A propos du groupe Moncler :
Le groupe Moncler est, à l’origine, une entreprise familiale française qui a été rachetée par le groupe Pepper dans les années 90 puis absorbée par le groupe italien Fin Part, détenteur de la marque Cerruti en 1998. Moncler fut ensuite racheté par son directeur artistique, Remo Ruffini qui détient aujourd’hui près de 32% des parts de l’entreprise.
La société Moncler est un spécialiste de la conception, fabrication et vente de doudounes de luxe mais propose aussi d’autres types de vêtements d’hiver comme les manteaux, pantalons, polos et pull-overs, ainsi que des chaussures, sacs et accessoires comme les chapeaux, bonnets, gants, écharpes et cols. On peut répartir l’activité de ce groupe en deux grands pôles en fonction du chiffre d’affaires généré, à savoir :
- La distribution de détail avec près de 70% du CA réalisé et 173 points de vente à travers le monde.
- La distribution en gros qui représente 29.6% du chiffre d’affaires avec pas moins de 34 points de vente dans le monde.
Géographiquement, Moncler réalise la majeure partie de ses ventes en Asie, en Europe et en Amérique.
Analyse du cours de l’action Moncler :
Le cours de l’action Moncler est actuellement coté sur Mercato Telematico Azionario de la Borsa Italiana et intègre le calcul de l’indice boursier FTSE MIB.
L’action Moncler a été cotée en Bourse pour la première fois en décembre 2013 au cours de 14.50€. L’étude des graphiques boursiers historiques montre une évolution en dents de scie au fil de cette période avec plusieurs tendances haussières et baissières successives. Une première baisse jusqu’en décembre 2014 conduira ce titre vers les 10.66€ avant une remontée en direction des 18.50€, atteint en juillet 2015. On observe ensuite une nouvelle correction baissière en direction, cette fois, des 12.35€ atteints en janvier 2016.
Depuis cette période, le titre semble suivre une tendance plus nettement positive avec une accélération depuis le mois de novembre 2016, suite à la cassure du seuil psychologique et résistance majeure des 15€.
Données boursières importantes à propos de l’action Moncler :
Afin de parfaire vos connaissances de l’action Moncler, nous vous proposons maintenant de découvrir quelques données chiffrées et plus générales à propos de cette entreprise et de sa cotation en Bourse avec quelques chiffres importants et quelques informations que vous devez impérativement connaitre afin de mieux comprendre le positionnement de ce groupe sur le marché boursier international et donc son importance en tant qu’actif à trader avec les CFD en ligne.
- En 2017 la capitalisation boursière totale de l’entreprise Moncler est de l’ordre de 6 892.38 MEUR.
- Le nombre de titres émis par la société Moncler et en circulation sur le marché est actuellement de 250.172.000.
- Le cours de l’action Moncler est actuellement coté sur le Mercato Tlematico Azionario de la Borsa Italiana en Italie.
- L’entreprise Moncler fait également partie de la composition de l’indice boursier national italien FTSE MIB.
- L’actionnariat de l’entreprise Moncler est composé en grande partie d’actifs flottants pour plus de 58.4% des parts. Le groupe Ruffini Partecipazoni créé par Remo Ruffini détient encore plus de 26.70% des parts de l’entreprise, ECIP Moncler en possède 9.50% et le groupe d’investissement T.Rowe Price Associates détient 0.40% des parts.
Historique de l’actionnariat de l’entreprise Moncler :
Le groupe italien Moncler est, à l’origine, une entreprise familiale française qui a été rachetée par le groupe Pepper en 1990. En 1998, l’entreprise est de nouveau rachetée par le groupe italien Fin Part qui possède déjà la marque Cerruti. Quelques années plus tard, le directeur artistique du groupe, Remo Ruffini, procèdera au rachat de la plupart des marques de celui-ci et devient alors titulaire de plus de 50% de la participation au capital du groupe. Actuellement, Remo Ruffini qui est devenu à la fois PDG et Directeur artistique du groupe est à la tête de 32% des parts du groupe.
En 2011, c’est le groupe Eurazeo qui investit plus de 418 millions d’euros dans le groupe Moncler et devient ainsi propriétaire de plus de 45% des parts de l’entreprise et détient 50% des droits de vote. Cet investissement engendre une valorisation de 1.2 milliards d’euros de l’entreprise dont 429 millions d’euros de chiffre d’affaires sur l’ensemble des marques du groupe. Alors que l’introduction en Bourse de Moncler était prévue, celle-ci sera finalement repoussée à la suite de cet investissement. Ce changement n’entrainera pas de modification du siège social qui reste situé en Italie tout comme le reste des équipes dirigeantes de l’entreprise. Depuis et comme vous le découvrirez plus bas, la répartition de l’actionnariat de cette entreprise a encore évolué.
De nos jours, le groupe Moncler est également nommé Industries S.p.A et son siège est toujours situé à Milan en Italie. Le groupe a récemment créé une division de produits sportswear comprenant certaines marques emblématiques comme Marina Yachting, Henri Cotton’s, Coast Weber & Ahaus et bien entendu Cerruti.
Ces données vous permettent de mieux apprécier les possibilités d’évolution du cours de l’action Moncler selon les actualités du groupe et ses prises de décision.
Les avantages et points forts de l’action Moncler en tant qu’actif de Bourse :
Pour vous assurer de prendre la bonne décision en prenant une position à l’achat ou à la vente sur le moyen ou long terme sur le cours de l’action Moncler, il est bien entendu indispensable que vous connaissez parfaitement les différentes forces et les faiblesses de cette entreprise afin d’anticiper au mieux les futurs variations de son cours de Bourse. Pour cela, voici un résumé des principales forces de ce groupe. Nous reviendrons ensuite sur ses principaux défauts afin de vous permettre de comparer ces deux types d’informations.
Rappelons dans un premier temps que le groupe Moncler base sa réputation à la fois sur sa longue expérience et l’héritage d’un savoir-faire ancien, mais aussi sur les avancées technologiques de ce domaine d’activité, ce qui lui permet de commercialiser des produits de qualité et répondant aux besoins actuels.
L’entreprise Moncler peut également compter sur la fidélité de ses clients et des consommateurs pour s’assurer des ventes futures et une rentabilité sur le long terme. La marque Moncler est en effet une marque reconnue et populaire dans le monde entier et est synonyme de produits haut de gamme et de grande qualité.
Les actionnaires et investisseurs en Bourse apprécient également les résultats intéressants du groupe Moncler. Celui-ci réalise en effet depuis plus de 5 ans une croissance annuelle de plus de 10% de son chiffre d’affaires. La stratégie du PDG de cette entreprise est efficace et claire puisque celui-ci communique fréquemment sur les processus mis en place afin de contrôler cette croissance dans le temps.
Enfin, la marque Moncler bénéficie d’une forte présence dans les médias, ce qui lui permet de gagner en visibilité et de conquérir de nouveaux publics facilement.
Les inconvénients et points faibles de l’action Moncler en tant qu’actif de Bourse :
Si les atouts dont dispose le groupe Moncler semblent très nombreux et intéressants pour une stratégie de trading à la hausse, cette entreprise présente également quelques faiblesses dont vous devez également avoir connaissance si vous souhaitez mettre en place une stratégie réfléchie et efficace. Voici donc ses principales faiblesses.
Tout d’abord et à cause du changement climatique qui opère depuis quelques années un peu partout dans le monde, les achats de vêtements chauds de plein air ont tendance à baisser. Bien entendu, cela pèse sur les ventes de Moncler mais aussi de ses concurrents.
D’autre part, l’économie chinoise, qui a longtemps été un marché de prédilection pour Moncler connait actuellement un ralentissement important ce qui cause une fois encore des pertes de revenus pour le groupe.
D’une manière générale, le marché du luxe connait lui-aussi un ralentissement de sa croissance dernièrement et cela pourrait, à terme, rendre la rentabilité de Moncler plus sensible à la concurrence et ralentir fortement sa croissance.
Enfin, les produits commercialisés et produits par Moncler restent peu abordables pour une grande partie de la population avec des prix très élevés qui ne cible que les CSP++ et laisse le reste du marché à la concurrence.
Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action Moncler ?
Passons maintenant à la pratique en découvrant de quelle manière vous pouvez réaliser une analyse fondamentale de qualité du cours de l’action Moncler. Cette analyse fondamentale doit vous permettre de suivre les évènements qui influenceront la valeur de ce titre boursier. On retiendra donc surtout les opportunités et les menaces principales qui suivent.
En ce qui concerne les opportunités à saisir pour le groupe Moncler, on notera par exemple le fait que l’entreprise peut encore compter sur une capitalisation sur son identité de marque établie depuis longtemps et communiquera sur sa longue expérience. Moncler compte en effet continuer à satisfaire le besoin d’une marque de luxe sur un marché considéré comme de niche.
On remarque aussi les efforts que Moncler fait actuellement dans le but de séduire une nouvelle génération de consommateurs avec des lignes plus jeunes qui plaisent à la jeunesse dorée et lui garantissent une certaine pérennité
Pour ce qui est des menaces principales auxquelles Moncler doit faire face à l’avenir, on notera par exemple le risque lié à la trop forte similitude entre les nouveaux produits de Moncler et les offres actuelles de la concurrence qui les commercialise à des prix plus abordables. La concurrence de plus en plus forte et à meilleur prix est bien entendu également une menace importante tout comme l’augmentation des contrefaçons qui engendrent des pertes colossales pour le groupe. Enfin, la perte de dynamisme du marché est un autre frein dont il faut tenir compte pour les années à venir.
N’hésitez pas à comparer les signaux de l’analyse fondamentale avec ceux de l’analyse technique afin d’affiner votre stratégie et de vous assurer de la probabilité de hausse ou de baisse de ce titre boursier.