Einleitungssatz: Wenn Sie erwägen, die Aktie von Air France KLM zu kaufen oder Ihre bestehenden Aktien dieses Unternehmens zu verkaufen, ist es von entscheidender Bedeutung, die Faktoren zu verstehen, die den Aktienkurs und die Unternehmensleistung beeinflussen können. Auf dieser Seite werden wir Schlüsselaspekte wie Finanzergebnisse, Trends im Luftfahrtmarkt, strategische Partnerschaften, staatliche Regulierungen und andere Faktoren, die sich auf Air France-KLM auswirken können, untersuchen.
Natürlich muss man die Finanzergebnisse dieses Unternehmens mit größter Aufmerksamkeit verfolgen, mit den Veröffentlichungen der Quartals- und Jahresergebnisse des Konzerns, die auf seiner Website zu finden sind.
Auch die strategischen Wachstumspläne, die Air France-KLM entwickelt hat und über die der Konzern regelmäßig berichtet, sollten im Auge behalten werden. Im Laufe der Zeit wird überprüft, ob die Entwicklung der Unternehmensergebnisse mit den in den Plänen festgelegten Zielen übereinstimmt.
Es versteht sich von selbst, dass die Aktivitäten des Konzerns eng mit dem Tourismussektor verbunden sind, dessen Entwicklung beobachtet wird.
Die Einrichtung neuer Langstreckenverbindungen oder die Bereitstellung neuer Reiseprogramme für die Öffentlichkeit sind ebenfalls interessante Aspekte im Rahmen dieser Fundamentalanalyse.
Angesichts der spezifischen Aktivitäten dieses Unternehmens sollten auch politische Entscheidungen und Veränderungen in Frankreich beobachtet werden, insbesondere in Bezug auf die Besteuerung von Flugtickets oder auch die Sozialabgaben für Fluggesellschaften im Allgemeinen.
Schließlich sollte man auch die Konkurrenz im Auge behalten, der sich die Gruppe stellen muss, insbesondere den Aufstieg der Billigfluggesellschaften.
Jeder kennt die Air France KLM-Gruppe, die nichts anderes ist als der Marktführer unter den französischen Fluggesellschaften, aber nur wenige wissen, dass sie auch in der internationalen Rangliste der Fluggesellschaften ganz oben steht.
Der Umsatz des Unternehmens setzt sich aus verschiedenen Aktivitäten zusammen, wie z. B. dem Passagierflugverkehr, aber auch dem Frachtverkehr, der mehr als 85 % des Umsatzes ausmacht, oder den Wartungs- und Verpflegungsdienstleistungen, die 7,3 % des Umsatzes ausmachen. 6,1 % des Umsatzes entfallen auf den kostengünstigen Passagierverkehr über die Tochtergesellschaft Transavia.
Sie ist Eigentümerin der Air France-Flotte, aber auch von KLM, Régional, Brit Air, City Jet und Transavia France. Der Großteil des Umsatzes wird in Frankreich und Afrika erzielt.
Air France ist natürlich ein internationales Unternehmen, da seine Haupttätigkeit der Luftverkehr ist. Daher ist es interessant, die Aufschlüsselung des Umsatzes nach Ländern zu kennen. Hier sind die Einzelheiten dieser Informationen:
Der Passagierverkehr macht derzeit noch 80 % des Umsatzes von Air France aus. Je nach Zielort lässt sich dieser Umsatz wie folgt aufschlüsseln:
Die Flotte von Air France ist in mehrere Kategorien unterteilt, deren Einzelheiten und die damit verbundene Politik im Folgenden beschrieben werden:
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Nachdem Sie nun mit den Aktivitäten der Air France-KLM-Gruppe vertraut sind, schlagen wir Ihnen vor, mehr über ihr sektorales Umfeld zu erfahren, indem wir Ihnen die wichtigsten Wettbewerber und damit die umsatzstärksten Fluggesellschaften der Welt vorstellen:
Diese US-amerikanische Fluggesellschaft bietet sowohl Inlands- als auch Auslandsflüge von zahlreichen Drehkreuzen in den USA aus an. Sie ist derzeit die größte Fluggesellschaft der Welt. Zusammen mit ihrer regionalen Tochtergesellschaft American Eagle bedient die Fluggesellschaft mit täglich mehr als 6.700 Flügen über 351 Ziele in rund 50 Ländern der Welt. Es wird von der AMR Corporation kontrolliert und ist ein Gründungsmitglied der OneWorld-Allianz. Außerdem fusionierte sie 2013 mit US Airways und wurde so zur größten Fluggesellschaft der Welt.
Dies ist eine weitere US-amerikanische Fluggesellschaft, die Linienflüge in den USA und in anderen Teilen der Welt anbietet. Ihr Hauptsitz befindet sich derzeit in Atlanta, Delaware. Im Jahr 2008 fusionierte die Gruppe mit Northwest Airlines zu einer der größten Fluggesellschaften der Welt mit mehr als 75.000 Mitarbeitern, die mehr als 375 Ziele in 66 Ländern weltweit anfliegt.
Die Deutsche Lufthansa ist auch nach der Zahl der beförderten Fluggäste die größte Fluggesellschaft in Europa, noch vor Ryanair und Air France KLM. Die Fluggesellschaft ist außerdem Mitbegründer und europäischer Pfeiler der Star Alliance. Ihr gehören die Tochtergesellschaften Lufthansa Cargo sowie Swiss International AirLines, und ihre Tochtergesellschaft Lufthansa Regional kontrolliert Lufthana CityLine und AirDolomiti.
Dieses Unternehmen, das auch als International Airlines Group bekannt ist, ist eine Holdinggesellschaft, die aus der Fusion von British Airways und der spanischen Fluggesellschaft Iberia im Jahr 2010 hervorgegangen ist. Die Gruppe verfügt derzeit über eine Flotte von 598 Flugzeugen, die über 279 Ziele anfliegt und jährlich über 100 Millionen Passagiere befördert. Sie ist derzeit die drittgrößte Gruppe in Europa und die sechstgrößte in der Welt, gemessen an den Einnahmen. Es handelt sich um eine nach spanischem Recht gegründete Holdinggesellschaft mit Sitz in Madrid, die sowohl an der Londoner als auch an der Madrider Börse notiert ist. Gemessen an der Marktkapitalisierung ist sie die Nummer zwei in Europa vor Air France KLM und hinter Lufthansa, gemessen am Umsatz liegt sie jedoch hinter diesen beiden Wettbewerbern an dritter Stelle.
Diese Fluggesellschaft mit Sitz in Guangzhou wurde 1988 im Zuge der Umstrukturierung der chinesischen Zivilluftfahrtbehörde gegründet, die eine Reihe chinesischer Fluggesellschaften, darunter Air China und China Eastern Airlines, aufkaufte und zusammenlegte. Gemessen an der Zahl der beförderten Fluggäste ist sie die größte Fluggesellschaft der Welt und die größte in Asien, gemessen an Flottengröße, Umsatz und beförderten Fluggästen. Ihre wichtigsten Drehkreuze befinden sich am Guangzhou International Airport und am Beijing Capital International Airport. Die Gruppe verließ 2018 die Skyteam-Allianz und wird bald der OneWorld-Allianz beitreten.
Der letzte ernsthafte globale Konkurrent von Air France KLM ist Southwest Airlines. Sie ist eine führende amerikanische Billigfluggesellschaft und an der NYSE notiert. Es wurde 1971 in Dallas, Texas, von Rollin King und Herb Keller gegründet.
Die Air France-KLM-Gruppe hat im Laufe der Zeit auch einige Partnerschaften mit einer Reihe von Unternehmen in verschiedenen Sektoren aufgebaut.
Dies gilt insbesondere für die Gruppe American Express, deren Partnerschaft seit 1998 besteht.
Air France ist auch Partner des Autovermieters Hertz, der seinen Fluggästen Mietwagen zu Vorzugspreisen anbietet.
Air France ist auch Partner einiger kleinerer Fluggesellschaften wie Air Caraïbes oder Air Seychelles, die auf Strecken operieren, die von der französischen Gruppe nicht bedient werden, was ihr ermöglicht, ihr Angebot zu erweitern.
Vor kurzem, im Jahr 2019, hat Air France auch seine Partnerschaft mit der Gruppe Atout France verstärkt, mit dem Ziel, Frankreich als Reiseziel zu fördern, insbesondere durch gemeinsame Aktionen, um die Vielfalt des französischen Tourismusangebots hervorzuheben, und mit dem Ziel, die Touristenströme zu den verschiedenen französischen Reisezielen so weit wie möglich zu entwickeln, insbesondere durch die Stärkung der den Kunden der Fluggesellschaft angebotenen Dienstleistungen.
Ebenfalls 2019 unterzeichnete Air France eine weitere Vereinbarung mit Virgin Atlantic, an der die Gruppe 2017 31 % erwarb, über ein Codesharing. Dadurch erhalten die Passagiere der Gruppe Zugang zu 24 neuen Strecken zwischen dem Vereinigten Königreich und Nordamerika mit Zwischenstopps in London oder Manchester.
Das erste, was man über die Air France-KLM-Gruppe sagen kann, ist natürlich ihre Position auf dem Luftverkehrsmarkt. Das französische Unternehmen ist einer der Marktführer in diesem Bereich und verfügt derzeit über das größte Flugnetz zwischen Europa und dem Rest der Welt. Air France-KLM ist auch führend in der Passagierbeförderung in Europa, wobei der innereuropäische Verkehr mehr als ¾ des Geschäfts der Fluggesellschaft ausmacht. Schließlich ist Air France-KLM auch international führend im Frachtverkehr und in der Flugzeugwartung.
Wenn sich Air France-KLM auf dem Weltmarkt gewinnbringend positionieren konnte, so ist dies vor allem der von ihr geleiteten SkyTeam-Allianz zu verdanken, die derzeit mehr als 20 % des internationalen Marktanteils ausmacht. Zu begrüßen sind auch die Partnerschaft mit der indischen Gesellschaft Jet Airways und das Joint Venture, das die Gruppe mit Delta Airlines für den nordatlantischen Markt gegründet hat und für das ein Kooperationsvertrag bis 2019 unterzeichnet wurde. Allein diese starke Präsenz außerhalb des europäischen Marktes ist für die Anleger sehr beruhigend.
Die Air France-KLM-Gruppe unterscheidet sich von ihren Konkurrenten auch durch ihr bemerkenswertes Angebot an Verbindungen dank des so genannten doppelten Interkontinental-Drehkreuzes, das die Drehkreuze an den Flughäfen Roissy-Charles-de-Gaulle und Amsterdam-Schipol verbindet.
Kürzlich wurde festgestellt, dass Air France-KLM seine Investitionen in den Premium-Reisesektor erhöht hat, was eine wichtige Beteiligung für diesen Geschäftszweig darstellt und interessante Ergebnisse verspricht. Gleichzeitig ist es der Gruppe gelungen, sich mit ihrer 2007 gegründeten Low-Cost-Tochter Transavia, die seit 2012 Gewinne erwirtschaftet, auch im Low-Cost-Bereich zu positionieren. Dies hat eine umfassende Umstrukturierung des Punkt-zu-Punkt-Netzes der Gruppe ermöglicht.
In letzter Zeit ist Air France-KLM auch durch seine Wartungsdienste profitabler geworden. Die Gruppe hat sich zum zweitgrößten Unternehmen in diesem Sektor auf internationaler Ebene entwickelt.
Wie alle Fluggesellschaften profitiert auch Air France-KLM seit geraumer Zeit von den gesunkenen Rohölpreisen, die ihr erhebliche Einsparungen beim Kauf von Paraffin ermöglichen. Da diese Ausgaben mehr als 35 % der Betriebskosten ausmachen, bietet dies gute Perspektiven.
Hervorzuheben sind schließlich auch die Bemühungen des Unternehmens, seine Verschuldung zu reduzieren, die seit 2015 deutlich gesunken ist.
Die erste Schwachstelle dieses Unternehmens ist natürlich seine starke Abhängigkeit von der europäischen Wirtschaft. Obwohl Air France-KLM von einer immer stärkeren internationalen Präsenz, insbesondere in Nordamerika und im asiatisch-pazifischen Raum, profitiert, konzentrieren sich 2/3 des Umsatzes weiterhin auf den europäischen Raum.
Air France-KLM ist auch stark auf Kurzstrecken angewiesen, die zunehmend von verschiedenen Billigfluggesellschaften wie EasyJet und Ryanair sowie von High-End-Fluggesellschaften aus den Golfstaaten und Südostasien konkurriert werden. Außerdem gibt es auf diesen Strecken eine erhebliche Konkurrenz durch Hochgeschwindigkeitszüge.
Air France-KLM leidet auch unter den höheren Kosten für Steuern in Frankreich und für Zwischenlandungen im Vergleich zu ihren Konkurrenten, was ihre Rentabilität und Wettbewerbsfähigkeit beeinträchtigt.
Auch die Rentabilität der Langstreckenaktivitäten der Air France-KLM-Gruppe hat sich in letzter Zeit verschlechtert. Dieser Sektor ist in der Regel der rentabelste der Gruppe, so dass wir mit Auswirkungen auf die nächsten Ergebnisse rechnen können. Auch der Frachtverkehr leidet unter einem Geschwindigkeitsverlust, da der Auslastungsgrad seit mehreren Jahren unter 60 % liegt.
Seit vielen Jahren hat der Konzern auch große Probleme mit den französischen Gewerkschaften, und der Dialog ist nach wie vor kompliziert, insbesondere durch zahlreiche Streikbewegungen.
Schließlich ist Air France-KLM auch für die beträchtlichen Betriebsverluste verantwortlich, die trotz der Bemühungen der Konzernleitung von einem Jahr zum anderen fortzubestehen scheinen.
Es gibt einige wichtige Daten, die man über die Air France-KLM-Gruppe wissen sollte. KLM wurde im Jahr 1919 gegründet. Air France wurde 1933 gegründet. Im Jahr 2003 wird KLM zum alleinigen Anteilseigner der Gesellschaft Transavia. Im Jahr 2013 gründete die Air France-Gruppe ihre Tochtergesellschaft HOP. Im Jahr 2018 übernimmt Benjamin Smith die Leitung der Gruppe. Im Jahr 2019 wurde Hop Air France schließlich zu Air France Hop. Diese Daten haben in der Tat die Geschichte dieses Unternehmens und seine Entwicklung im Laufe der Jahre geprägt.
Die Air France-KLM-Gruppe hat viele verschiedene Aktivitäten in unterschiedlichen Segmenten. Die verschiedenen Aktivitäten dieser Gruppe sind der Luftverkehr, den wir aus der Passagierbeförderung und dem Luftfrachtverkehr gut kennen, die Wartung von Flugzeugen und die luftfahrttechnischen Dienstleistungen. Der größte Gewinn wird jedoch mit dem Luftverkehr erzielt.
Der französische Staat hält weiterhin 14,30 % des Kapitals der Air France-KLM-Gruppe, der niederländische Staat 14 %. Weitere Großaktionäre sind die chinesische Gruppe China Eastern mit einem Anteil von 8,8 % und die US-amerikanische Delta Airlines mit einem Anteil von ebenfalls 8,8 %. Die übrigen Aktien befinden sich im Besitz von Mitarbeitern (3,9%), eigenen Aktien (0,3%) und Streubesitz (50,2%).
Sie haben mehrere Möglichkeiten, diese Transaktionen durchzuführen. Sie können sich dafür entscheiden, mit Online-Brokern zusammenzuarbeiten, die Wertpapierkonten anbieten, oder mit Brokern, die den Handel mit Aktien über Derivate wie CFDs oder Differenzkontrakte anbieten. Eine weitere Möglichkeit ist, sich mit traditionellen Banken in Verbindung zu setzen, die Online-Brokerage anbieten. Sie können auch regulierte Online-Handelsplattformen erkunden. Bevor Sie die Air France-KLM-Aktie kaufen oder verkaufen, vergleichen Sie die Gebühren, die Funktionen der Plattform und stellen Sie sicher, dass Sie die geltenden Vorschriften einhalten. Denken Sie auch an Ihre Risikotoleranz und holen Sie sich gegebenenfalls die erfahrungen eines Finanzberaters ein, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.
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