L’action Tenaris est celle d’un groupe italien dont l’activité est peu connue mais qui jour un rôle essentiel auprès de l’industrie pétrolière et gazière. Si vous souhaitez en savoir davantage à propos de cette société et de ses activités, découvrez ici des informations pratiques, mais aussi des données à propos de la cotation de cette action en Bourse, de son analyse technique historique et bien d’autres conseils.
Tout d’abord, il faut suivre avec intérêt les révisions des droits antidumping américains qui protègent l’entreprise contre les produits importés par les concurrents et commercialisés à des prix plus bas.
Il faudra bien entendu également garder un œil sur le marché des matières premières et l’évolution de la demande, notamment et plus particulièrement en ce qui concerne le marché du gaz naturel.
Toujours en ce qui concerne l’avenir de Tenaris, il faudra suivre les diverses opérations de recherche et de découvertes de puits de pétrole qui peuvent augmenter les revenus du groupe à plus ou moins long terme.
Plus indirectement, il faut s’intéresser à la croissance des infrastructures à l’international. Cette croissance peut en effet entrainer une hausse des besoins en matériel de construction ou en véhicules et donc faire augmenter la demande en carburant.
Bien entendu, la concurrence devra également être au cœur de votre analyse fondamentale de l’action Tenaris. En effet, il faudra tenir compte notamment ici des importations en provenance de certains pays comme la Chine vers les Etats-Unis. La concurrence est par ailleurs particulièrement forte et agressive à l’échelle mondiale et peut donc avoir une forte influence sur les résultats de l’entreprise et sur son action en Bourse.
Enfin, il faudra aussi vous intéresser à la réglementation gouvernementale et les fluctuations économiques mondiales qui peuvent peser sur les résultats et la rentabilité de Tenaris.
Le groupe italien Tenaris est actuellement le numéro 1 mondial de fabrication de tubes en acier non soudés pour l’industrie gazière et pétrolière. Le plus gros de son chiffre d’affaire est réalisé par la production de ces tubes destinés aux activités de forage. Mais Tenaris propose également des conduits destinés au transport du pétrole et du gaz.
C’est en Amérique du Nord que Tenaris réalise la plus grosse partie de son chiffre d’affaire.
Bien connaitre les concurrents du groupe Tenaris est indispensable si vous souhaitez mettre en place une analyse cohérente et précise de cette valeur. Voici donc les principaux acteurs actuels de son secteur d’activité :
Tout d’abord, on tiendra compte de la concurrence directe du groupe français Vallourec. Celui-ci a en effet plus d’un siècle et est un leader mondial dans le secteur des solutions tubulaires à destination des marchés du pétrole et du gaz mais aussi pour l’industrie et la production d’électricité. Ainsi, 72% des revenus de ce groupe viennent aujourd’hui du marché du pétrole et du gaz et 33% proviennent de l’Amérique du Nord.
Un autre concurrent sérieux de ce groupe est le groupe TMK qui est une société russe créée en 2001 et qui est spécialisée dans la fabrication et la vente de tubes sans soudure et de tubes soudés. Il s’agit également d’un des leaders internationaux dans la fabrication et la fourniture de tuyauteries en acier à destination de l’industrie pétrolière et de l’industrie gazière.
Cet autre concurrent de Tenaris est la société US Steel Tubular qui est une grande entreprise de sidérurgie américaine et qui comporte trois segments principaux avec North American Flat-Rolled, US Steel Europe et les produits tubulaires. Il s’agit également d’une filiale du groupe US Steel. Cette entreprise est notamment spécialisée dans la production de tuyauteries pour les industries du pétrole et du gaz et pour la pétrochimie.
Cette autre entreprise est cette fois basée en Autriche et est un grand groupe de sidérurgie organisé en quatre divisions à savoir l’acier, les métaux à haute performance, l’ingénierie des métaux et le formage des métaux. La division d’ingénierie métallique est notamment responsable de la production de tuyauteries sans soudure pour le secteur du pétrole et du gaz.
Enfin, le dernier concurrent de Tenaris. Il s’agit d’un groupe minier russe et d’un important producteur mondial de produits OCTG. Il s’agit également d’un chef de file sur ce marché au Canada.
Si une bonne connaissance des ennemis de Tenaris est indispensable à l’étude de cette valeur, il en va de même de ses alliés stratégiques. En effet et par le passé, le groupe Tenaris a mis en place plusieurs partenariats stratégiques avec d’autres entreprises et nous vous proposons de découvrir ici deux exemples récents de ces partenariats stratégiques mis en place par le groupe :
En 2020, c’est avec Inner Mongolia Baotou que le groupe Tenaris a mis en place un partenariat stratégique d’envergure. En effet, les deux entités ont créé une co-entreprise consistant en une usine de filetage de connexion de tuyaux en acier de qualité supérieure dans le but de produire des OCTG en Chine. Dans le cadre de cet accord, Tenaris va détenir 60% des parts de la nouvelle co-entreprise alors que Inner Mongolia Baotou va en détenir 40%. C’est le 17 octobre qu’une cérémonie virtuelle de signature a eu lieu à Baotou en Chine, organisée par le gouvernement populaire municipal de Baotou.
Précédemment soit en 2019, le groupe Tenaris a aussi mis en place un partenariat stratégique avec PAO Seversteal, toujours dans le but de créer une co-entreprise qui a cette fois pour objectif de produire des produits OCTG dans la région de Surgut en Sibérie occidentale. Tenaris détiendra ici une participation de 49% dans cette co-entreprise alors que Seversteal en détiendra 51%. La création de cette usine a nécessité un investissement de 240 millions de dollars américains et deux années de construction.
Voici donc pour commencer cette analyse le résumé des avantages de l’action Tenaris et les forces de cette entreprise.
Les avantages dont dispose le groupe Tenaris pourraient vous inciter à prendre dès aujourd’hui une position à l’achat sur le cours de son titre boursier. Mais avant de vous lancer dans une telle stratégie, nous attirons votre attention sur le fait que Tenaris présente aussi quelques inconvénients majeurs dont vous devez également tenir compte. Nous vous proposons donc de découvrir ici quelles sont les principales faiblesses de cette entreprise qui sont autant de points susceptibles d’influencer son cours de Bourse à la baisse ou de ralentir une progression haussière.
Comme vous pouvez le constater, les faiblesses du groupe Tenaris sont en réalité peu nombreuses. Mais vous devez avant tout tenir compte de l’impact probable de ces points faibles et non de leur nombre. En effet, il suffit parfois d’un seul inconvénient majeur pour que le cours d’une action passe à la baisse. C’est la raison pour laquelle nous vous conseillons de suivre ces éléments avant toute prise de position à la hausse comme à la baisse sur le cours de cette action.
Le groupe Tenaris a été créé en 2002 alors que le groupe italien d’ingénierie industrielle Techint a décidé de regrouper toutes ses activités dans la production de tubes en acier en une seule et même entreprise. On sait donc que le groupe Tenaris tel qu’on le connait aujourd’hui est la réunification des activités de Dalmine en Italie, de Siderca en Argentine, de Tamsa au Mexique, de NKKTubes au Japon, d’AlgomaTubes au Canada, de Tavsa au Venezuela, de Confab au Brésil et de Siat en Argentine.
Dans le cadre de votre stratégie d’investissement sur le cours de l’action Tenaris, vous ne devez pas privilégier une forme d’analyse plutôt qu’une autre. En effet, vous devez utiliser toutes les sources de signaux que vous avez à votre disposition afin de maximiser vos chances de trouver des tendances fiables. L’analyse technique et l’analyse fondamentale en sont les deux principales mais il en existe d’autres comme l’analyse financière ou l’analyse sectorielle.
Il existe plusieurs moyens de trader l’action Tenaris en ligne. Vous pouvez notamment choisir de rejoindre un broker de CFD ou une banque en ligne. Bien entendu, ce choix va dépendre en grande partie de votre stratégie et de votre horizon de trading. Ces deux modes de trading sont en effet très différents l’un de l’autre.
