Le Carry Trade

La méthode du Carry Trade est l’une des techniques de trading les plus utilisées par les professionnels et les grandes sociétés d’investissement sur le Forex. Pour vous y aider, voici quelques explications et informations complémentaires, ainsi que des conseils pratiques.  

Le Carry Trade
76% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi sur chaque position.
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Qu’est-ce que le Carry Trade ?

Le Carry Trade est une méthode d’investissement particulière applicable sur le marché Forex et qui n’utilise pas réellement l’évolution des cours. Pour l’appliquer, il faut essentiellement tenir compte des taux d’intérêt des devises.

En clair, il s’agit de s’endetter en achetant une devise à faible taux d’intérêt afin de placer les fonds obtenus sur une devise qui présente au contraire un fort taux d’intérêt. C’est donc uniquement grâce à l’écart entre les deux taux d’intérêt que votre bénéfice sera constitué.

 

Prenons un exemple simple pour mieux comprendre cette technique :

Imaginons qu’une devise X présente un  taux d’intérêt de 0.5% et qu’une devise Y présente un  taux d’intérêt de 5%. En empruntant des fonds de la devise X pour acheter des devises Y, votre gain correspondra donc au différentiel entre le cours d’emprunt et le cours d’achat. Soit ici 4.5-0.5=4%.

Si la méthode du Carry Trade est principalement appliquée sur le Forex, c’est parce que ce bénéfice reste très faible sur les autres marchés qui ne bénéficient pas d’un effet de levier important.

 

Comment utiliser le Carry trade :

Lorsque l’on trade sur le Forex, cela revient à acheter une devise en revendant une autre. Ainsi, vous payez des intérêts sur la monnaie vendue et percevez des intérêts sur la monnaie achetée. En clair, chaque soir, lorsque la séance se termine, votre courtier crédite votre compte du différentiel des taux d’intérêt des trades réalisés dans la journée.

Mais attention ! Pour gérer correctement votre Carry Trade, vous devez tout de même tenir compte des autres facteurs qui influencent les paires de devises du Forex. En effet, durant votre transaction, les cours peuvent évoluer dans un sens qui ne correspond pas à votre position et cela risque d’entrainer des pertes qui dépasseront votre gain sur les taux d’intérêt.

Par ailleurs, n’oubliez pas que votre courtier en ligne prélève des spreads sur chacune de vos transactions. Ces montants sont également à prendre en compte dans le calcul de votre rentabilité.

 

 Quelques conseils pour appliquer cette méthode :

Pour éviter les risques liés au Carry Trade et vous assurer des revenus intéressants lorsque vous spéculez avec cette méthode sur le Forex, il faut donc vérifier quelques points essentiels. D’une part, évitez d’appliquer cette technique sur une paire de devises qui montre une volatilité trop forte, sauf si vous couplez votre intervention avec une analyse technique qui vous permet de maximiser vos bénéfices. Dans le cas où vous parvenez à cumuler les profits réalisés de manière classique et ceux issus des différentiels de taux d’intérêt, vous serez très largement gagnant. Mais si, au contraire, vous perdez sur l’évolution du cours de l’actif, cela peut largement compromettre vos gains.

 

Les conseils à appliquer pour réaliser un bon Carry Trade sont les suivants :

  • Premièrement, vous devez repérer une paire de devises qui montre un différentiel de taux d’intérêt intéressant, soit supérieur à 3%. Sachez par exemple que le Yen est une devise à très faible taux d’intérêt qui est très largement utilisée par les Carry Traders.
  • Ensuite, vous devez vous assurer que cette paire de devises évolue dans le sens de votre opération dans le cadre d’une tendance à long terme, ou alors que cette paire de devises ne montre pas de tendance prononcée et évolue en trading range.

 

Quelles sont les devises que l’on peut trader avec la stratégie du Carry Trade ?

Comme vous pouvez vous en douter,  la réussite de votre stratégie de Carry Trade tient en grande partie dans le choix des devises que vous allez utiliser. Il est ainsi nécessaire de choisir deux devises. Bien entendu et au regard des informations que nous vous avons délivrées plus haut, vous devez choisir une devise avec un taux d’intérêt élevé que l’on appellera ici devise de Carry et une devise avec un taux d’intérêt faible que l’on appellera devise de funding.

Dans le but de trouver les devises ayant les taux d’intérêt les plus forts et les plus faibles, vous devez donc au préalable commencer par chercher les taux directeurs des banques centrales. Pour cela, rien de plus simple. Vous pouvez effectuer une recherche en ligne avec de mots clés spécifiques ou vous rendre sur un site spécialisé dans le marché des changes voire sur les sites des grandes banques centrales directement pour prendre connaissance des taux directeurs fixés par ces dernières. Bien entendu, le plus simple reste ici de faire appel aux informations fournies par votre broker Forex qui disposera bien entendu de ces données en temps réel.

Une fois cette information obtenue, vous devrez comparer ces taux directeurs avec les taux d’intérêt au jour le jour ou avec les points de swap que votre courtier applique sur vos positions. Cette seconde méthode est sans doute la plus efficace car les points de swap sont ici la différence de taux d’intérêt entre les deux devises qui composent une paire de devises Forex. Il s’agit donc de la valeur à ajouter ou à enlever d’une position pour chaque journée qui passe.

 

Les pré-requis indispensables avant une stratégie de Carry Trade :

Avant de mettre en place votre stratégie de Carry Trade, rappelons ici que cette stratégie est une stratégie sur le long terme. Il est donc ici important de connaitre et suivre les fondamentaux ainsi que l’analyse technique en privilégiant ici les unités de temps les plus longues soit une période hebdomadaire au minimum.

Si vous utilisez un effet de levier pour votre stratégie de Carry Trade sur le Forex, veillez à ce que les positions que vous prenez ne soient pas trop importantes. En effet, ce levier présente un risque que vous devez considérer avec attention et, s’il est possible d’augmenter significativement vos gains grâce à cet outil, il est également possible que vous perdiez de l’argent. En effet, même si la différence de taux d’intérêt vous permettra toujours de réaliser des plus-values, ces dernières ne seront pas toujours suffisamment importantes pour compenser les pertes subies sur le spot.

 

Les avantages et inconvénients de la stratégie de Carry Trade :

La stratégie de Carry Trade est très populaire auprès des traders du Forex et cela n’est bien entendu pas sans raison. En effet, cette méthode présente certains avantages indéniables dont voici le détail :

  • Le Carry Trade permet tout d’abord d’enregistrer des gains réguliers étant donné que l’intérêt est ici perçu au jour le jour. Les gains sont donc quasiment immédiats et s’étalent également dans le temps.
  • Les gains possibles avec une stratégie de Carry Trade peuvent également s’avérer très importants si vous la maîtrisez bien.
  • Le Carry Trade est aussi une stratégie peu risquée en ce sens que vous n’avez pas ici besoin d’utiliser un levier fort et que vous êtes simplement payé pour rester en position.
  • Un autre atout indéniable du Carry Trade concerne le fait que cette stratégie ne prend pas beaucoup de temps en ce qui concerne son suivi. Un simple suivi hebdomadaire de vos positions peut ici suffire.
  • Enfin, notons également que les frais de transaction générés par le Carry Trade sont très souvent faibles étant donné que l’on n’effectue pas ici beaucoup de mouvements.

Bien entendu, le Carry Trade peut également présenter certains risques comme toutes les stratégies de trading sur le Forex ou les marchés financiers.

Parmi les principaux risques liés au Carry Trade, on retiendra notamment le risque de modification de politique monétaire en ce qui concerne les pays des devises tradées. Cela peut entrainer une rémunération moins importante voire des pertes. Mais il est possible d’anticiper ces réactions en suivant les actualités du marché des changes. Pour cela, tout bon Carry Trader doit veiller à rester connecté en permanence aux actualités du marché que ce soit en consultant un calendrier économique ou en s’abonnant à un flux d’actualités ciblé.

En définitive et si vous tenez compte de ce risque et du risque lié à l’effet de levier, votre stratégie de Carry Trade peut rapidement s’avérer être une source de profits satisfaisante sur le moyen et long terme.

Où et comment tester le Carry Trade sur le marché ?

Vous avez compris comment fonctionne la stratégie du Carry Trade et souhaitez, vous aussi, tester cette stratégie en direct du marché ? Alors créez sans plus attendre un compte d’investisseur sur une plateforme de trading sérieuse et de qualité pratiquant des spreads compétitifs et commencez à prendre vos positions en direct du marché boursier et des marchés financiers en général.

Essayer le Carry Trade aujourd’hui !
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