Parmi les grandes sociétés actuellement intégrées au calcul de grands indices boursiers comme le CAC 40, on trouve souvent des constructeurs automobiles. C’est le cas pour la France avec notamment des sociétés comme Peugeot Citroën, dont les titres sont particulièrement demandés et attractifs pour les investisseurs qui souhaitent générer des profits à court, moyens ou long terme. Si vous faites partie des traders intéressés par ces actions, voici quelques éléments à connaître avant de vous lancer.
Trader l’action PSA !Le début du mois de juillet commence par une tendance baissière pour le cours de l’action PSA dont les investisseurs ont été déçus par certains évènements récents.
Tout d’abord, on retiendra parmi les évènements marquants de ces dernières semaines le fait que le groupe français ait récemment décliné l’appel à l’aide lancé dans le but de sauver financièrement le FC Sochaux, un club de football que le groupe avait créé en 1928. La nouvelle a été révélée par une lettre rédigée et signée par le président Carlos Tavares et qui a été publiée mardi par France Bleu Belfort-Montbéliard. Cette nouvelle a eu un effet certes minime mais tout de même relativement négatif sur l’image de Peugeot.
Sur le plan de l’analyse technique, le cours de l’action Peygeot est passée sous les 22.10€ après avoir plafonné pendant 8 jours soit entre le 1er juillet et le 9 juillet. Un repli reste très probable sous les 21.8€ et le titre a cassé son support oblique à court terme. Il doit ainsi renoncer au comblement du gap des 22.50€ du 3 mai dernier. Les analystes attendent maintenant un repli au contact des 20.70€ et il est donc conseillé de conserver une position vendeuse sur cette valeur.
L’action Peugeot est un titre boursier émis par la société PSA (Peugeot et Citroën) et cotée sur le marché boursier européen d’Euronext. Cette société su secteur privé est bien entendu comme chacun le sait un célèbre constructeur automobile français qui fournit le marché en automobiles de marque Peugeot et Citroën.
Le groupe Peugeot Citroën est issu de la fusion de deux géants français de la construction automobile et génère un chiffre d’affaire extrêmement important. Son activité se répartit dans divers secteurs dont bien entendu la vente de véhicules, mais aussi la vente d’équipements automobiles ou encore les prestations de financements de ses ventes de véhicules.
Il est important de savoir que ce groupe arrive à la seconde place du classement des entreprises manufacturières européennes, juste après son concurrent allemand Volkswagen. Bien que le siège de ce groupe se trouve en France, il étend son activité à travers le monde soit principalement en Europe, mais aussi en Amérique Latine ou même en Asie.
La division automobile du groupe génère plus de 71% du chiffre d’affaires à elle seule et la division équipement automobile génère quant à elle 22.2% de ce chiffre d’affaires. Mais le groupe exerce également des activités de financement à hauteur de 6.1% de son chiffre d’affaires.
Du point de vue géographique, le groupe réalise 22% de son chiffre d’affaires en France, 56.3% dans le reste de l’Europe, 6.2% sur le marché de l’Asie-Pacifique, 5.7% en Amérique du Nord, 5.2% en Amérique Latine, 3.8% au Moyen-Orient et en Afrique et 0.8% en Eurasie.
La division automobile du groupe génère plus de 71% du chiffre d’affaires à elle seule et la division équipement automobile génère quant à elle 22.2% de ce chiffre d’affaires. Mais le groupe exerce également des activités de financement à hauteur de 6.1% de son chiffre d’affaires.
Du point de vue géographique, le groupe réalise 22% de son chiffre d’affaires en France, 56.3% dans le reste de l’Europe, 6.2% sur le marché de l’Asie-Pacifique, 5.7% en Amérique du Nord, 5.2% en Amérique Latine, 3.8% au Moyen-Orient et en Afrique et 0.8% en Eurasie.
Sur le marché des constructeurs automobiles, le groupe PSA ou Peugeot-Citroën est se positionne parmi les leaders à l’international. Cependant, la concurrence dans ce secteur est de plus en plus forte depuis quelques années. C’est la raison pour laquelle il est important de bien connaitre les principaux concurrents de cette société afin d’être en mesure d’analyse correctement son action en Bourse et de prendre position de manière stratégique. Nous vous proposons donc ici la liste des principaux concurrents de PSA :
Ces entreprises sont toutes cotées en Bourse et il est donc facile de trouver des informations les concernant comme les publications de résultats ou encore les différentes actualités susceptibles d’influencer sur la concurrence de ce domaine.
Le groupe PSA a toujours été capable de se lier avec des entreprises susceptibles de le faire progresser et de lui rapporter les parts de marché. Voici donc ses principaux partenaires que vous devez connaitre afin d’en évaluer la portée et l’influence éventuelle sur le cours de son titre boursier :
C’est notamment le cas du groupe bancaire Santander qui s’est associé avec PSA finance afin de prendre en charge le financement des véhicules Peugeot, Citroën et DS depuis 2014.
PSA a également mis en place un partenariat avec Ericsson et Orange afin de développer un modèle de véhicule connecté en 5G. Ce partenariat a été mis en place en 2017.
PSA est également le partenaire de Ford dans la conception de moteurs diesel et vient de prolonger cette association en 2017.
Enfin, le Groupe PSA et BNP Paribas ont récemment annoncé un partenariat stratégique de long terme dans le financement automobile, en lien avec l'acquisition conjointe des activités financières d'Opel / Vauxhall
En 2019, le groupe PSA va entamer des discussions avec le groupe Fiat dans le but de mettre en place un partenariat visant à partager les investissements en production pour les véhicules du marché européen.
PSA a également récemment mis en place un partenariat avec le groupe indien Tata Motors dans le but de produite et de vendre ses véhicules sur le marché indien.
Il y a actuellement près de 1 800 000 titres de la société Peugeot Citroën sur le marché. Ces titres sont cotés sur le NYSE Euronext et intègrent le calcul de l’indice CAC 40.
Ayant subi une baisse de leurs rendements en 2013 et actuellement en 2014, l’action de ce groupe est remontée dans le courant de l’année 2015, touchant presque le niveau des 20€. On assiste ensuite à une correction baissière vers les 10€ en juin 2016. Depuis cette période, l’action PSA reprend de nombreux points et évolue désormais dans le cadre d’une tendance haussière forte avec plusieurs pics au-delà des 24€ en novembre 2018 et en avril 2019.
Pour terminer cet article dédié à l’action Peugeot Citroën, nous vous proposons maintenant de découvrir quelques données générales à propos de ce titre, de sa cotation sur le marché boursier et de la place de l’entreprise Peugeot Citroën dans le monde de la finance mondiale. Vous pourrez utiliser ces données pour mesurer le positionnement boursier de cet actif et mettre en place des stratégies ciblées en tenant compte de tous les éléments.
La société PSA de Peugeot a été créée en 1965, mais ce n’est que lorsque cette société fusionne avec une de ses concurrentes françaises, Citroën, que le groupe tel qu’on le connait actuellement voit le jour en 1976. Tout avait donc bien commencé pour cette société qui s’était même payé le luxe de racheter la marque Chrysler en 1979. Mais rapidement, le groupe enregistre ses premières pertes avec une grande vague de suppression d’emplois en 1983, se mettant la plupart des grands syndicats à dos.
Pour contrer ces pertes, le groupe Peugeot décide alors de réduire fortement ses coûts de production en créant des modèles automobiles plus accessibles mais plus bas de gamme et présentant les mêmes éléments de fabrication.
La plus forte croissance du groupe Peugeot a été connue en 2003 grâce au lancement de plusieurs modèles de voiture qui ont rencontré un énorme succès, comme la 206 diesel.
Mais la production de Peugeot reste difficile à comprendre puisque cette société a créé des partenariats avec plusieurs de ses concurrents directs comme Renault ou Fiat qui lui fournissent des pièces mécaniques.
Si vous décidez de spéculer sur les actions de la société Peugeot avec les CFD, le plus gros de votre travail d’analyse consistera à repérer les moments les plus opportuns pour prendre position à la hausse comme à la baisse.
Pour cela, vous pouvez et même devez bien entendu repérer les différentes publications officielles de chiffre d’affaire et des bénéfices du groupe qui sont les moments durant lesquels les cours bougent avec la plus forte ampleur.
Mais d’autres données peuvent également servir de point d’entrée. Par exemple, le lancement d’un nouveau modèle de véhicule peut attirer de nouveaux investisseurs et faire monter les cours de l’action. De la même manière, les rachats et vente de partenaires du groupe ont également une influence sur la cotation des titres mais vous devez ici faire attention aux différentes rumeurs qui précèdent les décisions officielles. Ces rumeurs sont en effet fréquentes et vous les trouverez facilement en surfant sur les blogs et forums spécialisés en économie.
Par ailleurs, le secteur de l’industrie automobile représente une bonne référence de par la vision globale du marché qu’il procure. Ainsi, vous pouvez vous servir des données inhérentes à la demande et à l’offre mondiale de ce secteur pour prévoir la future production du groupe PSA et donc comprendre la direction que les cours auront le plus de chance de suivre à moyen et long terme.
D’une manière générale, il est conseillé de conserver des positions longues sur les CFD lorsque l’on trade les actions Peugeot.
De nombreux investisseurs envisagent de prendre une position haussière à long terme sur le cours de l’action PSA. Mais pour ce faire, il faut avant tout être convaincu du potentiel haussier de ce titre. Pour cela, il convient de passer en revue les divers avantages et points forts de cette entreprise et ses capacités de croissance pour l’avenir. C’est ce que nous vous proposons maintenant avec un résumé des atouts de ce groupe.
Le premier atout du groupe PSA concerne bien entendu sa position sur le marché national et européen. Rappelons en effet que l’entreprise bénéficie d’une position de leader dans le secteur de la construction automobile en France et qu’elle se positionne en tant que numéro deux sur le marché européen juste après le groupe allemand Volkswagen. Le groupe parvient également à se classer au septième rang mondial de ce secteur d’activité notamment grâce à ses gammes diversifiées avec les marques Peugeot et Citroën pour le milieu de gamme et DS pour le haut de gamme ainsi que grâce à une diversification de ses activités grâce à sa filiale Faurecia qui est spécialisée dans les équipements automobiles. Le groupe propose aussi notamment des services de financement.
Depuis quelques années et après avoir traversé une période de crise importante, le groupe Peugeot-Citroën a réussi à redevenir plus compétitif au niveau industriel. Il a ainsi modernisé ses sites de production avec des plateformes modulaires, a réduit le nombre de ses modèles de véhicules et à réussi à utiliser davantage ses capacités de production. Le fait de différencier ses trois marques principales avec la marque haut de gamme DS lui confère aujourd’hui un meilleur positionnement marketing sur les différents segments.
Le groupe PSA bénéficie aussi d’une stratégie avant-gardiste en ce qui concerne la problématique actuelle des économies d’énergie notamment en ce qui concerne ses véhicules de petite taille et qui le place en tête des innovations dans ce domaine d’avenir.
Le positionnement du groupe PSA sur différents marchés d’un point de vue géographique est également intéressant. En effet, l’entreprise conserve une position forte en Europe où il réalise encore plus du 2/3 de ses ventes mais se positionne aussi très bien en Chine, marché porteur par excellence et en Asie du Sud-Est où il réalise maintenant près de 19% de ses ventes. Une quatrième usine a ainsi été construite dans cette zone en 2016 avec pour objectif de construire pas moins d’1.5 millions de véhicules d’ici à 2020.
Les capacités d’innovation du groupe PSA sont aussi à comptabiliser parmi ses atouts. En effet, en France, PSA est aujourd’hui le premier déposant de brevets, ce qui lui assure un fort positionnement à l’avenir.
Comme expliqué plus haut, PSA diversifie ses activités avec notamment des services bancaires de financement. Ses récentes alliances avec les groupes et entreprises de ce secteur Santander et Consumer Finance lui permettent d’améliorer encore la rentabilité dans ce domaine et d’étendre son marché à l’Espagne, au Brésil, à la Suisse, aux Pays-Bas et à l’Italie.
On peut également saluer la performance de ce groupe en ce qui concerne l’atteinte des objectifs fixés par le plan de redressement 2014/2018 nommé « Back in the race » avec plus de trois ans d’avance. Le groupe est aussi parvenu à redresser très rapidement ses marges opérationnelles ce qui rassure fortement les investisseurs et actionnaires.
Enfin, après un arrêt momentané, les dividendes sont de nouveaux distribués par le groupe depuis 2017.
Si le groupe PSA dispose de nombreux atouts pour accroitre ses rendements dans les années à venir, vous devez, avant de prendre votre position longue à la hausse, également étudier les points faibles de ce groupe. Pour tout savoir des inconvénients à acheter ce titre, voici donc la liste des faiblesses de l’entreprise PSA.
Premièrement, il faut tenir compte du ralentissement de la croissance mondiale actuelle qui freine bien entendu la consommation et touche plus particulièrement le secteur de l’automobile. En Europe, ce même marché automobile subit encore les effets néfastes du scandale du Diesel Gate, ce qui impacte aussi les ventes de PSA.
Ce récent scandale a en effet entrainé un certain nombre de surcoûts réglementaires dans la zone euro et l’apparition de certains doutes quant à la qualité des procédés de réduction des émissions de CO2 de la part des constructeurs.
Si le groupe PSA cible plutôt bien les marchés émergents d’Asie en réussissant son positionnement dans les pays les plus importants, on observe actuellement un net recul du secteur de l’automobile dans ces zones et notamment en Eurasie et en Asie-Pacifique qui pourrait freiner les ventes rapidement.
Enfin, le groupe PSA reste particulièrement exposé au recul de la Livre Sterling face à l’Euro ainsi qu’à une baisse drastique des ventes au Royaume-Uni qui en découle. Rappelons en effet que ce pays réalise environ 8% des ventes du groupe.
Il convient donc de modérer le jugement positif émis plus haut en tenant compte du risque que représentent ces quelques défauts de la valeur.
Pour mettre toutes les chances de votre côté et être capable de mettre en œuvre une stratégie efficace sur le cours de l’action PSA, vous devez bien entendu vous baser sur une excellente analyse technique puisque ce titre est considéré comme une valeur de retournement importante, mais aussi sur une bonne analyse fondamentale. Pour cela, il convient d’analyser certains facteurs et éléments extérieurs avec la plus grande attention. Nous vous proposons ici de découvrir quelles sont les actualités et données à suivre en priorité.
Premièrement vous devez prendre connaissance du plan stratégique annoncé en avril 2016 et nommé « Push to Pass » et de l’atteinte des objectifs qui y sont fixés. Ce plan prévoir notamment une amélioration de l’efficacité du groupe en rejoignant le top 3 durant l’année 2018 et en devenant le leader mondial sur ce plan en 2021. Le plan produit prévoit la construction de 34 modèles de véhicules en n’utilisant que deux plateformes avec un lancement annuel par marque et par région et une montée en puissance des nouvelles technologies. Il vise ici des avancées techniques sur le plan de la motorisation, des boites de vitesse, de l’électrification, de la conduite autonome, de la différenciation des marques et des économies de coût important afin d’accroitre la productivité de 5% chaque année. Le deuxième volet de ce plan concerne la mobilité du groupe avec un renforcement de ses relations clients, le leasing multi-marques à destination des entreprises et professionnels et des offres de services ciblées. Il vise aussi un développement de l’after marker grâce à des réseaux multi-marques, une plateforme de trading, le développement de son offre d’auto-partage et une entrée sur le marché américain avec une offre de services.
On gardera également un œil attentif aux retombées de l’alliance que PSA a mise en place avec le groupe Bolloré dans le cadre de la conception d’un véhicule électrique d’auto-partage qui serait distribué par la filiale Citroën mais mis au point par PSA.
L’avenir des parts du groupe dans la société Faurecia inquiète aussi les investisseurs sur fond de rumeurs concernant une cession totale ou partielle de ces dernières. Il va de soi que l’effet d’une telle annonce serait importante sur les graphiques.
Enfin, notons que la gouvernance et l’unité de la famille Peugeot dans la direction de l’entreprise est mise à mal depuis que le chinois Dongfeng est entré au capital de l’entreprise à hauteur de 14% des parts.
Grâce à ces indications précieuses, vous pouvez désormais réaliser des analyses fondamentales et techniques pertinentes et les mettre à profit en prenant position sur l’action Peugeot-Citroën par le biais des CFD de votre plateforme de trading.
Si vous souhaitez prendre position sur le cours de l’action PSA en direct, nous vous recommandons d’utiliser les CFD des courtiers en ligne comme celui que nous vous présentons ici et qui est l’un des plus sérieux.