Si vous faites partie des investisseurs qui s’intéressent au marché boursier, alors peut-être avez-vous envie d’investir sur le cours de l’action Rolls Royce. Mais avant de vous lancer dans cette aventure, vous devez être parfaitement formé à l’analyse de cette valeur. C’est pourquoi nous allons, dans cet article, vous dévoiler certaines données et informations que vous pourrez utiliser lors de vos analyses du cours de l’action Rolls Royce avec notamment des indications concernant cette entreprise et ses principales activités et sources de revenu, ses principaux concurrents actuels sur le marché ou encore ses partenariats récents. Nous nous attarderons également sur les éléments à étudier lors de vos analyses fondamentales de cette valeur.
L’évolution du marché de l’aéronautique est bien entendu un élément à surveiller de près car il s’agit du secteur auprès duquel le groupe Rolls Royce commercialise ses moteurs. Une baisse d’activité de ce secteur entrainera en effet une perte de commande pour le groupe et inversement en cas de croissance.
La stratégie qui permet à Rolls Royce de multiplier les clients et de toucher toujours davantage de prospects devra également être au cœur de votre analyse fondamentale de cette valeur. En effet les divers partenariats et contrats déjà signés ou renouvelés par le groupe devront être au cœur de votre attention.
Il faudra bien entendu également garder un œil sur la montée en puissance des différents concurrents du groupe Rolls Royce dans ce secteur d’activité puisque bien que les barrières à l’entrée soient solides, certains acteurs déjà présents dans le domaine de l’aéronautique en général disposent des atouts nécessaires pour se faire une place de choix sur ce marché très rentable.
De la même manière, il faudra surveiller de près les efforts de diversification des activités du groupe, notamment en ce qui concerne la mise au point et le développement de moteurs à destination d’autres types d’entreprises et donc d’autres marchés que celui de l’aéronautique.
On surveillera également la stratégie d’innovation mise en place et menée par l’entreprise et qui peut rapidement lui permettre de se démarquer de ses concurrents grâce aux nouvelles technologies et à une réponse apportée aux besoins des clients.
Enfin, il faudra bien entendu aussi tenir compte des résultats financiers de ce groupe qui réalise souvent de forts investissements. Le carnet de commande du groupe ainsi que l’évolution du chiffre d’affaires ou de son résultat net en général seront autant de points et de publications importants à surveiller si vous souhaitez anticiper au mieux les possibles variations du cours de cette action en Bourse.
Prenons à présent quelques instants pour découvrir plus en détails qui est la société Rolls Royce et quelles sont ses activités et produits. Vous aurez ainsi davantage de facilité à comprendre ses enjeux et ses capacités d’évolution futures.
Le groupe Rolls Royce est une entreprise britannique spécialisée dans la conception, la fabrication et la vente de moteurs à destination de l’aéronautique, de la marine et du secteur des énergies.
Pour mieux comprendre comment le groupe Rolls Royce génère ses revenus, il est possible de répartir ses activités dans les moteurs de cette manière :
Il est également intéressant de connaitre la répartition géographique du chiffre d’affaires du groupe Rolls Royce. Celui-ci réalise en effet 10.9% de son chiffre d’affaires au Royaume Uni, 21.4% dans le reste de l’Europe. Vient ensuite le marché américain avec 28.5% des revenus, l’Asie avec 23.9% des ventes, le Moyen-Orient avec 6.9%, l’Amérique du Sud avec 2.3%, l’Australie avec 2.2%, le Canada avec 1.8%, l’Afrique avec 1.5% et le reste du monde avec 0.6%.
Crédits photo : ©frederiquepage/123RF.COM
Pour bien connaitre la société Rolls Royce, il convient également de connaitre ses principaux adversaires sur son secteur d’activité. C’est pour cette raison que nous vous proposons à présent de découvrir quelques-uns de ses concurrents majeurs selon le segment concerné :
Ce grand groupe industriel et technologique français est bien entendu en concurrence directe avec Rolls Royce car il est présent dans le monde entier dans le domaine de l’aéronautique. Il est issu de la fusion en 2005 des entreprises Snecma et Sagem et est coté sur l’indice CAC 40 depuis 2011. Safran est notamment spécialisé dans la production de moteurs d’avions, d’hélicoptères et de fusées.
Cet autre groupe, américain cette fois, est également issu d’une fusion, entre Thomson Houston Electric Company et Edison General Electric Company. Ce groupe détient et exploite 36 filiales dans plus de 150 pays et est coté sur le NYSE. Parmi les nombreuses activités exercées par General Electric, on trouve ainsi le développement et la production de moteurs d’avions.
Enfin, le dernier concurrent sérieux à connaitre en ce qui concerne Rolls Royce est le groupe Pratt & Whitney qui est un constructeur de moteurs d’avions américains qui produit des moteurs pour l’aviation civile et pour l’aviation militaire.
Ce constructeur aéronautique est bien entendu l’un des leaders du marché actuellement et est basé aux Etats-Unis. Il s’agit en effet d’un avionneur spécialisé dans la conception d’avions civils mais aussi dans d’autres domaines comme le secteur aéronautique militaire, les hélicoptères ou encore dans les satellites et dans les lanceurs grâce à sa division Boeing Defense, Space & Security.
Le groupe français Airbus est également un concurrent de Rolls Royce dans le segment de l’aéronautique. Il s’agit en effet d’une coopération industrielle internationale française qui est présente dans le secteur aéronautique et spatial à la fois civil et militaire. Ce groupe a été créé en 2000 sous le nom d’EADS ou European Aeronautic Defence and Space Company. Il appartient actuellement aux groupes Lagardère et Daimler et est le résultat d’une concentration de la quasi-totalité des constructeurs français, allemands et espagnols.
Comme vous avez pu le constater plus haut, le groupe Rolls Royce compte de nombreux ennemis sur ses deux secteurs d’activité principaux. Heureusement, il peut également compter sur l’appui et le soutien de certains partenaires stratégiques. Nous vous proposons en effet maintenant de découvrir quelques exemples d’alliances stratégiques que le groupe a pu mettre en place récemment.
Le premier partenariat dont nous allons vous parler ici est celui que Rolls Royce a mis en place avec la société Virgin Galactic. Ce partenariat signé en 2020 consiste en la mise en place d’un protocole d’accord non-contraignant dans le but de développer le réacteur d’un futur avion. Parmi les axes sur lesquels les deux entreprises vont travailler en collaboration, on trouve notamment les défis que représentent la gestion thermique, la maintenance, le bruit, les émissions de CO2 ou encore les questions d’ordre économique que posent certains vols avec une vitesse de routine élevée. Rappelons, en ce qui concerne Virgin Galactic, que cette entreprise était jusqu’alors uniquement présente sur un créneau de vols de tourismes spatial avec un projet d’appareil mi-avion, mi-fusée, qui a été conçu pour permettre le transport de six passagers à la fois, emmenés flotter à quelques minutes de la frontière de l’espace. Des vols d’essais de cet appareil doivent ainsi être prochainement réalisés aux Etats-Unis avant la commercialisation de ces derniers auprès du grand public.
Toujours en 2020, c’est avec les groupes Siemens et Airbus que le groupe Rolls Royce a créé un partenariat stratégique. En effet, les trois entreprises ont décidé de signer un accord de collaboration dans le but de développer un démonstrateur de vol à court terme qui va constituer une étape significative vers la propulsion hybride-électrique pour les avions commerciaux. Ainsi et dans le cadre de ce projet qui a été présenté par les trois entreprises à la Royal Aeronautical Society de Londres, le démonstrateur qui a été baptisé E-Fan X a commencé à être utilisé en 2020 après une campagne complète de tests réalisée au sol. Le démonstrateur explore ainsi les défis de ce type de système de propulsion comme les effets thermiques, la gestion de la poussée électrique, les effets de dynamique ou encore l’altitude sur les systèmes électriques et les problèmes éventuels de compatibilité éléctromagnétique.
Une bonne connaissance de l’entreprise Rolls Royce et de son action en Bourse passe aussi par une bonne compréhension de ses capacités de croissance car ce sont elles qui vont influencer son évolution sur le marché. Il est donc important de comprendre les forces et faiblesses principales de cette entreprise que nous vous proposons de découvrir ici :
Commençons cette analyse par un récapitulatif des principaux atouts dont dispose le groupe Rolls Royce pour accroître sa rentabilité et faire monter le cours de son action en Bourse.
Bien entendu, le groupe Rolls Royce n’a pas que des atouts et doit aussi faire face à quelques difficultés et points faibles dont vous devez tenir compte lorsque vous réalisez des analyses de cette valeur. Voici donc ses principales faiblesses actuelles :
Parmi les dates que vous devez connaitre en ce qui concerne le groupe Rolls Royce et qui ont marqué son histoire, on retiendra notamment le 23 décembre 1904 qui est la date précise à laquelle la marque a été créée. On peut aussi citer parmi les dates importantes le 15 mars 1906 qui est la date à laquelle l'entreprise Rolls Royce Limited a été créée. En 1998 la partie automobile (Rolls-Royce Motor Cars) a été vendu d'abord à Volkswagen. En 1998, BMW avait 'juste' acheté les droits de la marque Rolls-Royce. Ce n'était qu'en 2003 que Rolls-Royce Motor Cars a été intégré complètement dans le groupe BMW.
Il est intéressant de connaitre l’évolution du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel de Rolls Royce au cours des dernières années et nous vous proposons donc de découvrir ici ces chiffres. De 2016 à aujourd’hui, le chiffre d’affaires du groupe est ainsi passé de 20 293 651 000€ à 18 419 153 000€ en 2019. Il faut cependant également connaitre l’évolution du résultat opérationnel qui est passé de 59 707 000€ en 2016 à -907 244 000€ en 2019.
Il est important de bien faire la distinction entre les groupes Rolls Royce Plc et Rolls Royce Limited. En effet, Rolls Royce Limited est une ancienne filiale du groupe Rolls Royce qui a été rachetée par le constructeur automobile allemand Volkswagen. Rolls Royce Plc dont nous parlons dans cet article est quant à lui un groupe spécialisé dans la production et le développement de moteurs non pas pour l’automobile mais pour le secteur de l’aéronautique.
eToro est une plateforme à multi-actifs offrant à la fois des investissements en actions et en crypto-monnaies, ainsi que le trading d'actifs sous forme de CFD.
Veuillez noter que les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide de fonds en raison de leur effet de levier. {etoroCFDrisk}% des comptes de traders particuliers perdent des fonds lorsqu'ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous comprenez bien comment les CFD fonctionnent et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque important de perdre votre argent.
Les performances passées ne sont pas une indication des résultats futurs. L'historique de trading remonte à moins de 5 ans et risque de ne pas être suffisant pour servir de base à une décision d'investissement.
Le copy trading est un service de gestion de portefeuille, fourni par eToro (Europe) Ltd., qui est autorisé et réglementé par la Cyprus Securities and Exchange Commission.
L'investissement et la conservation des cryptoactifs sont proposés par eToro (Europe) Ltd en tant que prestataire de services d'actifs numériques, enregistré auprès de l'AMF. Les investissements en cryptoactifs sont très volatils. Aucune protection des consommateurs. Une taxe sur les bénéfices peut s'appliquer.
eToro USA LLC does not offer CFDs and makes no representation and assumes no liability as to the accuracy or completeness of the content of this publication, which has been prepared by our partner utilizing publicly available non-entity specific information about eToro.
