Trading USD/JPY : en bref
- Le cours de l'USD/JPY est influencé par des indicateurs économiques des États-Unis et du Japon, tels que les taux d'intérêt, la croissance du PIB, l'inflation et la balance commerciale.
- Les traders utilisent l'analyse technique pour étudier les graphiques de prix historiques et identifier des tendances, des modèles et des signaux potentiels, comme les moyennes mobiles, le RSI et le MACD.
- Des événements comme les élections, les guerres et les catastrophes naturelles peuvent affecter la perception du risque et les mouvements de capitaux, impactant le cours de l'USD/JPY.
- Les stratégies de gestion du risque, comme les stop-loss et les take-profit, permettent aux traders de limiter leurs pertes potentielles et de sécuriser leurs gains.
- Le sentiment du marché envers l'USD/JPY peut être analysé en utilisant des enquêtes, des données de médias sociaux et d'autres indicateurs.
Les deux devises bénéficiant de politiques monétaires pointues, il est essentiel de se tenir informé de tous les communiqués émanant de la Réserve Fédérale Américaine pour le Dollar et de la Banque Centrale du Japon pour le Yen.
Il n’est en effet pas rare que ces deux organismes communiquent à l’avance leurs futures interventions sur le marché des changes ainsi que leurs perspectives d’avenir.
D’autre part, les chiffres les plus intéressants concernant le Japon sont ceux de la production industrielle et de l’exportation. Les marchés étrangers sont en effet la principale source de bénéfices du pays qui tend à conserver une forte compétitivité. Attention donc à une baisse de cet indicateur qui pourrait entraîner une action visant à dévaluer le Yen comme une vente massive de devises de la part de la Banque Centrale. A l’inverse, de bons résultats de ce secteur contribuent bien souvent à apprécier le cours de la devise nippone.
Du côté du Dollar, les chiffres les plus impactant sont ceux liés à l’emploi et à l’immobilier qui ont une influence très forte sur les cours du billet vert. Plus ces secteurs se portent bien et plus le Dollar s’apprécie. Cependant, la politique monétaire menée par le pays étant sujette à controverse, il est essentiel de guetter les publications importantes de manière à anticiper les spéculations d’effets psychologiques.
L'USD/JPY est l'une des paires de devises les plus populaires et les plus tradées au monde pour plusieurs raisons :
1. Liquidité élevée : L'USD/JPY est une paire de devises très liquide, ce qui signifie qu'elle peut être facilement achetée et vendue avec des spreads serrés. Cela en fait une paire attrayante pour les traders, car ils peuvent entrer et sortir des positions rapidement et à moindre coût.
2. Volatilité modérée : L'USD/JPY a tendance à être moins volatile que certaines autres paires de devises majeures, ce qui en fait un choix plus populaire pour les traders averses au risque.
3. Sensibilité aux facteurs économiques : L'USD/JPY est sensible à un large éventail de facteurs économiques, notamment les politiques monétaires des États-Unis et du Japon, la croissance économique, l'inflation et les événements géopolitiques. Cela offre aux traders de nombreuses opportunités de profiter des mouvements du marché.
4. Disponibilité 24 heures sur 24 : Le marché du Forex est ouvert 24 heures sur 24, 5 jours sur 7, ce qui signifie que l'USD/JPY peut être tradée à tout moment de la journée. Cela en fait une paire attrayante pour les traders qui souhaitent avoir la flexibilité de trader en dehors des heures de bureau normales.
5. Large gamme d'outils de trading disponibles : De nombreux courtiers proposent une large gamme d'outils de trading pour l'USD/JPY, tels que des graphiques, des indicateurs et des analyses de recherche. Cela peut aider les traders à prendre des décisions éclairées concernant leurs transactions.
Cependant, il est important de noter que le trading de l'USD/JPY, comme tout autre type de trading de devises, comporte des risques. Les traders doivent effectuer leurs propres recherches, comprendre les risques encourus et mettre en place des stratégies de gestion du risque appropriées avant de trader l'USD/JPY.
Il est impossible de déterminer avec certitude un moment précis pour investir sur la paire USD/JPY, car cela dépend d'une multitude de facteurs en constante évolution et d'analyses individuelles.
Cependant, voici quelques éléments à prendre en compte pour identifier des moments potentiellement favorables à l'investissement sur l'USD/JPY :
1. Publications économiques:
2. Événements géopolitiques:
3. Heures de trading:
Pour mieux trader la paire de devises USD/JPY, il faut bien entendu connaitre les spécificités des deux devises qui la composent. Commençons ici par le dollar américain ou USD dont l’évolution est le plus souvent le résultat d’un statut connu de valeur refuge mais aussi du niveau de la croissance américaine ou encore des décisions et de la politique menée par la Fed.
La valeur-refuge que représente le dollar américain tient au fait que cette devise a réussi à se sortir de différentes crises économiques et financières à travers le temps. Bien entendu, le fait que les Etats-Unis soient encore souvent considérés comme la première puissance économique mondiale n’y est pas non plus pour rien. Cependant, le rôle de valeur refuge du dollar s’affirme de moins en moins depuis quelques années bien qu’il reste à prendre en considération.
Ainsi, lorsque le marché connait des périodes d’aversion au risque importantes, le cours du dollar américain a tendance à monter comme ce fut le cas pendant la crise de 2007/2008.
Bien entendu, le niveau et la santé de l’économie américaine a également son importance dans vos analyses de cette valeur puisqu’elle est fortement influente sur le cours de cette devise. Or, l’économie américaine se montre particulièrement réactive aux cycles économiques. On constate ainsi une croissance très forte en période de reprise et d’expansion et une économie qui souffre beaucoup lors des périodes de récession.
Enfin, la réserve fédérale ou Fed et ses diverses interventions et décisions ont également un poids indéniable sur le cours de cette valeur et vous devez donc tenir compte des différentes mesures prises par cet organisme notamment pour relancer l’économie américaine avec les baisses ou hausses de taux directeurs voire les programmes de Quantitative Easing ou QE qui agissent en créant une forte inflation, ce qui n’est bien entendu pas sans conséquences sur la valeur du dollar américain.
Passons maintenant à la seconde devise de ce cross, à savoir le Yen et aux éléments qui influencent le plus sa valeur.
La première chose à savoir à propos du Yen est que cette devise bénéficie d’un statut de valeur refuge en ce sens qu’elle perd de sa valeur lorsque le marché mondial est en croissance et gagne des points en cas de crise. Le fait que le Yen soit utilisé pour des stratégies de Carry Trade est un autre élément qui en fait une valeur-refuge sur les marchés.
En effet, depuis le début du XXIème siècle, la BoJ ou Banque centrale du Japon pratique une politique de taux directeurs à 0% dans le but d’éviter toute déflation et une croissance trop faible. Cette décision a bien entendu une influence directe sur la valeur du Yen puisque cette devise peut alors être utilisée pour financer l’achat d’autres devises avec un taux rémunérateurs plus haut. Rappelons en effet que lorsqu’on vend une devise sur le Forex, on paye ce taux d’intérêt et, dans la situation inverse, lorsqu’on achète une devise on perçoit ce taux d’intérêt. De ce fait l’USD/JPY a longtemps été influencé par la stratégie du Carry Trade qu’utilisaient de nombreux investisseurs. Mais depuis 2009, cette stratégie est de moins en moins utilisée au regard de la baisse générale des taux d’intérêt des autres banques centrales.
Etant donné que la valeur du Yen est peu exposée à la santé économique de ce pays, c’est donc avant tout le statut de valeur-refuge de cette devise que vous devrez prendre en considération lors de vos prises de positions sur l’USD/JPY. En effet, on remarque que le Japon a, par le passé, traversé de nombreuses crises économiques dont il s’est sorti sans problème et que le Yen reste une devise très largement utilisée dans les échanges internationaux. Mais c’est aussi avant tout la dette du Japon qui fait du Yen une valeur-refuge par excellence. En effet et malgré le fait que le Japon soit présente la dette la plus importante du monde avec un niveau d’endettement de plus de 225%par rapport au PIB, il détient une grande partie de sa propre dette soit plus de 90%.Le Japon ne souffre donc pas des aléas du marché financier pour son refinancement alors même que la dette des autres pays du monde s’envole littéralement, notamment dans les pays développés. Cela s’observe facilement sur les graphiques boursiers historiques avec la crise des subprimes de 2008 et la crise financière qui a entrainé des achats massifs de Yen. Ce scénario s’est ensuite répété en 2011 avec la crise de la dette. Toutefois et comme nous l’avons rapidement dit plus haut, lorsque l’économie mondiale se porte bien, le Yen a tendance à perdre de la valeur. Il est donc assez facile d’anticiper les futures variations du cours de l’USD/JPY en vous basant sur le niveau de croissance mondial et les éventuelles crises économiques et financières.
Enfin et contrairement à la plupart des autres devises, le Yen n’est pas réellement influencé par l’économie du Japon. En effet, la balance commerciale de ce pays, qui est à la fois un grand exportateur et un grand importateur, montre une évolution en dents de scie soit parfois positive et parfois négative selon le niveau des exportations et des importations. Mais il existe cependant une corrélation entre la valeur du Yen et l’économie nippone puisque c’est ici la compétitivité de cette devise face aux autres devises mondiales qui va rendre les importations ou exportations plus ou moins avantageuses et rendre le pays plus ou moins compétitif.
Comme vous l’aurez compris, l’économie japonaise n’est pas un facteur d’influence à privilégier si vous souhaitez investir sur cette paire de devises. On remarque par ailleurs que la croissance de l’économie du Japon reste relativement faible depuis quelques dizaines d’années en raison de la déflation qui persiste. On surveillera les efforts mis en place par la Banque du Japon pour inverser cette tendance notamment en passant par des assouplissements quantitatifs qui n’ont cependant pour le moment donné aucun résultat concret durable.
Le trading sur l'USD/JPY est très populaire sur le marché des changes, car il implique deux des principales devises mondiales, le dollar américain et le yen japonais. Voici les étapes à suivre pour faire du trading sur l'USD/JPY :
Le trading de l’USD/JPY peut se faire à tout moment mais il est préférable de trader cette paire de devises à certains moments dont de 15h30 à 18h30 qui correspond à la tranche horaire de l’ouverture des échanges d’actions en Bourse aux Etats-Unis et en Europe. De 22h jusqu'à 4h du matin, il est aussi judicieux de trader cette paire de devises car cette tranche horaire correspond cette fois aux plus forts mouvements des bourses asiatiques dont la bourse japonaise.
Pour réaliser de bonnes analyses du cours de la paire de devises USD/JPY, il faudra suivre bien entendu en priorité toutes les publications économiques concernant l’économie américaine et l’économie japonaise. Cela va des décisions politiques à la croissance économique de ces deux pays en passant bien entendu par les décisions majeures des banques centrales de ces deux zones à savoir la Fed et la Banque du Japon.
Pour investir sur le cours de cette paire de devises et donc spéculer sur le taux de change entre le dollar américain et le yen japonais, il est nécessaire de passer par un courtier Forex. Celui-ci vous permettra en effet de trader à la hausse ou à la baisse en fonction de la prise de position désirée.
