Acheter l'action Lafarge

 

A propos du groupe Lafarge :

L’entreprise français Lafarge est actuellement le numéro un mondial du secteur de la production et de la vente de matériaux de construction. Leader dans chacun de ces secteurs, Lafarge ainsi su se positionner sur le marché international au fil des ans. On peut néanmoins répartir ses activités en différents pôles selon la part du chiffre d’affaires qu’elles génèrent.

• La production et la vente de ciment et de liants représente 66.5% du chiffre d’affaires de l’entreprise avec plus de 110 millions de tonnes de ciment vendu par an mais aussi des liants hydrauliques ou encore de la chaux.
• La production et la vente de granulats et de béton représente 33.1% du chiffre d’affaires de l’entreprise avec plus de 160 millions de tonnes granulats vendues par an, du béton prêt à l’emploi, du béton préfabriqué, des enrobés bitumeux ou des revêtements routiers.
• La production et la vente de produits à base de plâtre représente seulement 0.4% du chiffre d’affaires de l’entreprise avec les plaques de plâtre, les carreaux de plâtre, les enduits, les ossatures métalliques ou les plâtres industriels.

Le groupe Lafarge fabrique l’ensemble de ces produits par le biais de 112 cimenteries, 37 stations de broyage, 437 carrières de granulats et 1026 centrales de béton. Il réalise la plus grande partie de son chiffre d’affaires en Europe mais touche aussi d’autres marchés dans le monde comme le Moyen-Orient, l’Amérique du Nord, l’Asie ou l’Amérique Latine. Il emploie à l’heure actuelle plus de 63 000 personnes dans de nombreux pays.

 

Les principaux concurrents de Lafarge :

Grâce à sa longue expérience et à sa présence sur le marché depuis de nombreuses années, Lafarge est actuellement le leader de la production de matériaux et notamment de ciment dans le monde. Mais sa position est sans cesse menacée par d’autres grandes entreprises de secteur d’activité similaires que nous vous proposons de découvrir maintenant plus en détail.

Sur le marché français, Lafarge fait face à seulement deux concurrents dans le domaine des matériaux de construction. Il s’agit de l’entreprise Saint-Gobain qui est spécialisée dans les verres et de l’entreprise Pacoplatre qui, comme son nom l’indique, est spécialisée dans les plâtres.

A l’échelle internationale, Lafarge doit aussi faire avec la concurrence d’autres entreprises plus importantes comme :

• Cemex
• Boral Limited
• HeidelbergCement AG

Il est important de tenir compte des activités, résultats et actualités de ces entreprises afin d’avoir une vision globale de ce marché et ainsi mieux appréhender les possibilités d’évolution du cours de l’action Lafarge. Vous trouverez facilement l’ensemble de ces informations sur le site de votre broker ou sur des sites d’actualité financière.

 

Les principaux partenaires de Lafarge :

Lafarge met également en place une stratégie visant à se lier avec d’autres entreprises de secteurs concurrents ou complémentaires, qui lui permettent de gagner de nouveaux marchés ou encore de proposer davantage de produits et services. Il est ainsi important de connaitre les principaux partenaires de Lafarge dont voici quelques exemples concrets.

En 2015, le groupe Lafarge a renforcé un partenariat ancien avec l’entreprise américaine Solidia Technologies pour la commercialisation d’une technique innovante pour la réduction de l’emprunte environnementale du béton préfabriqué.

Toujours en 2015, le groupe Lafarge a collaboré avec l’entreprise Vinci Construction dans le cadre de la réalisation de la tour D2 qui est la première tour en France à exo-structure métallique. Lafarge a ainsi réalisé le noyau de la structure en béton armé de la tour.

En 2017, Lafarge s’est associé avec l’entreprise Euromac pour produire des blocs de polystyrène expansé de haute densité qui sont associés avec un entrevous en acier dans le but de monter des murs en les assemblant. Ces blocs sont comblés avec un béton autoplaçant fourni et produit par Lafarge.

 

Analyse du cours de l’action Lafarge :

Pour être capable d’analyser correctement le cours de l’action Lafarge en direct, il est essentiel de savoir comment ce titre réagit en fonction des différentes configurations et indicateurs techniques. Pour cela, il est bien entendu recommandé d’analyser les anciens mouvements suivis par ce titre. Nous vous proposons donc ici une analyse technique historique du cours de cette action sur les dix dernières années.

La première chose que l’on constate en regardant les graphiques boursiers de l’action Lafarge est que ce titre es peu volatile sur le long terme avec des tendances bien dessinées et progressives. Mais sur le plus court terme, la volatilité est au rendez-vous avec des micromouvements vifs et précis.

Cette période débute avec une chute importante du cours de l’action Lafarge qui passe du niveau des 107.90€ en décembre 2007 au seuil des 29.07€ en novembre 2008. Cette baisse due à la crise économique européenne en plein boom se soldera par une tentative de reprise en janvier 2009 à 36.50€ avant une nouvelle baisse vers les 26.93€ en mars de la même année.

Mais juste après cette perte de points importante, le titre se ressaisit et regagne une partie des points perdus. Une tendance haussière se dessine en effet vers le niveau des 64.45€ atteint en septembre 2009. Mais la tendance de fond baissière reprend finalement le dessus avec la forte résistance des 60€ et entraine peu à peu l’action Lafarge vers le niveau des 36.42€  en août 2010.

Pendant quelques mois, un regain de confiance des investisseurs permettra une légère reprise haussière et une progression en direction des 47.7€ en avril 2011. Le niveau de résistance des 50€ étant difficile à franchir, les investisseurs préfèrent alors revendre leurs positions et prendre leurs bénéfices, entrainant une nouvelle baisse en direction des 23.41€ en novembre de la même  année.

Depuis cette baisse et une période de quelques années marquée par une succession de mouvements contradictoires, le cours de l’action Lafarge s’est inscrit dans une tendance de fond haussière très stable. On remarque en effet très peu de micromouvements durant les années qui suivent et une progression certes peu volatile mais continue vers le haut. Bien entendu, les prises de points ne sont pas ici très spectaculaires puisque le titre manque de volatilité. Il faudra ainsi presque un an au cours de l’action Lafarge pour casser de manière franche le niveau des 50€ entre janvier et décembre 2013. Il  y parviendra de manière plus franche en début d’année 2014, ce qui permettra à la tendance haussière de se poursuivre jusqu’à l’atteinte des 67.40€ en juin 2014.

Entre juillet et octobre 2014, le titre perdra quelques points, sans doute dans une vague de prises de bénéfices stratégiques de la part des investisseurs jusqu’au niveau des 51.01€ mais la tenue du seuil des 50€ permettra une poursuite de la tendance de fond haussière.

Il y a donc de fortes chances pour que ce mouvement haussier se poursuive à plus long terme mais toujours sans réelle volatilité. Seul un évènement ou une actualité importante touchant l’entreprise permettrait une envolée plus franche du cours de cet actif. Dans l’attente, nous vous conseillons de spéculer sur les micromouvements toujours très présents et bien coordonnés.

 

Données boursières importantes à propos de l’action Lafarge :

Maintenant que vous avez pris connaissance des informations qui vous permettent de mieux analyser le cours de l’action Lafarge et d’anticiper ses futurs mouvements, nous vous proposons de découvrir quelques données boursières plus génériques mais toutes aussi importantes pour comprendre quel est le positionnement de cette entreprise française sur le marché boursier.

• En 2017, la capitalisation boursière totale de l’entreprise Lafarge est de l’ordre de 17 291.45 MEUR.
• Le nombre de titres émis par la société Lafarge et en circulation sur le marché est de l’ordre de 288 383 057.
• Le cours de l’action Lafarge est actuellement coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris en France.
• Lafarge fait encore partie de la composition de l’indice boursier national français CAC All Shares.
• L’actionnariat de l’entreprise Lafarge est constitué actuellement d’une grande majorité de parts détenues par le groupe LafargeHolcim. Celui-ci possède en effet encore 96.41%de la participation de l’entreprise. Le reste des titres est en circulation sur le marché et donc détenu par des investisseurs individuels particuliers ou professionnels.

 

Les avantages et points forts de l’action Lafarge en tant qu’actif de Bourse :

Pour mettre en place des stratégies d’investissement efficaces sur le cours de l’action Lafarge en Bourse, vous devez bien entendu avoir une connaissance approfondie de cette entreprise et de son environnement économique. Pour cela, il faut bien entendu comparer avec soin les forces et les faiblesses de cette entreprise comme nous allons le faire maintenant. Commençons donc par énumérer les principaux points forts dont dispose ce groupe.

Tout d’abord, l’entreprise française Lafarge profite d’un positionnement très intéressant sur son secteur d’activité. Cela concerne notamment le segment des ciments, des granulats et du béton dans lesquels ce groupe est actuellement le leader international. Ce positionnement très intéressant a pu être obtenu suite à la fusion de ce groupe avec la société suisse Holcim en 2015.

La stratégie de Lafarge visant à réorienter ses activités vers certaines zones géographiques en pleine croissance est également un atout de taille dont il faut parler ici. En effet, Lafarge réalise aujourd’hui près des deux tiers de ses ventes sur les marchés émergents, avant même le marché européen qui est son second marché et le marché de l’Amérique du Nord.

Toujours d’un point de vue stratégique, les objectifs de cette entreprise sont également considérés comme ambitieux avec une hausse importante des synergies attendues, une baisse de l’intensité du capital et un engagement à régulariser les dividendes avec une meilleure stabilité lorsque les résultats baissent. Cette stratégie est également centrée sur des programmes de rachat d’actions.

Dans le but d’améliorer sa croissance, Lafarge compte s’appuyer sur différents leviers importants avec premièrement le confort de ses employés, une augmentation de la rentabilité des capitaux investis, une amélioration de la stratégie marketing et de la communication, davantage d’innovation dans les produits, une rationalisation des procédés industriels et un développement durable. L’innovation tient ici une place importante dans la stratégie de développement de ce groupe puisqu’elle devrait lui permettre de répondre aux nouveaux modèles de construction durables avec des bénéfices également plus rapides et une possibilité d’augmenter les prix à la vente.

Lafarge montre également un intérêt important pour ses actionnaires avec un pay-out important depuis 2017 et un dividende également très intéressant en plus d’un programme de rachat d’actions qui devrait se poursuivre en 2019 et qui a été lancé en 2018.

 

Les inconvénients et points faibles de l’action Lafarge en tant qu’actif de Bourse :

Le groupe Lafarge présente ainsi de très nombreux atouts qui devraient lui permettre d’accélérer sa croissance dans les années  à venir et qui peuvent vous inciter à acheter ces titres. Mais pour voir les choses de manière correcte et objective, il vous faut également tenir compte des quelques faiblesses que présente cette entreprise et qui peuvent avoir un impact négatif sur cette action. Les voici en détails.

Tout d’abord, les activités du groupe étant importante sur le marché de l’Europe de l’Est, Lafarge est actuellement très exposé au risque lié à l’atonie de la croissance de cette zone économique. De plus, sur les autres marchés comme les marchés du Proche-Orient et de la Russie, les risques géopolitiques restent bien présents et pourraient également entrainer quelques difficultés pour Lafarge dans les années à venir.

Un autre facteur pénalisant pour Lafarge concerne le coût de l’énergie qui représente encore 25 à 30% des coûts de production du ciment et qui augmentent actuellement de manière inquiétante. Cela pourrait en effet nuire à la rentabilité de cette entreprise en pesant sur ses marges.

Encore d’un point de vue géographique, le groupe Lafarge semble rencontrer certaines difficultés dans d’autres pays bien précis comme l’Indonésie, le Brésil ou encore la Malaisie. Cela vaut également pour le marché de l’Amérique du Nord sur lequel Lafarge montre une rentabilité encore insuffisante des capitaux propres.

A cause de la dimension internationale des activités de Lafarge, le marché des changes peut avoir un impact négatif sur ses résultats. Selon l’évolution des parités liées à l’euro, les bénéfices sont en effet moindre ou les coûts plus élevés en ce qui concerne les échanges avec certains pays.

Les traders et investisseurs se montrent enfin quelque peu méfiants quant à cette action en Bourse à cause de certaines rumeurs concernant un abaissement prochain de la note de la dette de cette entreprise. Ces incertitudes sont renforcées par des doutes quant à la possibilité de mener à bien le plan des synergies.

 

Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action Lafarge :

Pour terminer cet article, nous vous proposons maintenant de découvrir comment mettre au point une analyse fondamentale efficace du cours de l’action Lafarge et quels sont les éléments à étudier en priorité dans le cadre de cette analyse. Ainsi, on suivra cette valeur de préférence en analysant les données suivantes :

Le secteur d’activité de la construction et son évolution devront bien entendu être des indicateurs de choix car les performances du groupe Lafarge y sont étroitement liées. Pour cela, on pourra s’appuyer notamment sur l’évolution des taux d’intérêt, la facilité d’accès aux crédits, le climat de confiance général et les conditions climatiques qui sont autant de points qui impactent directement la demande en construction.

Comme expliqué plus haut, la réalisation du plan de synergies envisagé par le groupe Lafarge aura également un intérêt à être étudié. On suivra donc notamment l’évolution du programme de cessions en Europe et le développement à l’étranger ainsi que les résultats financiers publiés chaque année et leur concordance avec les objectifs chiffrés. Cela concerne notamment la capacité de l’entreprise à redresser ses marges.

En analysant ces données, vous pourrez anticiper plus efficacement les futures variations de cette action et ses principales tendances de fond. Cependant, vous devez également veiller à effectuer une analyse technique précise de cette valeur pour une stratégie réellement efficace qui tiendra compte à la fois des données économiques et des données purement spéculatives basées sur l’étude des graphiques. Pour cela, utilisez des graphiques personnalisés permettant l’affichage de plusieurs indicateurs simultanément comme des indicateurs de tendance ou des indicateurs de volatilité.