A propos du groupe Mediaset :
Mediaset est un groupe italien spécialisé dans les médias et la télévision. Son activité principale touche différents domaines d’activité de ce secteur dont principalement l’exploitation de chaines de télévision avec 4 chaines généralistes et 8 chaines thématiques, mais aussi la vente de droits audiovisuels, ou encore des activité de régie publicitaire, de production ou d’édition musicale et internet.
Bien entendu, la grande majorité du chiffre d’affaire de cette société est réalisé en Italie avec plus de 72% des bénéfices, mais touche aussi l’Espagne et l’Europe plus généralement.
Les principaux concurrents de Mediaset :
Actuellement, Mediaset est l’un des leaders de la diffusion de contenu télévisé dans le monde. En ce sens, sa concurrence est faible.
Bien que concentré sur un seul marché, la France, à la différence de Mediaset, TF1 est considéré comme un groupe modèle dans la télévision gratuite et donc le principal concurrent de Mediaset. La société, désormais propriétaire de 100 % de la chaîne Eurosport, a publié un chiffre d'affaires et un bénéfice net en hausse ces dernières années.
Les principaux partenaires de Mediaset :
Le groupe TF1 a annoncé son entrée au capital de Studio71, présenté comme le quatrième MCN (agrégateur de contenus) mondial avec plus de 6 milliards de vidéos vues par mois et 1 100 chaînes. Studio71, dont le déploiement est international (Allemagne, Etats-Unis, Grande-Bretagne), est une filiale de ProsiebenSat.1, groupe média majeur en Allemagne. Ce partenariat s'inscrit dans une alliance paneuropéenne, ProsiebenSat.1 réalisant simultanément un accord de même nature avec Mediaset, premier groupe média privé en Italie. Cette association entre 3 acteurs majeurs du paysage audiovisuel européen permet à Studio71 d'agréger une audience puissante et de qualité et, de développer des nouvelles relations avec les grandes plateformes internationales
Vivendi a également conclu en 2016 un important accord stratégique et industriel engageant avec Mediaset, un leader de la télévision gratuite et payante en Italie et en Espagne. Les deux entreprises sont convenues de développer un partenariat industriel à vocation internationale concernant d’une part différentes initiatives dans la production et la distribution en commun de programmes audiovisuels ambitieux et, de l’autre, la création d’une plateforme mondiale de télévision sur Internet en « over-the-top .Aux termes de cet accord, 3,5 % du capital de Vivendi seront échangés contre 3,5 % du capital de Mediaset et 100 % du capital de la société de télévision payante Mediaset Premium.
Analyse du cours de l’action Mediaset :
L’action Mediaset est actuellement cotée sur le marché Mercato Telematico Azionario de la place de cotation Borsa Italiana MTA. Son cours intègre également le calcul de l’indice boursier FTSE MIB.
Au regard des différents graphiques historiques, on remarque de fortes fluctuations de son cours à moyen terme, ce qui en fait un actif de choix pour le trading via les CFD.
Les avantages et points forts de l’action Mediaset en tant qu’actif de Bourse :
Si vous souhaitez trader sur le cours de l’action Madiaset en direct des marchés boursiers et par le biais des CFD, vous devez au préalable vous assurer d’anticiper au mieux les futures tendances de ce titre. En ce qui concerne les prises de position à court terme, une simple analyse technique et fondamentale suffit mais si vous souhaitez prendre une position longue, il vous faut aller plus loin dans votre réflexion et penser à récapituler les forces et les faiblesses de cette entreprise afin de savoir comment elle est susceptible de se comporter dans les mois et années à venir sur le plan économique et financier. Nous allons ici vous aider dans cette tâche parfois complexe. Voici dans un premier temps les points forts du groupe Mediaset.
Tout d’abord, il convient de rappeler que le groupe Mediaset fait partie des entreprises les plus rentables du marché boursier italien. Cela explique que de nombreux investisseurs s’intéressent à ce titre en achetant des actions Mediaset ou en prenant position sur l’évolution de son cours de Bourse.
Le groupe Mediaset bénéficie également d’un avantage indéniable face à la concurrence puisqu’il détient les autorisations nécessaires à l’utilisation des multiplex numériques utilisant les fréquences terrestres, ce qui n’est pas le cas de toutes les entreprises de ce secteur d’activité.
Toujours en ce qui concerne les points forts de cette entreprise, on peut également apprécier l’étendue de la gamme de services que propose le groupe Mediaset. En effet, les offres de cette entreprise sont particulièrement variées avec notamment des services de télévision numérique, de télévision analogique, de télévision à la carte ou encore de téléachat. Grâce à cette diversité, Mediaset peut donc toucher une cible plus large et se garantir des revenus intéressants en prenant position sur plusieurs segments en parallèle.
Mais Mediaset ne se contente pas de proposer des produits et services liés à la télévision puisqu’il exerce également des activités plus variées. Il exploite notamment différents sites web d’information, de divertissement ou encore de sport qui sont autant de sources de revenus supplémentaires pour le groupe.
Dernièrement, le groupe Mediaset a investi dans la mise en place de trois grands centres de production télévisuelle à Segrate, Cologno Monzese et à Rome. Ces centres devraient commencer à générer des profits supplémentaires pour l’entreprise dans les années à venir, ce qui est un autre point positif pour cette action en Bourse.
Enfin et bien que Mediaset exerce principalement ses activités en Italie, le groupe peut également diffuser ses programmes dans d’autres pays limitrophes comme l’Albanie, la Croatie, la Suisse, Malte, Saint-Marin, le Vatican ou encore la Slovénie. Il s’assure ainsi une certaine protection contre le risque géoéconomique.
Les inconvénients et points faibles de l’action Mediaset en tant qu’actif de Bourse :
Si Mediaset est une entreprise solide dont l’action en Bourse peut s’avérer prometteuse au regard des différents atouts que nous venons de citer, il ne faut pas pour autant négliger de prendre en compte ses éventuels points faibles. En effet, l’entreprise connait également quelques freins à sa croissance et qui peuvent impacter de manière négative son action en Bourse. Nous vous proposons de les découvrir ici en détails avec un résumé des faiblesses de cette entreprise.
Tout d’abord, on notera que le groupe Mediaset fait actuellement l’objet d’une polémique en ce qui concerne les fréquences de télévision qu’il utilise. Ces dernières auraient en effet été distribuées de manière injuste et la concurrence ne compte pas se laisser faire sur ce point. Aussi, les conséquences d’un éventuel redressement de cette injustice pourraient être importantes pour la rentabilité de cette entreprise.
Un autre point faible de l’entreprise Mediaset concerne cette fois les coûts de gestion plutôt importants auxquels elle doit faire face, notamment en ce qui concerne les interfaces ou les logiciels de mise à jour. Bien entendu, cela pèse sur le résultat opérationnel du groupe et limite la progression des marges sur le long terme.
Enfin et malgré le fait que Mediaset fasse partie des entreprises les plus importantes de son secteur d’activité en Italie, on notera que le groupe ne parvient pas à étendre ses activités dans le reste du monde. Or, ses principaux concurrents soit les grands groupes de médias européens, parviennent de leur côté à exercer des activités à l’international avec une stratégie d’expansion bien plus efficace. Cela induit un plus grand risque pour Mediaset si le marché sur lequel il est présent s’effondre ou rencontre des difficultés futures. Il faudra donc garder un œil sur les solutions envisagées par cette entreprise pour conquérir de nouveaux pays cibles.
Comme vous pouvez le constater, Mediaset ne présente pas que des points forts et vous devez donc évaluer avec soin l’impact de ces quelques défauts sur le cours de son action en Bourse avant toute mise en place de stratégie de trading.
Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action Mediaset :
L’analyse des forces et des faiblesses de l’entreprise Mediaset vous donnera une idée de ce que ce groupe est capable de faire et des freins à sa croissance. Mais pour aller plus loin et réaliser une analyse fondamentale complète et cohérente de ce titre, vous devez également être capable de suivre les évènements de l’actualité qui peuvent avoir une influence sur le cours de son titre. Pour cela, l’idéal est de prendre conscience des opportunités de développement de cette entreprise et des menaces qu’elle devra affronter. C’est ce que nous vous proposons dès maintenant.
Commençons par rappeler quelques-unes des grandes opportunités qui pourraient permettre à Mediaset d’accroitre ses bénéfices et sa rentabilité à moyen et long terme avec les éléments suivants.
Tout d’abord et afin de développer ses activités dans le reste du monde et ne plus rester cantonné au simple marché italien, le groupe Mediaset pourrait rapidement se rapprocher d’autres grands groupes de ce secteur d’activité dans les autres pays. Des alliances stratégiques pourraient ainsi être mises en place entre Mediaset et d’autres grands noms de la télévision, des médias électroniques et des télécommunications, ce qui aurait bien entendu un impact positif sur le cours de cette action.
Mediaset produit également actuellement de nombreux efforts dans le but de bénéficier de davantage de moyens financiers, ce qui lui permettrait d’affronter plus sereinement et efficacement la concurrence. La plupart de ses concurrents bénéficie en effet de flux de trésorerie importants qui leurs permettent de mettre en place des offres toujours plus variées et complètes.
Mediaset pourrait également bénéficier du projet d’établissement d’une norme européenne ouverte en ce qui concerne les décodeurs hybrides pour la réception d’applications de radiodiffusion télévisuelle et multimédia à large bande avec une interface utilisateur unique pour étendre ses activités à d’autres pays de l’Union Européenne.
Enfin, Mediaset travaille actuellement à résoudre l’un de ses problèmes majeurs, à savoir les coûts de production élevés. Pour cela, il a mis en place une stratégie de standardisation des processus métier avec SAP qui devrait permettre de réduire la facture opérationnelle.
Pour ce qui est des menaces susceptibles de venir peser sur les résultats du groupe, il convient de suivre de près les éléments suivants.
Les stratégies des principaux concurrents de Mediaset sont notamment à surveiller de près en ce qui concerne le marché national. Car les entreprises RAI, La 7, News Corporation ou encore Sky Italia tentent de prendre des parts de marché et pourraient y parvenir si Mediaset ne sait pas se prémunir de manière efficace contre leurs attaques. On gardera donc un œil avisé sur les actualités de ces entreprises.
Si Mediaset a déjà fait l’objet de critiques d’un point de vue légal, il est aujourd’hui en procès contre le géant américain Google. Ce procès concerne une violation de Copyright et pourrait, en cas de victoire de Mediaset, coûter beaucoup d’argent au groupe. Cela aura sans doute aussi un impact sur l’image de marque du groupe. Or, au regard des moyens dont dispose Google, il y a de fortes chances pour que l’issue de ce procès ne soit pas en faveur du groupe italien.
Enfin et si Mediaset fait tout pour réduire ses coûts opérationnels, le coût de la maintenance continue quant à lui d’évoluer à la hausse, notamment en raison du système tiers non-SAP en place. Il va de soi que sans redressement de cette situation, la rentabilité de ce groupe sera affectée et cela pèsera également sur le moral des investisseurs.
Il vous suffit maintenant de surveiller dans l’actualité les nouvelles en rapport avec ces différentes opportunités et menaces et de vous en servir pour réaliser vos analyses fondamentales de l’action Mediaset. Les signaux obtenus par ce type d’analyse sont cependant à comparer avec les signaux que vous aurez obtenus par le biais de l’analyse technique. Ce n’est que de cette manière que vous pourrez anticiper de manière fiable les futures évolutions du cours de cette action. Pour cela, utilisez les indicateurs techniques à votre disposition sur les graphiques personnalisables de votre plateforme de trading préférée ou des signaux techniques émis par des analystes.