A propos du groupe Tesla Motors :
Le groupe Tesla ou Tesla Motors, est un spécialiste américain de la conception, fabrication et vente de véhicules électriques. Cependant, son activité se répartit en différents domaines dont principalement la vente de véhicules automobiles, puis la vente de composants de groupes motopropulseurs pour véhicules électriques, et enfin des prestations de services de développement.
Grâce à ses deux sites de production, il touche actuellement majoritairement le marché américain, mais aussi la Chine et la Norvège.
Les principaux concurrents de Tesla Motors :
Tesla Motors est spécialisé dans la production de véhicules électriques et doit donc faire face, depuis quelques années, à la concurrence de plus en plus importante de la part des autres grandes constructeurs automobiles du monde qui se sont lancés dans cette course aux véhicules écolo. Pour vous aider à mieux réaliser vos analyses du cours de l’action Tesla Motors, voici les principaux concurrents du groupe sur ce segment :
- Renault qui est le précurseur de ce segment en France.
- Le groupe PSA qui se lance à peine dans le secteur des véhicules électrique mais qui représente un danger sérieux.
- BMW qui est le pionnier de la voiture électrique en Allemagne avec des modèles plutôt haut de gamme.
- Volkswagen qui lance en 2017 une large gamme de véhicules électriques et autonomes.
Les principaux partenaires de Tesla Motors :
Tesla Motos a également mis en place différents partenariats stratégiques qui lui ont permis de conserver sa place de leader dans ce secteur. Voici les principaux
En 2014, c’est le groupe Allianz, spécialisé dans les assurance et plus particulièrement sa filiale française d’assurance automobile qui signe un partenariat avec Tesla Motors, proposant ainsi ses services aux clients de la marque automobile.
Le groupe Tesla Motors et la société NVidia sont également partenaires depuis 2016 dans le cadre du développement initial du plus grand écran tactile embarqué pour l’automobile. Aujourd’hui, NVIDIA équipe déjà les systèmes d'info-divertissement et les tableaux de bord numériques de chacun des véhicules produit par Tesla Motors comme le récent Model X.
Toujours en 2016, le groupe japonais Panasonic a annoncé un investissement de plus de 30 milliards de yens dans une usine de fabrication de cellules et modules photovoltaïques de Tesla Motors. Cette annonce a fait grimper le titre Tesla de 3% durant la séance.
Analyse du cours de l’action Tesla Motors :
Le cours de l’action Tesla est actuellement coté sur le marché américain Nasdaq Global Select Market. Il intègre également la composition de l’indice boursier Nasdaq 100.
On observe rapidement sur les graphiques historiques, le potentiel de hausse de cette action. Après une longue période de stagnation, celle-ci a en effet connu une forte tendance haussière dès 2013 et jusqu’à aujourd’hui.
Données boursières importantes à propos de l’action Tesla Motors :
Découvrons maintenant ensemble quelques données très importantes à propos de l’action Tesla Motors et plus précisément de l’entreprise Tesla Motors et de sa place sur le marché boursier national et international. Ces quelques informations généralistes vous seront utiles à une compréhension plus globale de cette action en Bourse et donc à une meilleure analyse de son cours en direct.
- En 2017, la capitalisation boursière totale de l’entreprise Tesla Motors s’élève à 52 396.54 MUSD.
- Le nombre de titres émis par l’entreprise Tesla Motors et actuellement en circulation sur le marché boursier est de l’ordre de 8,161,643.
- Le cours de l’action tesla Motors est actuellement coté sur le Main Market du Nasdaq Global Select Market aux Etats-Unis.
- L’entreprise Tesla Motors intègre également la composition de l’indice boursier américain Nasdaq 100.
- L’actionnariat de la société Tesla Motors est composé de 13.5% des parts de FMRC, de 8.23% de Baillie Gifford & Co, 7.37% de T Rowe Price Associates, 5% de Tencent Holdings, 3.50% de Vanguard Group, 2.39% de BlackRock, 1.65% de Jennison Associates, 1.62% de MSIM, 1.41% de State Street Corporation et 1.28% de Capital World Investors.
Historique économique et financier de l’entreprise Tesla :
Pour mieux comprendre les graphiques boursiers historiques de l’action Tesla et être capable d’analyser les tendances passées, il est important de savoir quels sont les évènements qui ont marqué l’histoire récente de cette entreprise. C’est pourquoi nous vous proposons de découvrir ici quelques dates importantes de ces dernières décennies.
- Le groupe Tesla a été créé en 2003 par Martin Eberhard et Marc Tarpenning et son nom a été choisi en hommage au scientifique Nikola Tesla.
- En 2008, Tesla Motors lance la production de son premier véhicule de série, le Roadster Tesla. Ce véhicule 100% électrique sera commercialisé via le site internet de la marque. En quatre années, il permettra à l’action de ce groupe d’être multiplié par 10.
- Entre 2008 et 2009, Tesla produit environ 1 000 véhicules réservé à l’avance par une clientèle américaine. Mais ce n’est qu’en 2009 que l’entreprise devient internationale avec la vente de Roadsters en Europe sous le nom « Signature Edition » avec une série limitée à 250 exemplaires.
- En 2013, la société Tesla Motors gagne le titre de championne du monde de constructeur FUA des énergies alternatives catégorie IIIA grâce au roadster 2.5 numéroté EU377 et piloté par James Morlaix et copiloté par Sébastien Chol. La même année, le groupe lance une nouvelle division appelée Tesla Energy Group ou TEG, qui est en charge de la conception et de la production de systèmes de stockage énergétiques pour équiper les véhicules Tesla et de la vente de cette technologie à divers partenaires de la marque comme Daimler ou Toyota.
- En 2014, Elon Musk ouvre les brevets Tesla au grand public.
- En 2015, Tesla décide de diversifier son offre avec le lancement du Powerwall, une batterie design à destination des habitations, sortie en deux versions différentes de 7 et 10kWh. Le groupe prévoit également une version professionnelle de cette batterie avec 10 kWh à destination des entreprises. Toujours en 2015, Tesla se retrouve en déficit malgré un nombre record de véhicules vendus et une hausse de 52% de ces ventes avec une perte nette de 184 millions de dollars. Dans le même temps, le groupe rachète pour un montant non communiqué la société Riviera Tool, qui emploie 100 personnes aux Etats-Unis et qui est une spécialiste de l’outillage de découpe d’aluminium.
- En 2016, le groupe Tesla enregistre plus de 375 000 commandes après la présentation de Tesla Model 3 avec les premières livraisons prévues pour 2017. La même année, il annonce le rachat de l’entreprise SolarCity pour 2.8 milliards de dollars suite à une situation difficile de celle-ci. L’offre sera ensuite revue à la baisse à 2.6 milliards de dollars.
- Toujours en 2016, l’autorité américaine des marchés financiers a ouvert une enquête contre Tesla en accusant le groupe de ne pas avoir informé les investisseurs durant la levée de fonds, d’un accident survenu à cause du système d’aide à la conduite de ses véhicules. La même année, le groupe annoncera que ses véhicules encore en production seront tous équipés d’un matériel compatible à la conduite 100% autonome. Il compte développer sa partie software durant les années 2017 et 2018. Toujours en 2016, le groupe Tesla annonce le rachat de la société allemande d’ingénierie Grohmann Engineering pour un montant non communiqué et avec pour objectif d’accroître sa capacité de production avec l’automatisation.
Comment le groupe Tesla Motors a-t-il été financé ?
Le premier investissement qui a permis de lancer l’entreprise Tesla est celui du co-créateur de PayPal, Elon Musk, devenu président du conseil d’administration de Tesla. Celui-ci fut également en charge des deux premiers tours de table financiers et codirigera le troisième tour avec Vantagepoint Venture Partners. Ce dernier tour de table permettra l’entrée de nouveaux investisseurs connus comme Sergey Brin et Larry Page, cofondateurs de Google et Jeff Skoll, ancien président du groupe eBay.
En 2007, ce n’est pas moins de 105 millions de dollars qui avaient été levés par le groupe lors d’un financement privé auquel Elon Musk a participé à hauteur de 37 millions de dollars. Elon Musk dirigera finalement le groupe en 2008 suite au départ de Ze’ev Drori, un entrepreneur californien qui avait pris la suite de Martin Eberhard en 2007.
Suite au lancement d’un réseau de près de 3 000 superchargeurs qui permettent de faire le plein en 45 minutes, Tesla a dépendé plusieurs milliards de dollars dans la construction d’une usine de batterie dans le Nevada pour équiper le Model 3. Pour cela, il a du lever près de 4 milliards de dollars sur les marchés depuis 2013. On note cependant que le cours de son action a été multiplié par 11 depuis la cotation de 2010.
Enfin, en 2017, Tesla a de nouveau levé des fonds pour 1.2 milliards de dollars en émettant 1.3 millions d’actions ordinaires et en cédant des titres convertibles de premier rang à échéance 2022.
Détails sur le financement de l’entreprise Tesla Motors :
Il est intéressant de connaitre la manière dont l’entreprise Tesla Motors a été financée à ses débuts puis avec le temps avant de commencer à investir sur son titre boursier.
Au départ, l’entreprise a bénéficié d’un financement privé de la part d’un des deux créateurs de l’entreprise Paypal à savoir Elon Musk qui deviendra par la suite le président du conseil d’administration de l’entreprise Tesla. Ce personnage joue en effet un rôle important dans la gestion de l’entreprise puisqu’il est également à l’origine des deux premiers tours de table financiers de Tesla. Il dirigera également en collaboration avec VantagePoint venture Partners le troisième tour de table financier du groupe. Celui-ci sera l’occasion d’associer au financement de l’entreprise quelques nouveaux investisseurs privés dont les deux fondateurs de l’entreprise Google à savoir Sergey Brin et Larry Page ainsi que l’ancien président d’eBay à savoir Jeff Skoll.
Au total et en 2007, le financement privé de l’entreprise Tesla Motors a atteint le montant de 105 millions de dollars dont plus de 37 millions ont été directement apportés par Elon Musk en personne.
C’est également en 2007 que l’on assiste à un changement de direction au sein du groupe puisque son fondateur Martin Eberhard quitte alors son poste et cède la place à un entrepreneur californien du nom de Ze’Ev Drori qui dirigera l’entreprise jusqu’en 2008. Mais dès 2008, c’est le principal investisseur de l’entreprise, c’est-à-dire Elon Musk qui prendra la tête de la direction de Tesla Motors.
Dans les années qui suivent, l’entreprise Tesla Motors a procédé au financement de plusieurs milliers de superchargeurs dont le but est de permettre de faire un plein en moins de 45 minutes. Le groupe investira également plusieurs milliards de dollars dans la construction d’une usine de très grande taille dont le rôle est la production de batteries et qui sera basée au Nevada. Ces batteries seront ensuite utilisées pour équiper le Model 3 encore en développement à l’époque. En tout et depuis l’année 2013, le groupe Tesla Motors a eu recours à des investissements privés à hauteur de 4 milliards de dollars sur les marchés financiers. Or, alors que de telles levées de fonds entrainent généralement une baisse du cours de l’action en Bourse d’une entreprise, le titre Tesla a continué de grimper et a été multiplié par plus de 11 depuis sa première cotation en 2010.
Le dernier financement à connaitre à propos de l’entreprise Tesla Motors aura lieu en 2017 avec une levée de fonds de près de 1.2 milliards de dollars. Ce financement correspondra à plus de 1.3 million d’actions ordinaires et via cession de titres convertibles de premier rang à échéance 2022.
Quelles possibilités d’avenir pour Tesla Motors ?
Avant de prendre position sur le cours de l’action Tesla Motors, vous vous interrogez sans doute à propos de l’avenir de cette entreprise qui a récemment levé des fonds importants sur les marchés financiers. Pour cela, il est important de se pencher sur la stratégie commerciale mise en place par Elon Musk en personne.
Il y a plus de 10 ans, celui-ci avait en effet lancé le Master Plan dont la stratégie reposait avant tout sur la démocratisation des véhicules électriques en misant sur les bénéfices engendrés par les véhicules haut de gamme et qui serviraient alors à financer les segments inférieurs. Mais récemment, Elon Musk a fait part au grand public du Master Plan 2 qui précise aux investisseurs et à la presse la ligne envisagée par la direction pour les années à venir.
La première chose que l’on retient à propos de ce nouveau plan stratégique est une gamme plus diversifiée des véhicules électriques produits par le groupe avec notamment des véhicules individuels de type SUV compact ou pickup. On note aussi le développement et la future mise sur le marché d’un poids lourd, le Tesla Semi et d’un bus électrique.
Sur le plus long terme, le groupe annonce également le développement d’une gamme de véhicules autonomes avec la sortie d’une flotte de véhicules sans chauffeur et la possibilité de partager les véhicules électriques Tesla avec d’autres utilisateurs lorsque leur propriétaires ne les utilisent pas. On note aussi que le rachat de l’entreprise Solar City, spécialisée dans l’installation de panneaux solaires et créée par les cousins même d’Elon Musk assure une solution idéale pour alimenter les projets en énergie solaire du groupe dont il parlait déjà lors du communiqué sur le Master Plan 1.
On s’interroge cependant encore quant à la manière dont ces développement et projets seront financés. C’est la raison pour laquelle on a assisté à un recul du cours de l’action Tesla Motors à l’annonce du Master Plan 2. Les spécialistes analystes financiers estiment en effet que ces projets pourraient coûter près de 3 milliards de dollars à l’entreprise. On comprend mieux ainsi en quoi le manque de données quant à la manière de les financer peut peser sur le moral des investisseurs qui doutent ainsi de leur faisabilité. Il convient donc de surveiller de près la faisabilité de ce plan sur le long terme. Dans un premier temps, on s’attend en toute logique à une augmentation des coûts de l’entreprise et donc à une baisse de la rentabilité avec des répercussions sur le titre boursier.
Outre l’argent nécessaire à la réalisation des projets évoqués par le plan stratégique de Tesla Motors, notamment en ce qui concerne le développement du SUV et du pickup qui coûteraient plusieurs centaines de millions de dollars à l’entreprise à condition d’utiliser des composants déjà utilisés par d’autres constructeurs, certains projets posent aussi une question de temps de réalisation. C’est notamment le cas de la conception du poids lourd annoncé par le groupe et qui pourrait prendre de 5 à 9 ans et ainsi se retrouver face à une concurrence importante de la part des constructeurs spécialisés dans ce type de véhicules. Si l’entreprise compte uniquement sur les ventes de ses véhicules électriques comme la Model S, la Model X et la Model 3, elle risque de se heurter à un manque financier important et à un certain retard dans la réalisation des projets initialement évoqués.
Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action Tesla Motors ?
Il va de soi que pour mettre en place une bonne stratégie sur le cours de l’action Tesla Motors, il est essentiel d’utiliser à la fois l’analyse technique et l’analyse fondamentale. En effet, on sait par expérience que ce titre est particulièrement sensible aux effets d’annonce et que l’actualité a une influence concrète et directe sur son évolution.
Ainsi, nous vous conseillons de suivre avec attention toutes les déclarations officielles du groupe et de sa direction notamment en ce qui concerne le Master Plan 2. L’atteinte des objectifs fixés par l’entreprise et les moyens mis en œuvre pour y parvenir auront ici toute leur importance. Vous devrez donc prêter attention à toutes les solutions de financement utilisées par l’entreprise, les éventuelles alliances stratégiques et bien entendu aux résultats financiers du groupe.
Encore une fois, nous attirons votre attention sur l’importance d’une bonne étude de la concurrence, Tesla Motors exerçant des activités dans un secteur très convoité car considéré comme d’avenir. La course aux véhicules électriques et autonome bat en effet son plein depuis quelques années et Tesla n’est pas la seule entreprise a miser beaucoup sur ces innovations. Chaque annonce de développement ou de sortie d’un nouveau véhicule de la part de l’une ou l’autre de ces entreprises peut ainsi avoir un effet direct sur le sens que prendra la tendance de l’action Tesla Motors.
En définitive, toute annonce importante en provenance de ce secteur d’activité est susceptible d’influencer le prix de l’action Tesla Motors et représente un excellent point d’entrée sur le marché avec des accentuations ou des retournements de tendance bien marqués et très volatiles.