Tradez l'action Caterpillar !
CATERPILLAR

Analyse avant d'acheter ou vendre l’action Caterpillar

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Graphique et cours fournis par TradingView

Certains secteurs d’activité comme le bâtiment et la construction en général sont particulièrement bien représentés sur les grands marchés boursiers. C’est pourquoi nous allons vous parler en détails de l’action Caterpillar et de l’analyse historique de son cours en Bourse.

Elements à prendre en compte avant de vendre ou acheter l'action Caterpillar

Analyse N°1

Premièrement et si certains secteurs d’activité ciblés par le groupe connaissent actuellement une récession, d’autres sont en plein essor. C’est notamment le cas du secteur de la construction et de l’activité minière dans les pays émergents. Il va de soi que le groupe Caterpillar dispose des moyens nécessaires et de la présence suffisante dans ces pays pour se positionner en tant que fournisseur de premier choix.

Analyse N°2

Malgré le fait que le groupe Caterpillar soit confronté à une concurrence de plus en plus forte dans certains secteurs spécifiques avec des entreprises de grande taille et davantage spécialisées, Caterpillar procède à des rachats stratégiques de sociétés lui permettant de les affronter dans les meilleures conditions.

Analyse N°3

Enfin, de nouveaux types de marchés s’ouvrent également actuellement et pourraient ouvrir de nouvelles portes à Caterpillar. C’est notamment le cas des véhicules verts nécessitant davantage de gaz naturel.

Analyse N°4

Malgré le fait que Caterpillar parviennent à surpasser certains de ses concurrents, de nouveaux concurrents se battent pour lui prendre des parts de marché. C’est le cas notamment du groupe Stiff qui a beaucoup misé sur son développement en Chine.

Analyse N°5

Comme nous l’avons vu plus haut, le groupe pourrait continuer de subir les effets négatifs de la crise du secteur de la construction aux Etats-Unis et en Chine ainsi qu’un niveau d’inflation de plus en plus élevé.

Analyse N°6

Enfin, le groupe dépend aussi beaucoup du prix du matériel nécessaire mais aussi de la stabilité politique des pays dans lesquels se trouvent les grandes exploitations de ce type.

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Présentation de l'action Caterpillar

Une bonne connaissance de la société Caterpillar est indispensable si vous souhaitez trader cette valeur et surtout en réaliser des analyses cohérentes. Il est en effet primordial de savoir quelles sont les activités détaillées de cette entreprise ainsi que ses principales sources de revenu afin de comprendre ses futurs enjeux et ses opportunités de croissance. Voici donc une présentation complète de cette entreprise :

Le groupe Caterpillar Inc est une société américaine qui exerce dans le secteur du matériel industriel. Plus précisément, cette entreprise est actuellement le leader mondial de production de matériels de construction et d’exploitation minière, de moteurs diesel et au gaz naturel ainsi que de turbines à gaz industrielles.

Pour mieux comprendre les activités du groupe Caterpillar, il est possible de les répartir en différents pôles selon la part de chiffre d’affaires qu’elles génèrent et de cette manière :

  • La vente d’engins et de moteurs est la principale source de revenu du groupe et génère 94.5% du chiffre d’affaires. Cela comprend les engins de terrassement et de construction comme les pelleteuses, les élévateurs et les bulldozers, les tracteurs agricoles et forestiers, les moteurs et turbines à destination des poids lourds, des bateaux, des machines industrielles et des centrales électriques, les systèmes de trains de roulement, les circuits et composants hydrauliques et autres.
  • Enfin, le solde du chiffre d’affaires soit 5.5% du CA provient de prestations de services financiers.

Il est également intéressant de connaître la répartition géographique des revenus du groupe Caterpillar. Ce dernier réalise actuellement 43.2% de son CA en Amérique du Nord, 23% en Asie Pacifique, 23.8% en Europe, Moyen-Orient et en Afrique et 10% en Amérique Latine.

L’action Caterpillar est actuellement cotée sur le marché NYSE aux Etats-Unis, sur le Main Market et sa capitalisation boursière atteint 116 440 millions de dollars en 2022.

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Concurrents

Si Caterpillar est sans aucun doute l’un des leaders de son secteur d’activité, il est également en concurrence avec d’autres entreprises que nous vous proposons de découvrir ici avec une présentation détaillée de ses principaux adversaires.

BIA 

Tout d’abord, le groupe BIA est une entreprise technologique spécialisée dans le développement et la fabrication de systèmes et solutions ainsi que des machines pour diverses industries comme l’automobile, l’aérospatial ou l’agriculture et propose des équipements à ces entreprises avec des solutions innovantes. Le groupe exerce ainsi ses activités à la fois en Europe, en Asie et en Amérique du Nord.

O&K 

Le groupe Orenstein & Koppel également connu sous le nom d’O&K est un autre concurrent de Caterpillar. Il s’agit d’une entreprise d’ingénierie allemande créée en 1876 et qui était à l’origine une société spécialisée dans le génie minier produisant du matériel ferroviaire à voie étroite. Depuis le début du XXème siècle, le groupe produit également des engins de travaux publics avec notamment des excavateurs ou pelles mécaniques à godet.La société s’est ainsi rapidement spécialisée dans les équipements lourds ainsi que dans les escaliers mécaniques.

Unit Rig 

Toujours parmi les grands concurrents du groupe Caterpillar, on retrouve bien entendu la société Unit Rig qui est un fabricant de camions de transport commercialisés sous la marque Lectra Haul. L’entreprise a été créée en 1935 par la création d’une plateforme de forage rotative pour les travaux sur les champs pétrolifères plus mobile et plus pratique que les solutions existantes.

P&H Mining Equipment 

Enfin, le dernier concurrent sérieux du groupe Caterpillar est la société P&H Mining Equipment qui est spécialisée dans la conception, la construction et la prise en charge d’une large gamme de machines de forage et de manutention de matériaux. Ces derniers sont commercialisés sous la marque P&H et appliquées aux opérations d’extraction à ciel ouvert de minéraux et d’énergie à travers le monde entier. Cette entreprise est également une filiale de Joy Global. Ce groupe a été racheté en 2017 par Komatsu Limited à Tkyo et est désormais connu sous le nom de Komatsu Mining Corporation qui est une filiale de Komastu.


Partenaires

Trimble

En 2008, Caterpillar a annoncé dimanche un accord avec Trimble pour la constitution d'une coentreprise baptisée VirtualSite Solutions, ainsi qu'un accord de distribution.

Ariel Corporation

Caterpillar et Ariel Corporation créent une joint-venture en 2012 pour fournir des solutions complètes de pompage de la pression aux clients mondiaux du pétrole et du gaz.

Shell Canada

En 2013, Shell Canada et Caterpillar ont signé une entente afin de mettre à l'essai un nouveau moteur et un mélange de carburants composé notamment de gaz naturel liquéfié (GNL), qui pourraient diminuer les coûts d'exploitation et mener à une réduction des émissions issues de l'exploitation minière des sables bitumineux dans le nord de l'Alberta.

Redbird

En 2016, Redbird a signé un partenariat avec Caterpillar. Plus précisément, il a instauré deux types de partenariats. Un technologique car il travaillait avec Caterpillar sur le développement de solutions qui permettent de combiner des données machines et les données dont on dispose après un vol de drone et un commercial/marketing qui lui permet de vendre leur produit dans tous les pays d’Europe Afrique Moyen-Orient.

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facteurs positifs pour l'action Caterpillar
Les éléments en faveur d’une hausse du cours de l'action Caterpillar :

Tout d’abord, le groupe Caterpillar offre l’avantage de faire partie des plus grandes entreprises de son secteur d’activité dans le monde. Cela a notamment été rendu possible par la qualité et l’étendue de son réseau à travers différents pays et sur tous les continents.

Caterpillar a également réussi à s’assurer des revenus stables en misant sur la qualité de son service de revente qui présente un niveau d’efficacité idéal et équilibré partout dans le monde. De ce fait, il est capable de se positionner de manière très efficace face à la concurrence et de vendre ses produits sur tous les marchés.

On peut également apprécier la capacité du groupe Caterpillar à diversifier ses gammes de produits. En effet et dans le but de répondre toujours au mieux aux différents besoins de ses clients, il tend à développer toujours plus de produits complémentaires ou additionnels et est déjà à la tête d’un portefeuille de brevets très important.

Le groupe Caterpillar peut également compter sur sa stratégie d’expansion très forte et efficace qui se base principalement sur des opérations d’achat bien pensées. Ce fut notamment le cas récemment avec l’acquisition de certaines entreprises comme Bucyrus, EMD ou encore MWM qui sont rapidement devenues des filiales très rentables pour le groupe et ont apporté de nouveaux bénéfices.

Enfin, le groupe Caterpillar peut également compter sur sa force de travail considérable et constituée d’une base de plus de 150 000 salariés dans le monde entier pour garantir à ses clients une rapidité de réponse à leurs besoin et pour produire dans les meilleures conditions.

facteurs négatifs pour l'action Caterpillar
Les arguments en faveur d’une baisse du cours de l'action Caterpillar :

Le tout premier inconvénient de cette action Caterpillar reste la forte exposition de ce groupe au marché européen. En effet, les ventes réalisées en Europe par Caterpillar représentent pas moins de 25% des revenus globaux du groupe. Malgré une stratégie d’expansion très judicieuse et plutôt bien menée, le groupe est donc directement exposé aux risques de perte d’activité et de revenu en cas de crise économique en Europe, le reste du monde ne parvenant pas à compenser de telles pertes. Ce problème est d’autant plus important que l’Europe n’a pas encore réussi à relancer sa croissance.

Si le marché européen est bien entendu une source d’inquiétude pour le groupe Caterpillar, d’autres marchés subissent également une crise actuellement. On sait en effet que les ventes en Afrique et au Moyen-Orient sont actuellement en nette baisse et le marché ne permet pas de prévoir une reprise prochaine. On peut donc s’attendre à une baisse d’activité importante dans les années à venir et à des pertes supplémentaires qui impacteront de manière directe la rentabilité du groupe.

Enfin, le marché américain n’est pas non plus à l’abri d’une baisse des ventes importantes pour le groupe Caterpillar. On sait en effet que l’entreprise vend une grande partie de ses engins de chantier dans le secteur de l’immobilier et de la construction. Or, ce marché subit actuellement une crise importante qui contribue à faire diminuer le carnet de commandes.

Les informations fournies ici ne le sont qu’à titre indicatif et ne doivent pas être utilisées sans réaliser une analyse fondamentale plus complète de ce titre en tenant compte, notamment, des données extérieures, des publications à venir et de toute actualité fondamentale qui pourrait faire évoluer ces atouts et faiblesses ou les rendre plus ou moins pesants. Ces informations ne constituent en aucune façon des recommandations en vue de la réalisation de transactions ni une incitation quelconque à acheter ou vendre un actif.

Questions fréquemment posées

Comment le capital du groupe Caterpillar est-il réparti ?

Le capital du groupe Caterpillar est actuellement en partie flottant, c’est à dire échangé librement sur le marché, mais une autre partie est détenue par des investisseurs privés et institutionnels dont Capital Research & Management avec 9.92%, The Vanguard Group avec 8.41%, SSgA Funds Management avec 7.54%, State Farm Investment Management avec 3.28%, Capital Research & Management World Investors avec 2.20%, BlackRock Fund Advisors avec 2.19%, Bill & Melinda Gates Foundation avec 1.79%, Geode Capital Management avec 1.58%, Capital Research & Management International Investors avec 1.42% et Northern Trust Investments avec 1.39%

Quels indicateurs techniques privilégier pour l’analyse graphique de Caterpillar ?

Si vous souhaitez mettre en place une analyse technique de qualité sur l’action Caterpillar, vous pouvez utiliser conjointement plusieurs indicateurs graphiques comme les moyennes mobiles, le MACD, les points pivots, les niveaux de support et résistance, les bandes de Bollinger, le RSI ou encore les indicateurs stochastiques. L’idéal étant de combiner cette analyse avec une analyse fondamentale et de ne pas l’utiliser seule.

Le groupe Caterpillar verse-t-il un dividende à ses actionnaires ?

Oui, le groupe Caterpillar verse bien un dividende à ses actionnaires. En 2022, le montant de ce dividende a était de 4.36$ par action, ce qui représente un rendement annuel de 1.97%. Le versement de ce dividende intervient quatre fois par an soit aux mois de Janvier, Avril, Juillet et Octobre comme c’est le cas pour toutes les sociétés américaines cotées.

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Veuillez noter que les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide de fonds en raison de leur effet de levier. 78% des comptes de traders particuliers perdent des fonds lorsqu'ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devriez vous demander si vous comprenez bien comment les CFD fonctionnent et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque important de perdre votre argent.

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