Acheter l'action BNP Paribas

Le secteur bancaire est l’un des secteurs les plus spéculatifs à l’heure actuelle et les actions des banques sont assez faciles à trader en raison de leur forte volatilité et réactivité à l’actualité financière. Certains grands groupes bancaires français comme la BNP Paribas, émettent donc des actions sur le marché boursier avec la possibilité pour les actionnaires de percevoir des dividendes ou pour les traders en ligne de spéculer à la hausse ou à la baisse sur l’évolution des cours de ces titres. Voici donc une présentation complète des actions BNP Paribas et quelques conseils pour les trader efficacement.  

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Analyse fondamentale du cours de l'action BNP Paribas

Juillet 2019

Selon les analystes du marché et les indicateurs techniques, l’action BNP présente peu de risque en ce début de mois de juillet avec une volatilité plutôt faible voire nulle et une tendance toujours relativement stable.

Parmi les indicateurs fondamentaux, on note peu d’actualités marquantes si ce n’est l’annonce de discussion menées par la Deutsche Bank avec la BNP et Citigroup ainsi que d’autres banques et concernant le transfert possible de certaines des activités actions de la banque allemande. Plusieurs sources différentes ont en effet rapporté que cette banque allemande envisage de réduire la voiture de ses activités actions aux Etats-Unis pour n’en conserver qu’une petite partie à destination des entreprises et de ses clients les plus fortunés.

Dans le cadre de ces discussions en cours, on pourrait ainsi s’attendre au transfert des employés de la banque d’investissement vers une ou plusieurs autres banques. Bien entendu, il ne s’agit ici pour le moment que de simples rumeurs car aucun accord n’a pour le moment été conclu entre ces différents acteurs.

Nous vous conseillons cependant de garder un œil sur ce dossier si vous souhaitez anticiper ses effets sur le cours de l’action BNP à moyen ou à long terme.

 

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Introduction et cotation de l'action BNP Paribas

Les actions de la société BNP Paribas sont cotées sur le compartiment A de la bourse d’Euronext Paris depuis 2006 et font partie de la composition de l’indice français CAC 40. Ils représentent actuellement 6.97% de la composition totale de cet indice et ses titres sont détenus à plus de 60% par des investisseurs institutionnels français.

A leurs débuts, ces titres cotaient 70.65€ et ont ensuite suivi une tendance haussière jusqu’en 2007 avec une cotation à 94.17€.

La crise des subprimes a ensuite entrainé une vague baissière jusqu’en 2009 suite à laquelle les titres ne valaient plus que 21.38€. S’en est suivie une nouvelle période haussière jusque fin 2009 avec une valeur finale à 58.90€. 

La valeur des cours des titres BNP Paribas oscille ensuite entre 45 et 60€ en fonction de la situation du marché avec un pic à proximité de ces 60€ en 2014 et 2015 avant un retracement baissier jusqu'au niveau des 40€ en 2016. Depuis, le titre suit une tendance haussière intéressante qui lui permettra d'atteindre un plus haut historique proche des 70€ en octobre 2018. Depuis la fin de l'année 2018, le titre a enfin connu une forte tendance baissière avec un passage sous le support des 40€ en début d'année 2019.

 

Pour bien connaitre l’action BNP Paribas et être capable d’analyser le cours de ce titre et de mettre en place des stratégies efficaces, il est nécessaire de connaitre quelques informations boursières basiques supplémentaires. Ces données sont en effet complémentaires aux informations citées plus haut et à propos des activités de la société ou de son évolution en Bourse. Voici ces données :

  • La capitalisation boursière totale de la société BNP Paribas est de 52 372.81 MEUR en 2019.
  • Le nombre de titres actuellement émis sur le marché est de 1 249 798 561 .
  • L’action BNP Paribas est cotées sur le compartiment A du marché français Euronext Paris.
  • La société BNP Paribas fait également partie du calcul de l’indice boursier national français CAC 40.
  • L’actionnariat de BNP Paribas compte 44.70% d’investisseurs institutionnels européens et 31.9% d’investisseurs institutionnels étrangers plus 3.90% d’actionnaires individuels particuliers et 1.70% d’actionnaires flottants. 7.7% des parts sont détenues par des SFIP/FPIM, 4.85% par BlackRock, 4.1% par des salariés, 1% par le Grand Duché du Luxembourg et 0.10% en auto-détention par le groupe BNP lui-même.

Comme nous l’avons vu plus haut avec la répartition des activités de la société BNP Paribas, la plus grande partie des bénéfices de cette société est issue des activités de banque institutionnelle et d’investissement. Mais avec le temps, BNP Paribas intervient dans d’autres secteurs d’activité aussi étonnants que rentables. Voici quelques exemples :

  • Le pétrole : BNP Paribas a toujours eu une grande implication dans le secteur du marché pétrolier. Ainsi, elle a été à l’origine du programme « pétrole contre nourriture » de l’ONU qui donnera lieu plus tard à l’affaire du même nom. Cette affaire a commencé avec la plainte de la société Kensington International pour racket au tribunal de New-York. Cette société accusait alors l’entreprise BNP Paribas de complicité avec les dirigeants du Congo quant à la dissimulation de revenus issus du pétrole de ce pays. Finalement et après que BNP Paribas ait démenti avoir un quelconque accord avec le gouvernement congolais, Kensington International a finalement retiré sa plainte.
  • Le charbon : Depuis longtemps et encore aujourd’hui, l’entreprise BNP Paribas intervient dans le financement de nombreux projets liés au charbon comme la mine centrale. Elle avait pourtant démenti cette affirmation au moment des annonces de la COP21 en 2015.
  • L’immobilier : Bien entendu, BNP Paribas est également une entreprise très active en ce qui concerne l’immobilier et ses investissements. La filiale BNP Paribas Immobilier a ainsi racheté l’hôpital Saint-Michel en 2010 afin d’y construire un centre médico-social et des logements sociaux en partenariat avec France Habitat et l’Association Saint-Michel.

Comprendre les implications de la banque BNP Paribas dans d’autres secteurs d’activité permet de mieux évaluer l’impact de certaines données économiques sur l’évolution du cours de son action en intégrant ces données à la mise en place des stratégies.

analyse du cours

Présentation de l'action BNP Paribas

Peu de personnes le savent, mais le groupe BNP Paribas tel qu’on le connait aujourd’hui est issu de la fusion de deux banques, la BNP et Paribas qui a eu lieu durant l’année 2 000. Aujourd’hui, BNP Paribas est le premier groupe bancaire français et même le premier groupe sur le plan mondial en fonction du nombre d’actifs.

A fin 2018, BNP Paribas gère 796,5 milliards d'euros d'encours de dépôts et 765,9 milliards d'euros d'encours de crédits.

Notons que le marché touché par la BNP Paribas est principalement européen avec plus de 74.6% de son activité, mais touche aussi l’Amérique du Nord et du Sud avec près de 10.9% de l’activité et le reste en Asie pour 7.1% du chiffre d'affaures.

L’activité de la BNP Paribas se répartit de la manière suivante :

  • La plus grande partie de son activité est bien entendu la banque de détail avec les agences françaises BNP Paribas, mais aussi des agences en Italie ou aux Etats-Unis sous les appellations BNL et BancWest, et également avec les prestations de services financiers comme les crédits. Cette partie génère à elle-seule près de 60.2% du chiffre d’affaire global.
  • La partie financement et d’investissement (acquisitions, investissements sur les marchés financiers…) de la BNP Paribas génère quant à elle 25.5% du chiffre d’affaire global.
  • Enfin, les activités d’assurance et de gestion institutionnelle et privée représentent 14% du chiffre d’affaire global.
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Concurrents

La BNP Paribas est l’un des leaders du secteur bancaire en France. On peut donc dire que ses principaux concurrents sont les autres organismes bancaires français proposant le même type de produits et services et touchant le même secteur géographique. Toutes ces entreprises sont également cotées en Bourse sur le marché Euronext et leurs actions sont donc généralement comparables. En suivant les actualités de ce secteur, vous pourrez donc prévoir vers quels titres les investisseurs souhaitant placer leur argent dans le domaine bancaire vont se tourner. Afin de vous aider à mieux comprendre ce qui peut influencer le cours de l’action BNP Paribas, voici la liste des principaux concurrents de ce groupe bancaire :


Partenaires

Pour renforcer sa stratégie commerciale, BNP Paribas a su tisser des liens avec certaines autres entreprises au travers de partenariats ciblés. Voici les principaux grands partenaires actuels de cette banque.

Snapchat

Récemment, en 2017, BNP Paribas a ainsi signé un partenariat avec l’entreprise américaine Snapchat dans le but de renforcer son expertise dans le domaine du digital social et mobile et de développer sa présence sur la plateforme de communication internationale.

PSA

BNP Paribas a également annoncé un partenariat avec l’entreprise PSA dans le cadre du rachat des activités d’Opel. Il s’agit d’un partenariat durable concernant le financement de véhicules du groupe.

Eurazeo

En 2019, BNP Paribas est également devenu partenaire d'Eurazeo tout comme le groupe CUC, les deux entités bancaires ayant été sélectionnées dans le but de gérer un fonds d'un à 1.5 milliards d'euros dédié aux sociétés françaises et européennes avec pour stratégie de se développer sur le marché chinois. Ces trois acteurs investiront ainsi activement dans ce fonds avec d'autres investisseurs partenaires.

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Avantages

Beaucoup d’investisseurs misent actuellement sur l’achat de l’action BNP Paribas qui est considérée comme un titre intéressant à posséder dans son portefeuille boursier. Mais avant de vous lancer dans une stratégie haussière sur ce titre grâce aux CFD, nous vous recommandons de prendre connaissance des avantages et des faiblesses de ce titre. Commençons par nous intéresser aux atouts de cette entreprise avec ses quelques points forts que vous allons vous présenter ici en détails.

Le positionnement de cette banque sur le marché est bien entendu l’un de ses principaux points forts. Rappelons en effet que la BNP Paribas est actuellement la première banque de dépôt en Europe continentale et sur quatre marchés principaux que sont la France, la Belgique, l’Italie et le Luxembourg. Le groupe parvient également à se positionner en tant que leader dans plusieurs secteurs d’activité spécifiques comme les assurances des emprunteurs. Pour le reste, BNP Paribas se classe en septième position des asset managers en Europe et est également la sixième banque privée au niveau mondial. Le groupe est également le numéro un européen des prêts syndiqués ainsi qu’au Moyen-Orient et en Afrique et est également le numéro un mondial pour l’aéronautique.

Si la crise économique a impacté de manière très forte la plupart des groupes bancaires du monde, la BNP Paribas semble tirer son épingle du jeu, ce qui rassure fortement les investisseurs. En effet, elle fait partie des groupes bancaires mondiaux qui ont le mieux résisté à cette crise et présente un rendement des fonds propres qui compte également parmi les plus importants au monde.

On peut aussi compter comme un point fort pour l’avenir de l’entreprise l’environnement économique actuellement très favorable en ce qui concerne les activités de crédits. Ce dernier autorise en effet la baisse des provisions pour risques et le redressement du produit net bancaire. Par ailleurs, la politique de Quantitative Easing mise en place par la Banque Centrale Européenne permet un bilan plus que positif de la BNP Paribas.

La répartition des activités de la BNP Paribas est un autre atout de ce groupe bancaire. En effet, ce dernier organise ses activités en 3 grands groupes distincts que sont les réseaux bancaires situés en France, en Italie, en Belgique et aux Pays Bas, les services financiers internationaux et les activités de banque d’investissement ou CIB. Ces trois grands pôles génèrent chacun environ un tiers des revenus de la BNP Paribas, ce qui rend l’exposition aux risques de l’entreprise plus faible.

Le groupe bancaire BNP Paribas bénéficie également d’un regard positif sur sa gestion avec sa récente mise en conformité de ses capitaux propres prudentiels en accord avec les nouvelles règles européennes. Son ratio de Commun Equity Tier One est en effet de 11.4% soit bien au-delà des 9% imposés par les accords de Bâle 3, et son ratio de levier se place à 4% soit, une fois encore, au-dessus des 3% exigés.

Les investisseurs et actionnaires du groupe apprécient également le fait que le groupe BNP Paribas propose un taux de redistribution qui atteint 45% soit un niveau très confortable pour ce secteur d’activité.

Enfin le dernier atout et pas des moindre concerne les éloges faites au groupe BNP Paribas par les analystes qui considèrent ce groupe bancaire comme l’un des meilleurs de son secteur et son titre boursier comme étant le plus intéressant des titres bancaires.

Inconvénients

Comme nous venons de le voir ensemble, le titre de la BNP Paribas a de quoi séduire les investisseurs de par ses nombreux avantages et les stratégies longues à l’achat restent privilégiées à l’heure actuelle. Mais il va de soi que cette valeur ne présente pas que des atouts et qu’il est nécessaire, pour la mise en place de stratégie efficaces et bien pensées, de connaitre également les éventuels freins à la croissance et au développement de cette entreprise. C’est ce que nous vous proposons justement à présent avec un résumé détaillé des points faibles du groupe BNP Paribas.

Premièrement, il est essentiel de comprendre que certains investisseurs hésitent à prendre position à l’achat sur les titres des banques européennes de manière générale. Cette hésitation est notamment due à la régulation européenne consommatrice en fonds propres et au taux d’intérêt souvent faibles qui les rendent moins attractifs que d’autres valeurs.

Le marché bancaire subit également et depuis quelques années un changement notable avec l’arrivée sur le marché des banques en ligne qui gagnent chaque année un peu plus de parts de marché. Ces dernières livrent en effet une concurrence féroce aux banques physiques avec des tarifs très attractifs et un nouveau mode d’utilisation des services et produits bancaires plus moderne et plus intuitif qui séduit beaucoup la clientèle la plus jeune.

Le groupe bancaire BNP Paribas subit également depuis quelques mois un recul de ses revenus sur les activités de banque de financement CIB à cause d’un marché difficile. Cela s’ajoute à une hausse des coûts de transformation de la banque dans le cadre du plan d’efficacité et de transformation mis en place récemment.

Enfin, les analystes spécialistes de cette valeur craignent également un risque de baisse du cours de l’action BNP Paribas dans le cas où l’Etat belge céderait sa participation dans le groupe.

Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action BNP Paribas :

Avant de commencer à investir sur le cours de l’action BNP Paribas, vous devez bien entendu mettre au point une stratégie qui repose sur deux types d’analyses à savoir l’analyse technique et l’analyse fondamentale. Pour cette dernière, nous vous proposons de découvrir ici en détails quels sont les éléments à suivre en priorité en fonction de l’influence qu’ils peuvent avoir sur le cours de cette action en Bourse.

Comme pour toutes les autres actions du secteur bancaire européen, il est primordial de garder un œil attentif à la valorisation de la BNP Paribas. Cette valorisation est calculée à partir de 7 critères différents qui sont les positions de liquidités, la capacité à maintenir un ratio de solvabilité au moins égal à 9% de fonds propres, le contrôle des engagements en banque d’investissement, la centralisation des compensations de dérivés, le coût du risque et l’environnement économique auquel il est lié, le rendement des fonds propres ou ROE et bien entendu les décisions des grandes banques centrales dont la BCE et la Fed.

Le maintien d’une rentabilité optimale de la banque BNP Paribas dans un contexte de renforcement de la protection des clients bancaires avec notamment un encadrement plus strict des commissions d’intervention est aussi un enjeu important pour l’avenir du groupe, notamment en ce qui concerne ses activités de banque de détail en France. Rappelons en effet que cette rentabilité a déjà baissé suite à une baisse des dépôts au profit des comptes sur livrets.

Il faut également tenir compte de l’atteinte des objectifs fixés lors du plan stratégique annoncé en 2017 par le groupe et qui a pour objectif principal de renforcer son positionnement dans le domaine du digital afin de faire face à l’essor des banques en ligne. Celui-ci passera notamment par la réussite ou l’échec de la banque en ligne européenne Hello Bank à laquelle le groupe a consacré plus de 2 milliards d’euros d’investissement.

Enfin, il va de soi que les opérations de rachat de filiales à l’étranger sont également un enjeu majeur pour l’avenir de la BNP Paribas et peuvent avoir une influence directe sur l’évolution du cours de cette action.

Vous avez maintenant en main toutes les données importantes et les éléments nécessaires à une bonne analyse fondamentale du cours de l’action BNP Paribas. Vous pouvez donc commencer à mettre en place vos propres analyses et stratégies et à prendre position sur ce titre avec les CFD.

Investir en ligne sur l’action BNP Paribas :

Quel que soit le sens que peut prendre la tendance sur l’action BNP Paribas, vous pouvez mettre en place des stratégies d’investissement. Il vous suffit de prendre position avec les instruments des brokers en ligne.

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