
Presentación general del aluminio en bolsa
En primer lugar, nos interesaremos un poco más de cerca por el aluminio como activo bursátil, y para ello veremos una presentación un poco más detallada de este metal.
Para empezar, recordemos que el aluminio es un metal que se utiliza en la industria de la aeronáutica, del transporte, de la construcción o en la química como catalizador.
El aluminio se extrae de un mineral llamado bauxita, que se produce principalmente en Australia, China, India y Guinea. Cada año se producen varias decenas de millones de toneladas de aluminio en todo el mundo.
Por supuesto, como veremos un poco más abajo en detalle, la cotización del aluminio se ve influida por diferentes elementos y factores externos, como las condiciones macroeconómicas generales, puesto que la demanda de aluminio depende en gran medida de la producción de bienes duraderos por su uso industrial. Entre 2008 y 2009 pudimos observar, de hecho, un importante descenso de la cotización de este metal en bolsa debido a la crisis que afectó a este sector.
En lo que respecta a las compraventas de aluminio, estas tienen lugar principalmente en el London Metal Exchange, que es el mercado de Londres especializado en los metales en bolsa. Por supuesto, los productos derivados también cotizan de forma continua en este mercado, en concreto con contratos de futuros, ETC (Exchange Traded Commodities) u opciones.
La cotización del aluminio se lleva a cabo en dólares por tonelada, y el aluminio físico es operado en su mayoría por los industriales.
Principales usos del aluminio en el mundo
Para comprender los elementos que pueden influir en la cotización del aluminio en bolsa también es necesario saber quién lo produce y por qué se utiliza.
- Existen diferentes usos para el aluminio, el cual se utiliza frecuentemente, y sobre todo, en la industria del transporte para la producción de coches, aviones, camiones, trenes o barcos. También lo encontramos en la industria del embalaje alimenticio.
- La construcción, con la producción de puertas, ventanas o canalones, consume también mucho aluminio, así como los bienes de consumo, por ejemplo para la fabricación de aparatos o utensilios de cocina.
- También encontramos el aluminio en los cables eléctricos a pesar de su poca conductividad en relación al cobre, pero gracias a su precio más bajo.
- Para terminar, el aluminio también es útil en el sector de la tecnología, ya que se utiliza mucho en electrónica.
Mercado y cotización del aluminio de bolsa
Como hemos visto más arriba, las principales compraventas de aluminio en bolsa se llevan a cabo en el mercado LME, donde cada año se operan varias decenas de millones de contratos de futuros y a plazo.
Históricamente, el aluminio experimentó a principios de siglo un alto crecimiento en bolsa, pero esta ascensión se detuvo por la crisis del sector del automóvil e inmobiliario en el 2008. Así, no se ha vuelto a alcanzar el umbral alto de los 3 000 dólares por tonelada alcanzado en el 2006. En aquella época, la bajada de la producción mundial conllevó esta caída de las cotizaciones, con un descenso de la producción y de los stocks excedentes. Este metal cayó un 65%, algo que supuso la mayor caída histórica.
Desde entonces, la cotización del aluminio ha recuperado algunos puntos perdidos, pero todavía no ha conseguido volver a los niveles de antes de la crisis. Además, la crisis de la Covid-19 en el 2020 también la fragilizó y conllevó un nuevo descenso de la producción industrial.
El trading del aluminio tiene lugar en el mercado extrabursátil, así como en los mercados reglamentados. En este caso, se trata del London Metal Exchange, que es la plaza de cotización de referencia del aluminio, así como de otros metales de bolsa. El aluminio se opera en forma de contratos de un tamaño de 25 toneladas por contrato. La cotización de este valor es la de una tonelada en dólares estadounidenses con una variación mínima de 0,25 dólares.
¿Cómo invertir en aluminio en bolsa?
El aluminio es uno de los metales más utilizados en el mundo, con una demanda creciente en los sectores aeroespacial, de la construcción y de la automoción. Si desea invertir en aluminio en bolsa, existen varias opciones, como acciones, ETF y futuros. A todos estos instrumentos financieros se puede acceder directamente en línea a través de corredores o brokers online.
Invertir en acciones de empresas activas en el sector del aluminio es una opción posible para los inversores bursátiles. Empresas como Alcoa, Rio Tinto y Norsk Hydro son ejemplos de grandes empresas del sector del aluminio. Al comprar acciones de estas empresas, puede beneficiarse del crecimiento potencial de la industria del aluminio. Sin embargo, es importante tener en cuenta que las acciones pueden estar sujetas a importantes fluctuaciones de precios y a riesgos específicos de cada empresa.
Un ETF (Exchange Traded Fund) es un fondo indexado cotizado que sigue una cesta de acciones o materias primas. Los ETF centrados en el sector del aluminio pueden ofrecer una exposición diversificada a las empresas activas en la industria. Por ejemplo, el SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) invierte en empresas del sector metalúrgico y minero, incluido el aluminio. Invertir en un ETF puede ofrecer diversificación y reducción del riesgo, pero es importante tener en cuenta que las comisiones de gestión pueden ser más elevadas que en el caso de la renta variable.
Los CFD sobre aluminio permiten a los inversores especular con el movimiento de los precios del aluminio. Los CFD pueden comprarse al alza o a la baja, lo que proporciona flexibilidad a los inversores. Sin embargo, los CFD también conllevan mayores riesgos que las acciones y los ETF, ya que las pérdidas pueden superar el capital invertido.
Las acciones, los ETF y los Contratos por Diferencia son opciones a considerar, cada una con sus propias ventajas y riesgos específicos.