La industria de la química es un sector muy buscado por los inversores en bolsa que quieren invertir en acciones tanto líquidas como volátiles. En el mercado de las acciones españolas, un grupo se desmarca de los otros en este campo. Se trata del grupo Arkema, del cual le hablaremos a continuación con más detalles para ayudarle a llevar a cabo el análisis de su cotización.
La actividad del grupo Arkema es muy cíclica, lo cual representa una amenaza importante a largo plazo. Las actividades del grupo también son sensibles a las tasas de cambio con el dólar estadounidense y a la cotización de otras materias primas como el petróleo bruto, la electricidad o las materias primas agrícolas.
Por supuesto, vigilaremos con mucha atención los objetivos que se haya fijado el grupo Arkema y su ambición por hacerse líder indiscutible de la química especializada y de los materiales avanzados. Los datos que deben tenerse en cuenta corresponden especialmente a las ventas, sobre todo en los países emergentes, pero también a los márgenes y al nivel de endeudamiento. El crecimiento de la empresa en el mercado asiático es también crucial para el futuro de este grupo, y vigilaremos sobre todo las consecuencias financieras de las nuevas fábricas en este territorio y la evolución de las ventas y las participaciones de mercado en los países con fuerte rendimiento.
Por supuesto, deberá también vigilar todas las operaciones de compra y, si fuera necesario, las operaciones de cesiones y sus repercusiones económicas en relación a los objetivos establecidos por Arkema.
Puesto que el grupo Arkema no deja de anunciar perspectivas de crecimiento de su beneficio operacional, también será necesario comprobar la coherencia de los resultados con estos objetivos.
A continuación hay que tener en cuenta las capacidades de innovación de esta empresa, sobre todo en los campos de futuro que implican a las energías verdes y renovables.
El grupo Arkema es hoy en día uno de los líderes internacionales de la producción, del desarrollo y de la comercialización de productos químicos. Sin embargo, estos productos químicos se encuentran en diferentes sectores y, por lo tanto, se trata de una clientela variada con productos químicos industriales principalmente, pero también productos químicos de rendimiento.
Arkema posee más de 90 plantas de producción en el mundo y comercializa sus productos en Francia, así como en Europa, América del Norte y Asia.
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Para poder realizar análisis relevantes y eficaces de la cotización de Arkema, por supuesto, hay que conocer perfectamente a esta empresa, pero también a sus principales competidores en el mercado y en su sector de actividad. Esto es lo que les proponemos ahora con una presentación de los adversarios directos de este grupo.
el principal competidor del grupo Arkema es sin duda el grupo BASF, que es un grupo químico alemán, además del más importante del sector a nivel mundial. El nombre de la empresa significa Badische Anilin & Soda Fabrik. Fundada en 1865, la sede de BASF se encuentra en Ludwigshafen, a orillas del Rin, en Alemania, y ocupa una superficie de más de 10 km2. El grupo emplea a más de 34 000 personas que trabajan en el desarrollo, las pruebas, la fabricación y la venta de varios miles de productos.
otro de los principales competidores que hay que tener en cuenta en el análisis de la cotización de Arkema es, por supuesto, el grupo Solvay. Esta empresa belga está especializada en el sector químico y fue fundada en 1863. Su sede se encuentra en Bruselas desde su fundación y Solvay emplea actualmente a más de 24 500 personas. Opera en casi 62 países diferentes. Las acciones de la empresa Solvay también cotizan en el mercado Euronext de Bruselas.
otro grupo farmacéutico que compite directamente con el grupo Arkema es el grupo Bayer, que es una empresa farmacéutica que también se especializa en productos agroquímicos. Esta empresa fue fundada en 1863 en Barnem y hoy tiene su sede en Leverkusen, Alemania. Históricamente, el grupo Bayer AG se ha especializado en el desarrollo de productos sanitarios sin receta, productos veterinarios y, más recientemente, productos fitosanitarios para la industria agrícola. El grupo Bayer es el principal responsable de la creación de la aspirina.
también conocida como The Dow Chemical Company, esta multinacional estadounidense cotiza en el mercado NYSE y es uno de los principales productores y distribuidores de productos químicos del mundo. Su sede central se encuentra actualmente en Michigan. El Grupo Dow Chemical es actualmente, y desde hace muchos años, el segundo fabricante de productos químicos en términos de ventas, y es también la tercera empresa química en términos de capitalización.
otro competidor de Arkema a tener en cuenta es la empresa japonesa Mitsubishi Chemical Holding, que se formó en 2005 mediante la fusión de Mitsubishi Chemical Corporation y Mitsubishi Pharma Corporation. Está incluida en el índice bursátil TOPIX 100.
Arkema firmó un acuerdo de asociación mundial, alabado por la bolsa de París en el 2007, con Spraying Systems para el desarrollo técnico y comercial de soluciones de revestimientos destinadas a las botellas de vidrio con consigna.
En 2015, Brewer Science y Arkema firmaron una asociación para el desarrollo de materiales de rendimiento para el mercado de los semiconductores.
La francesa Suez anunció en el 2016 la renovación de su asociación con Arkema por 4 años y 42 millones de euros. Como consecuencia de esta renovación, Suez se encarga ahora de la gestión y la valorización de unas 240 mil toneladas de desechos en 28 plantas de Arkema en Francia.
En el 2017, el gabinete de asesoramiento y corretaje para la compra de transportes, Colis Consult, inició una colaboración con el químico francés Arkema. Colis Consult se encarga de optimizar los cerca de 100 mil envíos al año, tanto nacionales como internacionales, que se llevan a cabo en unas 60 plantas europeas de Arkema repartidas en 16 países.
Antes de tomar una posición alcista para la cotización de las acciones de Arkema debe hacerse las preguntas adecuadas respecto a la rentabilidad futura de esta empresa y sus capacidades de crecimiento. Para ello, obviamente necesita conocer las ventajas de este grupo, así como los puntos fuertes de estas acciones. A continuación le damos algunos detalles al respecto.
En primer lugar, el grupo Arkema presenta una ventaja innegable en lo que respecta a la organización de sus actividades. En efecto, esta antigua filial del grupo Total está organizada en tres grandes grupos de actividad que generan aproximadamente el mismo porcentaje de beneficios. De este modo, encontramos al grupo de los materiales de alto rendimiento, al grupo de la química especializada y al grupo de pinturas.
Arkema se sitúa también en muy buena posición a escala mundial en la gran mayoría de sus actividades en las que es hoy en día el número uno.
Hace poco, el grupo Arkema también decidió centrarse en sus actividades de química especializada, así como en algunos sectores específicos como las energías renovables, la purificación del agua o la disminución de los materiales y la química vegetal, algo que le permite reducir considerablemente su sesgo cíclico.
Para los inversores, otra ventaja considerable es el muy bajo nivel de endeudamiento del grupo en comparación con lo que se constata en la mayoría de las otras empresas de este sector.
También observamos entre las ventajas de este grupo una muy buena repartición de sus actividades en el mundo. Si bien el mercado europeo se encuentra todavía a la cabeza con un 40% de las ventas, América del Norte y Asia generan un 34% y un 20% de las ventas respectivamente. El grupo se concentra esencialmente en el mercado estadounidense y chino, muy apreciados en estos momentos.
El grupo Arkema también tranquiliza a los inversores gracias a su capacidad para hacer adquisiciones concretas y de gran calidad que le permiten diversificar sus actividades y dirigirse a nuevos mercados.
Si bien el grupo Arkema parece disponer de todas las ventajas necesarias para su crecimiento y, por lo tanto, para el alza de la cotización de sus acciones, no debemos dejar de lado los obstáculos a los que podría hacer frente y, por lo tanto, sus posibles puntos débiles. Aquí le damos un resumen de los inconvenientes de estos valores y las debilidades de la empresa.
En primer lugar, la falta de visibilidad en lo que respecta al crecimiento económico mundial podría penalizar la reanudación de las actividades del grupo Arkema, las cuales dependen especialmente de las necesidades de la industria.
Aunque el grupo intenta diversificarse con algunas actividades específicas como las que hemos nombrado más arriba, por desgracia sigue estando muy expuesto a los mercados cíclicos en los que lleva al cabo más del 50% de las ventas. El sector de las pinturas acrílicas, el cual genera más del 15% de las ventas, sufre concretamente una crisis importante con un notable descenso de los precios.
Del mismo modo, la fuerte implicación de la empresa Arkema en el mercado en expansión de China podría conducir rápidamente a un riesgo de sobrecapacidades.
Por supuesto, el grupo Arkema y sus acciones en bolsa también se ven afectados por las decisiones políticas, sobre todo en lo que respecta a la contaminación, por ejemplo con el miedo a un precio límite del carbono en Francia.
Arkema opera a través de varias filiales, como Ashland en adhesivos, Bostik en soluciones de unión, Coatex en aditivos reológicos, PLPC International en química de sulfuro de carbono, Santomer en acrilatos especiales para sistemas de curado UV, Den Braven en sellantes de alto rendimiento para aislamiento y Casda en ácido sebácico a partir de aceite de ricino.
El capital de Arkema es en parte libre y la otra parte está en manos de accionistas privados, entre los que se encuentran ISALT o Investissements Stratégiques en Actions Long Terme con un 7,75%, Amundi Asset Management con un 6,70%, Bpifrance Investissement con un 6,12%, Norges Bank Investment Management con un 5,65%, Nassef Sawiris con un 5,40%, William Blair Investment Management con un 2,73%, The Vanguard Group con un 2,29%, Henderson Global Investors con un 1,54% y BlackRock Investment Management con un 1,49%.
Para comprar o vender acciones de Arkema en línea, puede dirigirse a una cuenta de valores y realizar una orden de compra de acciones en la plataforma de un corredor en línea. Esto le permitirá mantener estas acciones. Pero también puede especular con el precio de las acciones con un producto derivado como los CFD o contratos por diferencia que ofrecen los corredores online.
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