Überblick über das Börsenaluminium :
Erstens werden wir uns etwas näher mit Aluminium als Börsenwert beschäftigen, indem wir dieses Metall etwas ausführlicher vorstellen.
Zunächst sei daran erinnert, dass Aluminium ein Metall ist, das in der Luft- und Raumfahrtindustrie, im Transportwesen, im Bauwesen oder auch in der chemischen Industrie als Katalysator verwendet wird.
Aluminium wird aus einem Erz namens Bauxit gewonnen, das hauptsächlich in Australien, China, Indien und Guinea abgebaut wird. Weltweit werden jedes Jahr mehrere zehn Millionen Tonnen Aluminium produziert.
Der Aluminiumpreis wird natürlich von verschiedenen externen Faktoren beeinflusst, wie z. B. den allgemeinen makroökonomischen Bedingungen, da die Nachfrage nach Aluminium in hohem Maße von der Produktion langlebiger Gebrauchsgüter abhängt, die in der Industrie verwendet werden. In den Jahren 2008 und 2009 war der Aluminiumpreis an der Börse aufgrund der Krise in diesem Sektor stark rückläufig.
Der Handel mit Aluminium findet hauptsächlich an der London Metal Exchange statt, die in London auf Börsenmetalle spezialisiert ist. Natürlich werden an diesem Markt auch Derivate fortlaufend notiert, insbesondere Futures, ETCs oder Optionen.
Die Notierung von Aluminium erfolgt übrigens in Dollar pro Tonne und physisches Aluminium wird überwiegend von der Industrie gehandelt.
Die wichtigsten Verwendungen von Aluminium in der Welt :
Um zu verstehen, was den Kurs von Aluminium an der Börse beeinflussen kann, muss man auch wissen, von wem und warum es verwendet wird.
- Aluminium hat viele Verwendungszwecke und wird vor allem in der Transportindustrie zur Herstellung von Autos, Flugzeugen, Lastwagen, Zügen und Schiffen eingesetzt. Natürlich findet man es auch in der Lebensmittelverpackungsindustrie.
- Auch das Baugewerbe mit der Herstellung von Türen, Fenstern oder Dachrinnen verbraucht viel Aluminium, ebenso wie die Konsumgüterindustrie mit der Herstellung von z. B. Geräten oder Küchenutensilien.
- Aluminium findet man auch in elektrischen Leitungen, trotz seiner geringeren Leitfähigkeit im Vergleich zu Kupfer und dank seines niedrigeren Preises.
- Schließlich ist Aluminium auch für den Technologiesektor nützlich, da es häufig in der Elektronik verwendet wird.
Markt und Notierung von Börsenaluminium :
Wie bereits erwähnt, findet der Haupthandel mit Aluminium an der Börse auf dem LME-Markt statt, wo jedes Jahr mehrere zehn Millionen Futures und Terminkontrakte gehandelt werden.
Historisch gesehen erlebte Aluminium zu Beginn des Jahrhunderts einen starken Anstieg an der Börse, der jedoch durch die Krise des Automobil- und Immobiliensektors im Jahr 2008 gestoppt wurde. Seitdem wurde der 2006 erreichte Höchststand von 3.000 US-Dollar pro Tonne nie wieder erreicht. Damals war es der Rückgang der weltweiten Produktion, der zu diesem Preissturz führte, da die Produktion zurückging und die Lagerbestände überschritten wurden. Der Rückgang betrug 65%, was den größten historischen Rückgang darstellt.
Seitdem hat der Aluminiumpreis glücklicherweise einige der verlorenen Punkte wieder gutgemacht, aber es gelingt ihm immer noch nicht, das Niveau vor dieser Krise zu erreichen. Darüber hinaus wurde er durch die Covid-19-Krise im Jahr 2020 mit einem weiteren Rückgang der Industrieproduktion geschwächt.
Der Handel mit Aluminium findet sowohl auf dem außerbörslichen Markt als auch auf den geregelten Märkten statt. Hier ist es wiederum die London Metal Exchange, die der maßgebliche Handelsplatz für Aluminium sowie für andere Börsenmetalle ist. Aluminium wird dort in Form von Kontrakten mit einer Größe von 25 Tonnen pro Kontrakt gehandelt. Die Notierung dieses Wertes entspricht dem Wert einer Tonne in US-Dollar mit einer Mindestschwankung von 0,25 $.