A propos du groupe General Electric :
Le groupe General Electric présente une activité pour le moins diversifiée. Son chiffre d’affaire global est réalisé par le biais de différents domaines dont principalement la fabrication d’équipements et d’infrastructures, mais aussi des prestations de services financiers aux entreprises et aux particuliers, la fabrication de systèmes d’imagerie médicale, les prestations de technologies d’infrastructures et la fabrication de biens d’équipements domestiques et industriels.
Bien que la plupart de ses bénéfices soient réalisés aux Etats-Unis, Il touche aussi le marché américain, européen, asiatique et africain.
Les principaux concurrents de General Electric :
General Electric réalise son chiffre d’affaires par le biais de diverses activités. Selon le secteur d’activité concerné, cette entreprise fait donc face à des concurrents différents. Voici quelques explications qui vous aideront à mieux comprendre les dangers de cette concurrence et à mieux analyser les possibilités de l’action General Electric.
Dans le domaine des dispositifs médicaux, les principaux concurrents de General Electric sont :
Dans le domaine de la construction ferroviaire, les principaux concurrents du groupe sont :
- Bombardier
- Alstom
- CSR
- CNR
- Siemens
Enfin, dans le domaine de la construction de turbines éoliennes, les concurrents de General Electric sont :
- Goldwind
- Vestas
- Siemens
- Gamesa
Il est important de tenir compte des résultats et actualités de ces quelques entreprises lors de la réalisation de vos analyses fondamentales de l’action General Electric.
Les principaux partenaires de General Electric :
Pour clore cet article, voici maintenant le détail des récents partenariats que le groupe General Electric a mis en place et qui ont influé sur le cours de son action en Bourse.
- En 2011, le groupe EDF et de General Electric ont annoncé la mise en place d’un partenariat ayant pour objectif la création d'une centrale à cycle combiné de grande puissance sur le site EDF de Bouchain, dans le département du Nord de la France.
- En 2016, General Electric et Engie ont signé un accord de partenariat dont le but est d’améliorer la performance des activités de production d’électricité et de mieux gérer les actifs énergétiques.
- Toujours en 2016, General Electric est devenu partenaire du groupe Apple afin d’intégrer ses ampoules LED Align à la plateforme HomeKit permettant aux utilisateurs d’Apple de contrôler leurs accessoires domestiques à distance.
Analyse du cours de l’action General Electric :
Le cours de l’action General Electric est coté sur le marché Eurolist hors zone euro. Il intègre le calcul de l’indice boursier Dow Jones.
Historiquement et après une période de baisse de 2007 à 2009, le cours de cette action suit une tendance haussière stable et particulièrement volatile.
Données boursières importantes à propos de l’action General Electric :
Avant de commencer à spéculer en ligne sur le cours de l’action General Electric, il est important de bien comprendre la place qu’occupe ce titre sur le marché boursier international. Pour cela, vous devez prendre connaissance de quelques données importantes à propos de ce titre et de sa cotation que nous vous proposons de découvrir ici plus en détails :
- En 2017, la capitalisation boursière totale de l’entreprise General Electric atteint les 226 564.59 MEUR.
- Le nombre de titres émis par l’entreprise General Electric et actuellement en circulation sur le marché est de l’ordre de 8 683 963 000.
- Le cours de l’action General Electric est actuellement coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris en France.
- L’entreprise General Electric fait également partie de la composition de l’indice boursier réservé aux valeurs technologiques et industrielles Dow Jones Industrial Average aux Etats-Unis.
- L’actionnariat de l’entreprise General Electric est composé à 6.65% de Vanguard Group, 4.29% de GE Savings and Security Program, 4.09% State Street Corporation, 3.48% BlackRock, 1.65% Capital World Investors, 1.44% Fidelity Management and Reseacrh Company, 1.34% Northern Trust Investments, 1.18% State Streeet Global Advisors, 0.93% T Rowe Price Associates, 0.91% Geode Capital Management.
Les avantages et les points forts de l’action General Electric en tant qu’actif de Bourse :
Il est très intéressant de réaliser une analyse swot complète afin de déterminer quelles sont les forces et les faiblesses d’une entreprise avant de commencer à trader son action en Bourse. Cela va vous permettre en effet de déterminer avec davantage de précision les possibilités de croissance de cette entreprise et donc la direction que la tendance du cours de son actif est la plus susceptible de suivre à plus ou moins long terme. Commençons ici par détailler ensemble les points forts de cette valeur avec les forces du groupe General Electric.
L’un des plus grands atouts du groupe General Electric concerne bien entendu la diversification de son portefeuille de produits. En effet, le groupe conçoit et fabrique des produits dans huit secteurs d’activités différents au total. On retrouve ainsi les filiales General Electric Capital, l’aviation, l’électricité et l’eau, le pétrole et le gaz, les soins de santé, l’électroménager et l’éclairage, la gestion de l’énergie et le transport. La diversification des activités de General Electric concerne également les marchés sur lesquels il vend ses produits et qui touchent tous les secteurs d’activité.
On apprécie également la bonne visibilité sur le carnet de commande du groupe qui permet de s’assurer de la rentabilité de ce dernier sur plusieurs mois et même plusieurs années. General Electric met en effet souvent en place des contrats sur le long terme avec ses principaux clients.
Un autre point fort de l’entreprise General Electric concerne cette fois le flux de revenus du groupe. En effet en plus d’une excellente diversification de sa gamme de produits, General Electric bénéficie d’un excellent équilibre entre les revenus en provenance de ses différentes activités. Ainsi, il se trouve moins exposé au risque commercial puisqu’il ne dépend pas uniquement d’une ou quelques activités seulement et peut compenser d’éventuelles pertes dans l’une ou l’autre de ses filiales. Cependant, la filiale General Electric Capital reste celle qui génère la plus grosse part des bénéfices avec pas moins de 25% du chiffre d’affaires total, tout comme les filiales de l’eau, de l’aviation, du pétrole et du gaz qui génèrent chacune entre 10 et 20% du chiffre d’affaires du groupe.
Enfin, on peut également souligner l’importance des investissements en recherche et développement du groupe General Electric. Le groupe a en effet créé un véritable pôle de R&D appelé GE Global Research qui bénéficie de nombreuses technologies lui permettant d’innover dans tous les secteurs dans lesquels il exerce ses activités et dans des domaines de pointe comme l’électronique, la métallurgie, la mécanique des fluides et bien d’autres encore. Le groupe est ainsi capable de créer des produits de plus en plus innovants et ainsi de répondre aux nouveaux besoins de ses clients en conservant son leadership dans ses domaines de prédilection.
Les inconvénients et points faibles de l’action General Electric en tant qu’actif de Bourse :
Bien entendu et malgré les nombreux atouts dont dispose le groupe General Electric et qui peuvent vous conforter dans une stratégie longue à l’achat, il existe aussi quelques faiblesses dont vous devez tenir compte lors de vos analyses. Voici donc le résumé des quelques points faibles de ce groupe et de son action en Bourse.
Premièrement, on sait que le groupe General Electric doit faire face, et ce depuis quelques années, à différentes procédures judiciaires qui rendent difficiles les mises en conformité légale de ses produits et qui augmente le coût de ceux-ci. Plusieurs de ces procédures sont encore en instance actuellement dans différents pays. Cela pourrait donc impacter de manière directe le positionnement de l’entreprise et les conditions financières dans les pays concernés et donc impacter le cours de son action en Bourse de manière plus ou moins importante.
Un autre point faible important du groupe General Electric concerne cette fois son niveau d’endettement plutôt défavorable. En effet, le groupe a emprunté au cours des dernières années des montants importants qui augmente le niveau d’endettement global et freine les possibilités de nouveaux projets et les opérations de l’entreprise. Au total, les emprunts à long terme de l’entreprise General Electric représentent plus de 200 milliards de dollars. A cela, il faut bien entendu ajouter le paiement des intérêts parfois très élevés de ces emprunts qui alourdissent également la dette globale du groupe.
On regrette également le niveau de revenu en provenance du segment industriel qui montre des signes de faiblesse depuis maintenant quelques années au regard de ce qui est réalisé sur les autres segments.
Comparativement à la concurrence et malgré de nombreux efforts de déploiement de ses activités à l’international, General Electric peine encore à se positionner sur le marché asiatique qui reste pour le moment très fermé et qui représente pourtant un enjeu majeur pour l’avenir de ce secteur d’activité.
Enfin, on peut également citer comme point faible la très forte dépendance de General Electric à son approvisionnement en matières premières. En effet, toute l’activité du groupe dépend en très grande partie de plusieurs autres entreprises, qu’il s’agisse de sous-traitants ou encore des marchés des matières premières pour son approvisionnement. De simples retards de livraison ou l’arrêt de ces livraisons a donc immédiatement des conséquences désastreuses sur les revenus du groupe, tout comme les éventuels conflits et désaccords financiers qui peuvent parfois même mener à l’arrêt des opérations.
On comprend mieux, au regard de ces quelques éléments négatifs, que les risques sont encore très présents pour General Electric. Vos stratégies sur le long terme doivent donc tenir compte de ce risque.
Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action General Electric ?
Vous venez de prendre connaissance des diverses forces et faiblesses du groupe General Electric et donc de sa capacité à évoluer dans l’avenir. Vous devez vous servir de ces éléments pour vos analyses fondamentales et surveiller également les opportunités et menaces du groupe dont voici le détail :
En ce qui concerne les opportunités à saisir pour le groupe General Electric, on retiendra les points suivants :
- Les perspectives de développement de la filiale GE Capital aux Etats-Unis sont plutôt bonnes grâce à l’amélioration de l’activité dans ce pays et la croissance importante du marché des cartes de crédit. On attend en effet une hausse importante de la demande pour les produits du groupe dans les années à venir avec pour conséquence un renforcement intéressant du chiffre d’affaires.
- De la même manière, la demande en provenance du secteur du transport aérien devrait également croître dans les prochaines années avec des commandes de nouveaux avions. L’industrie aéronautique connait en effet actuellement une phase de croissance importante qui devrait bénéficier à la filiale spécialisée dans ce domaine de General Electric.
- Enfin, le groupe bénéficiera sans doute également de l’intérêt de plus en plus fort du monde pour les énergies renouvelables. Le groupe General Electric est l’un des premiers à s’être positionné sur ce secteur d’avenir et a donc toutes les chances de profiter de cet engouement durant les années à venir en augmentant à la fois ses revenus et parts de marché.
En ce qui concerne les menaces qui pèsent sur General Electric, on retiendra :
- La réglementation gouvernementale et environnementale qui est soumises à des lois fédérales étatiques et locales mais aussi étrangères parfois complexes et qui a pour conséquence une hausse des coûts de conformité et un ralentissement de la croissance.
- La concurrence dans tous les domaines d’activités de General Electric est également un frein important à sa croissance avec certaines entreprises très agressives comme les banques d’investissement ou les institutions financières.
- Enfin, la forte présence de General Electric à l’international le rend également plus sensible aux effets des taux de change. L’évolution du cours des différentes devises est donc à surveiller et à comparer au taux du dollar américain afin de déterminer la rentabilité et la compétitivité de l’entreprise.