se utiliza en la fabricación de catalizadores. Una parte menor de esta producción (20%) se destina a la industria de la joyería.
El platino es un metal muy valioso y se considera un metal precioso debido a su rareza.
El platino cotiza en bolsa, en el mercado londinense, que también se encarga de la cotización del paladio. Se trata del LPPM, el London Platinium and Palladium Market o Mercado de Platino y Paladio de Londres. Su cotización se revisa sólo dos veces al día.
Sin embargo, también es posible comerciar con el platino a través de contratos de futuros y opciones en la bolsa japonesa TCE (Tokyo Commodity Exchange), donde se realizan más de 10 millones de transacciones de este metal precioso al año.
También se negocian volúmenes menores en el mercado estadounidense del NYMEX (New-York Mercantile Exchange) y en el del MIDAM (Midamerica Commodity Exchange de Chicago).
Históricamente, los precios del platino han estado estrechamente vinculados a los resultados del sector del automóvil. Por esta razón, los precios del platino han subido mucho desde principios de la década de 2000, alcanzando un máximo histórico en 2008 de 2 230 dólares por onza. Después de 2008, e igual que ha ocurrido con el resto de materias primas, su precio cayó bruscamente debido a la crisis económica mundial y a la recesión en el sector de la producción automovilística, y alcanzó los 1 000 dólares por onza.
Desde entonces, como la producción ha superado a la demanda, los precios del platino han seguido bajando.
Hay varios factores que pueden influir significativamente en los precios del platino y es importante conocerlos para determinar la dirección de las tendencias.
Estos factores incluyen las existencias y, por supuesto, las cifras de la demanda y la oferta, pero también las políticas de los dos mayores países productores de platino, especialmente Sudáfrica, que suministra casi ¾ del platino mundial.
Por supuesto, para anticipar el volumen de la demanda, también es necesario observar la situación económica de los países importadores y, por tanto, consumidores. Estos países son principalmente Japón, Estados Unidos y algunos países europeos dedicados principalmente a la industria del automóvil, como Francia y Alemania.
Los resultados y la demanda del sector del automóvil influyen mucho en los precios del platino, sobre todo para las empresas que fabrican vehículos respetuosos con el medio ambiente y que, por tanto, utilizan catalizadores.
En el pasado hemos podido observar que los precios han subido cuando el sector de la automoción ha estado en auge, y luego han bajado cuando el sector ha disminuido y la demanda ha caído, como ocurrió en 2008.
También es importante tener en cuenta el impacto del aumento de los precios del platino en la demanda, ya que las grandes subidas de precios suelen provocar una reducción de la demanda del sector de la joyería y un intento de sustitución por parte de los productores de automóviles.
Los principales elementos a vigilar son los siguientes:
El platino se negocia tanto en el mercado extrabursátil como en los mercados organizados. Por ejemplo, la bolsa de referencia para esta materia prima es el LPPM, o London Platinium and Palladium Market (LPPM). La cotización del platino se revisa dos veces al día. El platino también puede encontrarse en el mercado de futuros NYMEX o New York Mercantile Exchange, en el CME o Chicago Mercantile Exchange y en la Bolsa de París. Por lo tanto, asegúrese de comprobar en qué mercado se cotiza el precio cuando opere en línea desde su plataforma de CFD.
Como hemos visto anteriormente en este artículo, el precio del platino está estrechamente vinculado al precio del dólar estadounidense. Esto se debe a que es en esta moneda en la que se cotiza el platino. Así, cuando el dólar es débil en relación con otras monedas, la compra de platino resulta más atractiva para los inversores que utilizan una moneda distinta del dólar, y a la inversa, cuando el dólar es fuerte, el tipo de cambio es menos atractivo.
