Cotización y análisis de las acciones del sector bancario

Las acciones de los bancos están muy representadas en la bolsa y son especialmente populares. Pero antes de invertir en este sector de actividad y comprar o vender acciones de los principales bancos europeos, es importante conocer las características específicas de este sector y los factores que influyen en él. Esto es lo que le proponemos descubrir aquí con algunas explicaciones.  

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Cotización y análisis de las acciones del sector bancario

¿Cuáles son las especificidades del sector bancario en el mercado de valores?

En primer lugar, es esencial entender que los bancos no son como otras empresas. Como tienen múltiples fuentes de ingresos, es importante entender cuáles son sus particularidades.

  • En primer lugar, los bancos suelen ser capaces de generar importantes ingresos, por lo que la mayoría de las entidades bancarias pagan a sus accionistas un dividendo. Por lo tanto, estas acciones deben analizarse como valores de rendimiento y no como valores de crecimiento.
  • Los bancos son también las llamadas empresas maduras, lo que significa que la volatilidad de sus acciones suele ser menor que la de sectores más nuevos, como el tecnológico. Por lo tanto, suelen ser favorecidos por los inversores que no buscan grandes beneficios.
  • Por último, los bancos suelen mostrar poca variación en sus cuentas de resultados de un año a otro, con un beneficio neto más o menos regular.
  • Sin embargo, el atractivo de los valores bancarios para los inversores puede verse influido por datos más globales, como las políticas monetarias y el crecimiento económico.
  • El sector bancario puede parecer complicado para los inversores no financieros, pero en realidad tiene un modelo de negocio bastante fácil de entender.

Hay que recordar aquí que los bancos ganan su dinero cobrando intereses por los préstamos o comisiones por sus servicios financieros. Estudiando ciertos ratios que encontrará en todos los sitios de la bolsa sobre estas empresas cotizadas, podrá realizar un primer análisis fundamental de estos valores.

 

Las principales acciones bancarias europeas :

El mercado bursátil europeo cuenta con varios valores de grandes grupos bancarios que puede comprar y añadir a su cartera de valores o negociar en línea con derivados.

  • Acciones del HSBC : Este banco británico, presente en más de 84 países, tiene una capitalización de más de 148.000 millones de euros.
  • Acciones del Santander  : Con una capitalización de 88.220 millones de euros, este banco español es también uno de los mayores bancos europeos.
  • Acciones de Allianz : La entidad financiera alemana Allianz tiene una capitalización bursátil de 77.110 millones de euros y es principalmente un grupo asegurador.
  • Acciones de BNP Paribas : La capitalización de este banco francés es actualmente de 72.800 millones de euros. Es el primer banco europeo en términos de rentabilidad.
  • Acciones de UBS : Con una capitalización bursátil de 55.440 millones de euros, UBS es un banco suizo y el primer gestor de patrimonios del mundo.
  • Acciones de ING : ING Bank tiene una capitalización bursátil de 55.030 millones de euros. Es un grupo de bancaseguros de origen holandés.
  • Acciones del BBVA : Este grupo bancario español tiene una capitalización de más de 45.560 millones de euros. Actualmente es una de las mayores instituciones financieras del mundo.
  • Acciones de Société Générale : El banco francés, con una capitalización de 35.750 millones de euros, es uno de los más antiguos de Francia, ya que fue creado en 1868.
  • Acciones de Crédit Agricole : La capitalización bursátil de este grupo bancario francés es de 34.140 millones de euros. Crédit Agricole es ahora la mayor red de bancos cooperativos y mutuales del mundo.
  • Acciones del Deutsche Bank : Este banco alemán es también uno de los mayores de Europa, con una capitalización bursátil de más de 30.950 millones de euros. Es el mayor banco de Alemania y el octavo del mundo por capitalización bursátil.
  • Acciones de Credit Suisse : El banco suizo tiene una capitalización bursátil de 28.040 millones de euros. Las acciones de Credit Suisse cotizan en las bolsas de Suiza y Nueva York.
  • Acciones de Natixis : Por último, el banco francés Natixis tiene una capitalización de 17.370 millones de euros. Este grupo bancario es en realidad una filial de BPCE.

Puede encontrar más información sobre estos valores bancarios en nuestras páginas dedicadas.

 

¿Cómo hacer un análisis fundamental de los valores bancarios?

Descubramos ahora con un poco más de detalle cómo realizar un análisis fundamental de una acción del sector bancario. Para ello, seguiremos especialmente los siguientes indicadores:

  • El ratio precio/beneficio suele ser utilizado por los analistas para ver cómo se posiciona el precio de una acción en relación con los beneficios por acción. Aquí compararemos este ratio con el de otras empresas bancarias que cotizan en bolsa.
  • También habrá que estudiar detenidamente la rentabilidad de cada banco para ver cómo puede evolucionar su cuota. Dado que la mayoría de los bancos del mercado ofrecen los mismos productos y servicios, vale la pena examinar la rentabilidad de cada banco para encontrar el más interesante. En este caso, se utilizará prioritariamente el rendimiento de los fondos propios. El margen de interés neto, que es la diferencia entre el tipo medio pagado por los bancos para remunerar los depósitos de sus clientes y el tipo aplicado a los préstamos, da una buena indicación de la rentabilidad de un banco.
  • Los tipos de interés clave en la zona euro, emitidos por el BCE o en otras zonas geográficas, también tendrán un impacto directo en las actividades de los bancos. De hecho, unos tipos altos reducirán la demanda de crédito, pero pueden aumentar el ahorro. La evolución de estos tipos favorecerá, pues, a determinados segmentos y penalizará a otros.
  • La solidez del banco y su balance también son consideraciones importantes en este caso. Desde la última crisis financiera, todo inversor tiene que asegurarse de que el banco en el que invierte es capaz de hacer frente a la recesión económica mundial. Ahora los bancos deben acumular más fondos y son examinados regularmente por los bancos centrales. Para ello, se examina el coeficiente de adecuación del capital de cada banco.
  • El dividendo pagado también es un indicador a seguir, ya que cuanto más alto y regular sea el dividendo, más probable será que la acción sea comprada por inversores con una estrategia a largo plazo. Los programas de recompra de acciones también pueden interesar a los inversores, ya que contribuyen a mejorar la solidez del balance. Pero lo importante aquí es el rendimiento de cada dividendo, no el importe por sí solo.
  • Por último, también habrá que tener en cuenta los acontecimientos que puedan influir en cada banco en particular, como asociaciones, adquisiciones de empresas y otras noticias influyentes.

Por supuesto, este análisis fundamental no es el único que hay que realizar para estudiar estos valores bancarios. También debe centrar su atención en un análisis técnico pertinente con la ayuda de los principales indicadores gráficos.

Preguntas más frecuentes

¿Cómo comprar acciones del sector bancario?

Para comprar acciones en el sector bancario, primero hay que tener una cuenta en la bolsa, como una cuenta de valores. A continuación, puede comprar estas acciones en efectivo a través de un corredor de bolsa en línea y colocar una orden de compra por el número de acciones deseado. También es posible invertir en un fondo como un ETF especializado en el sector bancario o en un producto derivado como un CFD.

¿Qué indicadores técnicos deben utilizarse para los valores bancarios?

Los indicadores técnicos que deben utilizarse en el análisis técnico de los valores bancarios son los mismos que los que se utilizan para otros valores del mercado bursátil. La atención se centra en los indicadores de tendencia o volatilidad, como las medias móviles, los puntos pivote, los niveles de soporte y resistencia, el MACD, el RSI o los indicadores estocásticos.

¿Las acciones bancarias son de rendimiento o de crecimiento?

La gran mayoría de las acciones de los bancos se encuentran entre los valores de rendimiento en la bolsa porque son empresas de larga tradición que ya no están creciendo realmente. Sin embargo, estas empresas pagan dividendos a sus accionistas, por lo que son acciones de rendimiento, favorecidas por los inversores que buscan generar una renta periódica, en lugar de aquellos que buscan ganancias de capital.

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