A propos du groupe ENI :
Le groupe ENI ou Ente Nazionale Idrocarburi est l’un des leaders du secteur du pétrole et du gaz de la scène européenne. Son activité touche différents domaines dont principalement le raffinage et la distribution de pétrole, mais aussi l’achat et la vente de gaz naturel et la production d’électricité, l’exploration et la production d’hydrocarbures, les prestations de services énergétiques et enfin la pétrochimie.
ENI réalise la plus grande partie de son chiffre d’affaire en Europe et notamment en Italie, mais travaille également avec l’Asie, l’Afrique et le reste du monde.
Les principaux concurrents d’ENI :
Le groupe italien ENI est présent sur deux types de marché à savoir le marché du pétrole et celui de la fourniture de gaz et d’électricité. A ce titre, il entre à la fois en compétition avec les grands groupes pétroliers et avec les autres compagnies de fourniture d’énergie en Italie et en Europe. Pour analyse correctement son action en Bourse, il est donc indispensable de connaitre les principaux concurrents de cette société sur ces deux secteurs, dans le but de comparer leurs résultats et d’utiliser leurs actualités à votre avantage.
Les concurrents d’ENI en ce qui concerne le pétrole ne sont autres que les deux géants de cette industrie à savoir Total et Royal Dutch Shell.
En ce qui concerne la fourniture de gaz et d’électricité eu Europe, ENI doit affronter des concurrents comme Engie, EDF ou encore Direct Energie.
Il est essentiel de tenir compte également de la part du chiffre d’affaires concernée par chaque activité du groupe ENI afin de prévoir au mieux les répercussions des actualités de la concurrence.
Les principaux partenaires d’ENI :
Voici les principaux partenariats actuels mis en place par le groupe ENI et que vous devez connaitre.
- Sonatrach a signé deux accords sur la pétrochimie le 26 janvier 2017 en cours à Alger. Il s’agit d’un premier accord lié à l’élaboration d’études de faisabilité de projets pétrochimiques de taille mondiale en Algérie conclu avec la société Versalis, filiale à 100% du Groupe italien ENI.
- Eni et Total ont signé un accord de licence et de coopération R&D qui permettra l’évaluation de la technologie EST (Eni Slurry Technology), en vue de son adaptation aux besoins de Total.
- En 2017, Eni annonce avoir signé un accord de coopération avec le constructeur naval italien Fincantieri pour le développement d'installations électriques au gaz naturel.
Analyse du cours de l’action ENI :
L’action du groupe ENI est cotée sur le marché NYSE des Pays-Bas et intègre le calcul de l’indice boursier EuroStoxx 50. Son cours a connu des hauts et des bas comme nous le montre l’analyse technique, mais les études statistiques envisagent une reprise haussière pour les années à venir.
Il est donc intéressant de détenir cette action ou de la trader en direct.
Les avantages et points forts de l’action ENI en tant qu’actif de Bourse :
Si vous envisagez de trader sur le cours de l’action ENI par le biais des CFD, vous ne devez bien entendu pas vous baser uniquement sur vos intuitions pour prendre position en ligne. En effet, une stratégie efficace repose sur une compréhension globale des capacités d’une entreprise à gagner la confiance des investisseurs sur le long terme et de la conserver. Pour parvenir à anticiper les tendances de fond d’un actif comme l’action ENI, il est donc nécessaire avant toute chose de bien connaitre les forces et les faiblesses de ce grand groupe du secteur de l’énergie. Pour vous y aider, nous avons choisi de vous lister ici les points forts et les points faibles de cette valeur. Commençons bien entendu par les avantages dont dispose cette entreprise et qui pourraient appuyer sa croissance future.
Parmi les plus grands atouts du groupe ENI, on retiendra bien entendu son positionnement très appréciable sur le marché de l’énergie dans le monde. En effet, le groupe européen a réussi à se faire une place parmi les géants de ce secteur d’activité et est aujourd’hui, grâce à la qualité et à la diversité de ses services, l’une des entreprises de ce secteur les plus connues dans le monde entier.
Un autre atout majeur dont dispose le groupe ENI réside dans sa manière de gérer la chaîne d’approvisionnement de l’énergie. En effet, en plus d’être l’une des plus grandes entreprises du monde en ce qui concerne la production de pétrole et de gaz naturel, ENI intervient sur l’ensemble de cette chaîne, de l’extraction jusqu’à la distribution en passant bien entendu par le raffinage et le marketing. Il ne dépend ainsi que de peu de sous-traitants et intermédiaires et peut gérer en toute autonomie ses stratégies de distribution et de commercialisation.
Mais pour parvenir à ce positionnement parmi les leaders de son marché, le groupe ENI peut s’appuyer sur différents atouts. Tout d’abord, notons que cette entreprise est l’une des plus anciennes à exercer cette activité en Europe, ce qui lui confère une certaine expérience face aux concurrents arrivés plus tard dans ce secteur. D’autre part, ENI tend à se maintenir en haut du classement grâce au développement dans le temps de ses capacités de recherche et de développement. Il parvient ainsi à résoudre les éventuels problèmes et à faire face plus sereinement aux changements qui opèrent dans la société de consommation.
Les inconvénients et points faibles de l’action ENI en tant qu’actif de Bourse :
Nous venons de voir ensemble que le groupe ENI dispose de forces concrètes pour maintenir son positionnement avantageux sur le marché de l’énergie et faire face sereinement à l’avenir. Mais il est également important de comprendre que cette entreprise a également ses points faibles avant de prendre une position à l’achat sur ce titre et sur le long terme. Nous vous proposons ainsi maintenant de prendre connaissance de ces faiblesses qui peuvent influencer de manière négative la rentabilité du groupe et indirectement l’attrait des investisseurs pour cette valeur.
Tout d’abord, nous allons ici relever un point important à connaitre en ce qui concerne l’aspect financier de ce groupe. En effet, l’entreprise ENI fait face depuis quelques années à certains problèmes d’ordre financier qui ont été relevés par les analystes et pénalisés par le marché. Cela concerne notamment les retombées de la récente crise financière européennes qui ont bien entendu impacté directement les activités d’ENI et contribué à faire baisser son niveau de rentabilité.
Les analystes spécialistes de ce marché pointent également du doigt la mauvaise qualité de l’administration du groupe ENI qui, malgré de nombreux changements opérés ces dernières années, rencontre toujours des difficultés à gérer les coûts de production et la stratégie de vente de ses énergies et des services qui y sont associés. On remarque en effet que les objectifs fixés par la direction ne sont que peu souvent atteints, ce qui pèse bien entendu sur le moral des investisseurs.
Toujours en ce qui concerne les faiblesses de cette entreprise, on regrettera également les résultats plus que décevants de certaines branches du groupe. Cela concerne principalement la division de pétrochimie qui montre depuis quelques années des performances en-dessous des attentes malgré son importance dans la distribution des activités du groupe. Le poids de cette récession est bien entendu important sur les résultats globaux du groupe.
Si le groupe ENI bénéficie d’une gestion totale de sa chaine d’approvisionnement de l’énergie et des services qu’il fournit, cet atout peut aussi s’avérer être un inconvénient puisque de ce fait, il réduit la quantité de relations avec les autres acteurs majeurs de l’énergie dans le monde. Cela a pour conséquences une visibilité moindre dans certaines zones et une difficulté accrue à pénétrer certains marchés à l’international.
Enfin, on relèvera également la déception des investisseurs lorsque le groupe ENI abandonne certains de ses projets de développement comme ce fut le cas dans les années 60 avec l’abandon de la construction d’une usine d’huile en Angleterre. Ce type de désagrément pourrait en effet se produire de nouveau et avoir pour conséquence une sanction immédiate sur le marché boursier.
Comment réaliser une bonne analyse fondamentale du cours de l’action ENI :
Pour clore cet article à propos de l’action ENI, nous vous proposons maintenant de découvrir nos conseils pour réaliser une analyse fondamentale cohérente et efficace de cette action. En effet, si vous souhaitez mettre en place une bonne stratégie de trading sur le titre de la compagnie ENI, il vous faut à la fois réaliser une bonne analyse technique du cours de cette action en utilisant les graphiques boursiers personnalisables en y affichant en direct les indicateurs principaux dont vous avez besoin, mais aussi tenir compte des éléments extérieurs susceptibles d’avoir une influence sur l’évolution des tendances et donc le sentiment des investisseurs. Pour cela, l’idéal est d’analyser en priorité les opportunités de développement des activités du groupe ENI ainsi que les menaces auxquelles le groupe est exposé et qui pourraient nuire à sa progression à la hausse. C’est ce que nous allons faire ici en vous listant ces différents éléments importants.
Premièrement, différentes opportunités dont ENI pourrait profiter rapidement sont bien entendu à prendre en compte avec les points suivants :
On sait notamment que le groupe ENI tente actuellement de se positionner sur le marché du GNL ou Gaz Naturel Liquéfié, ce qui peut rapidement devenir une source de croissance pour l’entreprise. En effet, le gaz naturel liquéfié fait partie des types d’énergie qui ont le vent en poupe actuellement et est considéré comme plus précieux que certains autres produits énergétiques. Ce type d’énergie présente en effet certaines particularités qui en font sans aucun doute un produit d’avenir. Il est notamment moins dangereux pour l’environnement puisqu’il aide à réduite les risques liés aux gaz produits dans des serres et est également plus efficace car il augmente sensiblement les apports en énergie.
Toujours parmi les opportunités à saisir, on retiendra que le groupe ENI dispose d’un flux de trésorerie très important, ce qui lui permettra sans aucun doute d’investir durant les années à venir dans de nouvelles ressources d’avenir à l’image de ce qu’il est en train de faire en ce moment avec le gaz naturel liquéfié, d’autant que ses profits sont également relativement stables.
Enfin, ENI a également beaucoup misé récemment sur la production d’énergie à base de produits recyclés. Or, en raison du contexte écologique actuel et de ses enjeux majeurs à l’échelle mondiale, il y a fort à parier que ces investissements porteront prochainement leurs fruits avec à la clé une augmentation du revenu et de sa croissance.
En ce qui concerne les menaces auxquelles le groupe ENI devra faire face durant les années à venir on retiendra essentiellement les points suivants :
Tout d’abord, le groupe devrait être de plus en plus exposé aux menaces d’ordre politique qui pourraient ainsi avoir une influence négative sur les coûts de production d’ENI. Cela concerne bien entendu les pays étrangers avec un risque important de dommages à l’entreprise et une accumulation de problèmes qui pèseront sur la rentabilité globale du groupe. C’est en effet déjà ce que l’on constate chez beaucoup des concurrents d’ENI qui subissent une baisse d’activité en raison de ces risques politiques de la part de certains gouvernements.
Toujours en ce qui concerne les freins futurs à la croissance des activités d’ENI, on soulignera une fois encore la forte concurrence de son secteur d’activité, l’énergie, qui compte de véritables mastodontes susceptibles de venir lui prendre certaines parts de marché.
En définitive, c’est en surveillant de près les évènements et publications liés à ces facteurs influents que vous aurez le plus de chances de réaliser une analyse fondamentale cohérente et complète du cours de l’action ENI. Cependant, n’oubliez pas de comparer les signaux obtenus par le biais de cette méthode avec les signaux que vous obtiendrez par le biais d’une analyse technique complète et l’utilisation de différents indicateurs de tendance et de volatilité en ligne.