Comment analyser les grandes actions chinoises ?

Le marché boursier chinois et son importance :

Bien que le marché boursier chinois soit encore peu connu des investisseurs, il présente certaines caractéristiques qui justifient que l’on s’y intéresse. Les actions chinoises sont notamment décomposées en plusieurs segments avec les actions H qui étaient autrefois les seules valeurs accessibles aux investisseurs étrangers et qui étaient cotées sur le marché de Hong-Kong et les actions A qui sont quant à elles cotées sur les marchés de Shanghai et de Shenzhen. Ces dernières étaient ainsi inaccessibles aux investisseurs non-chinois jusqu’en 2002 avec l’ouverture du marché domestique. Notons cependant qu’au départ, les investisseurs étrangers ne pouvaient détenir qu’un petit quota mais aujourd’hui, les règles sont beaucoup plus souples. Les actions domestiques chinoises se positionnent même aujourd’hui en tant que deuxième plus important marché mondial en termes de capitalisation boursière avec un total de près de 7.5 trillons de dollars pour environ 3 700 titres cotés. Bien entendu, la Bourse chinoise ne dépasse pas encore le marché américain avec près de 35 trillons de dollars de capitalisation, elle est amenée à grossir justement grâce à son internationalisation récente.

En effet et depuis l’ouverture du marché boursier chinois domestique aux investisseurs étrangers, les fournisseurs de services financiers ont révisé la composition de leurs indices mondiaux. C’est notamment le cas avec l’indice MSCI qui a augmenté le poids des actions domestiques chinoises. Rappelons que cet indice est un indice de référence concernant l’évolution des bourses mondiales et que son sous-indice le MSCI Emerging Markets a vu sa composition en actions chinoises fortement augmenter au cours de ces dernières années.

Aujourd’hui et grâce à cette internationalisation du marché boursier chinois, mais aussi grâce au très fort développement économique de ce marché émergent, les actions chinoises comptent parmi les titres les plus convoités et les plus appréciés des investisseurs de tous pays et notamment des investisseurs européens qui y voient un excellent moyen de diversifier leurs trades avec des actions de plus en plus spéculatives et dont certaines sont considérées comme prometteuses par les analystes.

Comment est-il possible d’investir sur le cours des actions chinoises ?

Comme nous venons de le voir, il est désormais possible pour les investisseurs européens d’investir sur les actions chinoises cotées sur les trois grandes places financières de ce pays.

Avec les modes d’investissement les plus classiques, il est généralement plus simple d’investir sur les actions chinoises offshores qui sont cotées sur le marché de Hong-Kong soit les actions H ou sur les ADRs chinois listées aux Etats-Unis. Ces actions sont ainsi traitées en HK$ ou en US$ sur des bourses internationales à l’accès libre. Mais ces actions chinoises offshore présentent l’inconvénient d’être concentrées sur seulement quelques secteurs d’activité précis dont les télécommunications, l’énergie, les banque ou l’Internet. C’est pourquoi les investisseurs actuels leur préfèrent généralement les actions chinoises onshore qui sont quant à elles listées sur les bourses de Shanghai ou de Shenzhen soit les actions A. Ces titres offrent en effet davantage de diversité mais ne sont malheureusement pas toutes libres d’accès pour les investisseurs étrangers.

Aujourd’hui, l’un des moyens pour un investisseur de spéculer sur des valeurs chinoises reste d’utiliser les services d’un courtier en ligne proposant des produits dérivés comme des CFD ou contrats sur la différence. Ces contrats vous permettent en effet de prendre position à la hausse ou à la baisse sur des actions en Bourse internationales sans avoir à les acheter directement et donc sans les posséder via un portefeuille de valeurs. Comme leur nom l’indique, les contrats sur la différence consistent à réaliser des gains ou des pertes correspondant à la différence de prix de l’action entre le moment de la prise de position et celui de sa clôture.

Actuellement, les brokers ou courtiers en ligne proposant des actions commencent à diversifier leur offre en y intégrant de plus en plus d’actions de grandes entreprises chinoises très demandées. Si toutes les valeurs chinoises n’y sont bien entendu pas accessibles, les grandes capitalisations boursières de ce pays peuvent y être tradées. Pensez cependant à vérifier que la ou les valeurs chinoises que vous souhaitez trader sont proposées par le broker choisi.

Comment analyser l’évolution de cours des actions chinoises ?

Bien entendu et avant de vous lancer dans la spéculation en ligne sur les grandes actions chinoises, vous devez garder en tête que cet investissement, comme tout investissement financier quel qu’il soit, demande une solide connaissance du marché et la capacité à mener à bien des analyses pertinentes et précises pour chaque valeur. Cela vous permettra en effet d’obtenir par un biais concret et sérieux des signaux de hausse ou de baisse et donc de savoir comment vous positionner au mieux.

Ici et comme pour les autres actions en Bourse européennes ou internationales, il est notamment vivement conseillé de maîtriser à la fois l’analyse fondamentale et l’analyse technique. Nous allons ici vous expliquer en quoi elles consistent et dans quelle mesure elle sont complémentaires.

• L’analyse fondamentale repose sur l’étude des éléments extérieurs susceptibles d’avoir une influence notable sur le cours d’une valeur boursière. Il s’agit donc le plus souvent des évènements et des publications qui vont avoir un impact direct ou indirect sur la capacité de croissance de l’entreprise émettrice.  Certains de ces éléments ne varient pas d’un actif à un autre comme les publications de résultats financiers, les plans de développement stratégiques, les partenariats ou encore les opérations de cession, d’acquisition ou de fusion. Mais d’autres éléments peuvent être propre à une entreprise selon son secteur d’activité, ses spécificités ou une actualité la concernant. Pour réaliser une analyse fondamentale cohérente d’une action chinoise, vous devez donc savoir quels sont les facteurs qui influencent la santé économique de l’entreprise concernée.
• Le deuxième type d’analyse que vous devez maîtriser avant d’investir sur des actions chinoises est l’analyse technique. Contrairement à l’analyse fondamentale, cette analyse peut être automatisée car elle repose sur un modèle mathématique d’analyse des cours de bourse de la valeur concernée. Pour cette analyse technique, il sera ainsi possible d’utiliser et de mettre à profit les graphiques proposés par les courtiers en ligne qui comptent parmi les plus innovants et les plus pratiques à cet effet. Ainsi, ces graphiques sont personnalisables et vous pourrez y choisir la périodicité qui vous convient selon votre stratégie d’investissement (court, moyen ou long terme), et permettent d’afficher directement sur le graphique différents indicateurs dont des indicateurs de tendance ou de volatilité. Il vous faudra cependant bien entendu être capable d’interpréter ces différents indicateurs pour en déduire des signaux d’achat ou de vente.

L’utilisation seule de l’une ou l’autre de ces types d’analyse n’est pas conseillée car cela fausserait les signaux obtenus et leur qualité. Idéalement, il faudra en effet comparer les signaux que vous aurez obtenus par le biais de ces analyses afin de les confirmer ou de les infirmer. Rappelons aussi ici que ces analyses ne vous garantissent pas à 100% de comprendre et d’anticiper les futures variations des valeurs chinoises et que vous devez donc avoir conscience du risque lié au trading sur ces actions comme sur les autres actions du marché.

Connaitre les plus grandes actions chinoises avant de les trader :

Vous aurez sans doute maintenant compris la principale difficulté à trader les actions chinoises et qui concerne le fait qu’il est nécessaire de bien connaitre les entreprises qui émettent ces valeurs. Or, à la différence des actions européennes ou même des actions américaines, les informations en provenance des entreprises chinoises cotées en Bourse sont parfois peu nombreuses et difficiles à trouver.

C’est la raison pour laquelle nous avons consacré une partie de notre site à ces valeurs en vous permettant de trouver en un instant toutes les informations dont vous aurez besoin dans le cadre de vos analyses des plus grandes actions chinoises.

Nous vous y proposons de découvrir des articles dédiés à chaque grande valeur du marché chinois et regroupant des informations utiles et précises dont :

• Les données à prendre en compte lorsque vous souhaitez réaliser une analyse fondamentale de ces titres soit les publications et les évènements qui ont le plus de chances d’influencer leur croissance et cours de bourse.
• Une présentation détaillée des entreprises chinoises cotées avec le détail de leurs activités mais aussi la répartition de leur chiffre d’affaires selon les segments sur lesquels elles sont présentes ou selon le secteur géographique.
• Une présentation globale des principaux concurrents de ces entreprises de manière à vous aider dans le cadre de vos analyses sectorielles de chaque valeur.
• Quelques exemples de partenariats stratégiques mis en place par ces sociétés dans le but de booster leur croissance ou de gagner en rentabilité.
• Les avantages et les inconvénients de chaque valeur, autrement dit, les forces et les faiblesses principales de chaque entreprise cotée sur le marché chinois. Ces éléments vous permettront en effet d’évaluer la capacité globale de l’entreprise à faire face aux enjeux futurs ainsi qu’aux éventuelles menaces qui pourraient peser sur elle.
• Bien entendu, nous vous donnerons également pour chacune des grandes actions chinoises traitées, les chiffres et données boursières importantes comme la capitalisation boursière totale, le nombre de titres en circulation sur le marché, le marché et la place de cotation principale, l’indice boursier principal ou encore le secteur d’activité.
• Enfin, nous répondrons de manière précise aux principales questions que peuvent se poser les investisseurs à propos de ces valeurs par le biais d’une FAQ ou foire aux questions.

Finalement, toutes les informations dont vous pourrez prendre connaissance ici par le biais des pages dédiées aux grandes actions chinoises vous donneront les bases de vos analyses avec des connaissances et des informations non-exhaustives qui vous aideront à les réaliser. Il ne vous restera plus qu’à les mettre en pratique en réalisant vos propres analyses de chaque action avant de la trader.

Questions fréquemment posées