L’action Geberit en bref :
- Capitalisation boursière totale : 15 531 MCHF
- Nombre de titres : 44 936
- Place de cotation : SIX Swiss Exchange
- Marché : Main Market
- Indice : SMI
- Secteur d’activité : Sanitaires
L’activité de la société Geberit :
Le groupe suisse Geberit est actuellement un concepteur, fabricant et vendeur de systèmes sanitaires pour l’industrie de la construction et de la rénovation de bâtiments. Il est d’ailleurs le leader de ce secteur en Europe. On peut cependant répartir ses activités en différents pôles selon la part de chiffre d’affaires qu’elles génèrent et de cette manière :
- Les systèmes de plomberie sanitaire avec notamment les systèmes complets d’installation sanitaire comme les douches, baignoires, WC, bidets, lavabos ou encore urinoirs, les robinets flotteurs, les plaques de déclenchement, les réservoirs de chasse et les siphons génèrent près de 46.8% du chiffre d’affaires du groupe.
- Les systèmes de canalisations avec les systèmes et conduites en acier inoxydable, en acier carbone et en cuivre pour le drainage des eaux des bâtiments et des toitures, la distribution d’eau et de gaz génèrent quant à eux 29.8% du chiffre d’affaires de l’entreprise.
- Les produits sanitaires en céramiques génèrent 18.8% du chiffre d’affaires de l’entreprise.
- Enfin, les autres types de produits en céramiques génèrent 4.6% de ce chiffre d’affaires.
Le groupe Geberit est à la tête de plus d’une trentaine de sites de production situés un peu partout dans le monde. Il touche bien entendu principalement le marché européen avec 9.6% de son chiffre d’affaires réalisé en Suisse, 29.8% en Allemagne, 6.1% en France, 3.8% au Royaume-Uni et en Irlande, 5.5% en Autriche, 0.7% dans la péninsule ibérique et 6.2% en Europe de l’Est. Il réalise également 10.8% de ce chiffre d’affaires dans les pays nordiques, 8% au Benelux et le reste dans le reste du monde pour 9.2%.
Connaitre la concurrence de l’action Geberit :
Connaitre les principaux concurrents de Geberit vous aidera à mieux suivre l’évolution des parts de marché des entreprises qui peuvent causer du tort au leader européen sur son marché de prédilection. Voici donc la liste des plus grands producteurs et vendeurs de solutions sanitaires en Europe :
- Allia
- Jacob Delafon
- Roca
- Porcher
- Vileroy & Boch
- Duravit
- Grohe
- Hansgrohe
- Jedo
- Decotech
- Moderna
- Ideal Standard
- Kinedo
- Novellini
- Presto
- Franke
- Olfa
- Wedi
- Hexotol
- Delabie
- Siamp
- Girpi
- Nicoll
- Jetly
Comme vous pouvez le constater et bien que ces concurrents soient de bien plus petite taille que Geberit, ils n’en restent pas moins à surveiller en raison du morcellement important de ce marché. Nous vous invitons donc à suivre de près les actualités de chacune de ces entreprises lors de vos analyses fondamentales.
Les alliances stratégiques mises en place par le groupe Geberit :
Le groupe Geberit est parvenu à gagner peu à peu des parts de marché et à se faire une place de leader européen de son secteur d’activité grâce à une stratégie bien pensée qui mise beaucoup sur les partenariats actifs. Bien que ces partenariats soient peu fréquents dans le temps, ils sont toujours de qualité et offrent de réelles retombées positives pour le groupe et sa rentabilité. Voici, pour mieux comprendre en quoi consiste ce type d’alliance, deux exemples de partenariats mis en place par Geberit ces dernières années.
En 2017, l’entreprise suisse Geberit s’est notamment alliée avec le groupe français Twido, spécialisé dans les systèmes de chauffage de l’eau. Ce partenariat a eu pour but de développer un nouveau réservoir d’eau Geberit appelé Sigma 8 et son intégration au modèleWCT4-102W. De ce fait, toute la gamme W Twido a pu être adaptée en Geberit Installed. Ce partenariat est donc un partenariat gagnant-gagnant pour les deux entreprises.
Toujours en 2017, Geberit, qui met un point d’honneur à favoriser la formation de base et continue des employés de la branche sanitaire et à préserver leur environnement de travail a lancé un partenariat éducatif avec l’Association Suisse du Carrelage ASC. Grâce à cette association, les carreleurs reçoivent une formation approfondie dans le secteur des étanchéités des espaces de douche dans le but de simplifier et d’optimiser les interactions entre les installateurs sanitaires et les carreleurs et favoriser les contacts avec d’autres corps de métier.
Les avantages et points forts de l’action Geberit en tant qu’actif de Bourse :
Avant d’acheter des actions Geberit ou de mettre en place une stratégie d’investissement haussière sur le cours de ce titre, nous vous proposons de revoir ensemble quels sont les avantages de cette entreprise et donc ses forces susceptibles de permettre une évolution positive du cours de son action en Bourse à moyen ou long terme.
Tout d’abord, rappelons que l’entreprise Geberit bénéficie d’une très grande expérience dans son corps de métier puisqu’elle exerce depuis 1874. Le groupe occupe de ce fait une place prépondérante sur le marché.
La force de travail du groupe Geberit avec plus de 7 000 employés à travers le monde lui permet également de s’adapter rapidement aux commandes et aux besoins du marché de la construction ou de la rénovation en tenant ses délais de livraison.
Bien entendu, le fait que Geberit soit actuellement le leader de son secteur d’activité en Europe est également un plus puisque cela confère à cette entreprise une plus grande confiance de la part des clients potentiels. Geberit bénéficie en effet d’une image de marque très populaire et fait partie des marques de sanitaires les plus connues dans le monde grâce notamment à ses nombreuses filiales implantées dans différents pays et principalement en Europe.
On peut aussi citer comme un point fort le fait que Geberit propose des produits variés, couvrant à la fois les systèmes sanitaires et les tuyauteries.
Enfin, les produits de la marque Geberit sont conçus pour une certaine durabilité, ce qui lui permet de fidéliser ses clients et de les rassurer.
Les inconvénients et les points faibles de l’action Geberit en tant qu’actif de Bourse :
Nous venons de prendre connaissance des atouts de l’entreprise Geberit mais il est également important d’en connaitre les principaux défauts. Voici donc les quelques faiblesse de cette entreprise dont vous devez tenir compte lors de vos analyses de cette valeur.
Premièrement, les produits Geberit sont souvent montrés du doigt en raison de leur coût élevé par rapport aux produits de ses concurrents et notamment depuis la montée en puissance des fournisseurs indiens sur ce marché.
Geberit rencontre également quelques difficultés à se positionner dans certaines grandes villes du monde, ce qui freine son développement à l’international et l’empêche de prendre certaines parts de marché.
Enfin, l’image de marque de Geberit pourrait être rapidement mise à mal par le fait que cette entreprise montre une conscience globale moins forte que celle de ses principaux concurrents.
Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action Geberit ?
Pour mettre en place une bonne analyse fondamentale du cours de l’action Geberit, vous devez tout d’abord connaitre les opportunités d’avenir de cette entreprise dont :
- La hausse des revenus des principaux clients cibles du groupe qui privilégient de plus en plus la qualité des produits aux prix.
- Le groupe se développe de plus en plus dans les produits de salle de bain, ce qui devrait lui permettre de développer encore davantage son portefeuille de produits.
- Enfin, Geberit travaille actuellement une stratégie d’expansion à l’international qui devrait l’aider à accroitre sa présence en dehors d’Europe et donc d’augmenter ses bénéfices.
On tiendra également compte des éventuelles menaces qui pèsent sur ce groupe avec notamment :
- Premièrement, les différentes réglementations en vigueur peuvent peser sur les opérations de Geberit.
- De plus, sur le plan international, Geberit se heurte à une concurrence de plus en plus forte qui freine ses prises de parts de marché.
- Enfin, les concurrents directs de cette entreprise augmentent actuellement leurs activités ce qui peut également peser sur les parts de marché de Geberit.