Que savoir avant d'investir sur l'EUR/GBP ?
Le cross EUR/GPB, est la 8ème paire de devises la plus traitée sur le Forex et est cotée avec 4 décimales en fonction de l'offre et de la demande.
Une autre particularité de cette paire de devises est qu'elle peut être cotée dans les deux sens. Vous pouvez donc rencontrer chez certains brokers la parité GBP/EUR.
La parité EUR/GBP étant très peu volatile, elle est reconnue comme étant un cross de tendance. Cela signifie que l'on peut fréquemment observer sur ce cross des tendances haussière ou baissière très longues avec peu de fluctuations intermédiaires.
Comment trader la paire de devises EUR/GBP ?
Le trading de l'EUR/GBP en ligne est une activité accessible aux investisseurs aguerris, offrant la possibilité de profiter des fluctuations de la monnaie unique européenne et de la livre sterling.
Avant de vous lancer, il est important de bien comprendre les bases du trading Forex et de vous familiariser avec les outils et les plateformes disponibles.
Voici quelques étapes à suivre pour trader l'EUR/GBP en ligne :
1. Choisir un courtier fiable:
- Optez pour un courtier régulé et offrant des spreads compétitifs.
- Assurez-vous que la plateforme de trading est intuitive et facile à utiliser.
- Vérifiez les frais de transaction et les options de dépôt et de retrait.
2. Définir votre stratégie de trading:
- Décidez si vous souhaitez trader à court terme, à moyen terme ou à long terme.
- Identifiez les indicateurs techniques et les outils d'analyse qui correspondent à votre style de trading.
- Définissez un plan de gestion du risque pour limiter vos pertes potentielles.
3. Ouvrir un compte de trading:
- Remplissez le formulaire d'inscription sur le site web du courtier.
- Déposez le montant minimum requis pour activer votre compte.
- Téléchargez et installez la plateforme de trading.
4. Passer un ordre de trade:
- Sélectionnez la paire de devises EUR/GBP.
- Décidez si vous souhaitez acheter (acheter) ou vendre (vendre) la paire.
- Définissez le montant de la transaction et le type d'ordre (stop-loss, take-profit, etc.).
- Validez votre ordre.
5. Suivre vos positions et analyser vos résultats:
- Surveillez l'évolution du cours de l'EUR/GBP et adaptez vos positions si nécessaire.
- Analysez vos performances et tirez des leçons de vos erreurs.
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Exemple de trading de l'EUR/GBP
Supposons que vous avez réalisé une analyse technique et fondamentale approfondie de la paire de devises EUR/GBP. Vous avez identifié une tendance haussière à court terme basée sur des indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles et le RSI, ainsi qu'une anticipation d'une politique monétaire accommodante de la part de la Banque centrale européenne (BCE).
Vous décidez donc d'ouvrir une position d'achat (long) sur l'EUR/GBP en utilisant une plateforme de trading en ligne. Vous spécifiez votre niveau d'entrée (prix d'achat), votre niveau de stop-loss pour limiter les pertes en cas de mouvement défavorable du marché, et votre objectif de profit pour prendre des bénéfices lorsque le marché se déplace dans la direction prévue.
Supposons que vous avez entré la position à un niveau de 0,8700 et que vous avez placé votre stop-loss à 0,8650 pour limiter les pertes, tandis que votre objectif de profit est fixé à 0,8800 pour prendre des bénéfices lorsque le marché atteint ce niveau.
Au cours des prochaines heures, l'EUR/GBP commence à monter, confirmant votre analyse. Le marché atteint rapidement votre objectif de profit à 0,8800, déclenchant la fermeture automatique de votre position et générant ainsi un bénéfice pour votre trade.
Dans cet exemple, vous avez réussi à profiter d'une tendance haussière sur l'EUR/GBP en utilisant une analyse approfondie, une gestion efficace du risque et une exécution précise du trade sur une plateforme de trading en ligne.
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Comment analyser l’euro ?
Intéressons-nous maintenant plus en détails à chacune de ces deux devises en découvrant comment les analyser et les trader. En ce qui concerne l’Euro, il s’agit, comme vu plus haut, de la monnaie officielle de la Zone Euro qui fait partie de l’Union Européenne. Il s’agit également de la deuxième devise la plus tradée dans le monde après le dollar américain avec près de 33.4% des échanges. On expliquer cet intérêt des traders pour l’euro par l’importance de cette devise dans les échanges commerciaux internationaux.
Le cours de l’euro est par ailleurs étroitement corrélé aux cycles économiques mondiaux. Aussi, lorsque la croissance mondiale est présente, l’aversion au risque est faible ce qui profite à l’euro et, à l’inverse, lorsqu’une crise économique mondiale est en cours, l’aversion au risque est importante et l’euro a tendance à perdre de la valeur. On peut donc dire que l’euro est une valeur à risque et non une valeur refuge.
Par le passé, plusieurs crises et évènements ont fortement influencé le cours de l’euro comme la sortie de la crise de subprimes en 2009 qui a entrainé une corrélation positive entre l’euro et la Livre sterling et ce, jusqu’en 2013 puis, une nouvelle fois en 2015 pendant quelques mois.
Pendant la crise des subprimes, le cours de l’euro est resté relativement correct malgré une forte aversion au risque sur les marchés et ce, à cause de l’effondrement pendant cette même période du cours du dollar américain. Cependant, le plus souvent, ce sont des crises internes à la zone Euro qui pèsent sur le cours de cette devise.
Ce fut le cas notamment en 2010 avec la crise grecque. La Grèce est alors quasiment en faillite et menace la zone euro et sa stabilité. Des craintes quant à une sortie de ce pays de la zone entrainent des doutes chez les investisseurs quant à la pérennité du modèle de l’union monétaire euro. On assiste alors en toute logique à une baisse importante du cours de l’euro sur le Forex mais au final, la Grèce sera sauvée de la faillite grâce à la mise en place d’un plan de secours ce qui permettra au cours de l’euro de se stabiliser.
Durant cette période, l'Euro s'est écroulé sur les marchés financiers. Finalement, la Grèce va être sauvée grâce à un plan d'aide et l'EUR va se stabiliser.
Mais la Grèce n’est pas le seul pays qui va menacer la stabilité de l’euro au début des années 2010. En effet, d’autres pays comme l’Italie et le Portugal vont inquiéter les marchés. On assiste alors à la création du Fonds Européen de Stabilité Financière ou FESF censé venir en aide aux pays en grande difficulté. Mais en 2015 et alors qu’on la croyait sauvée, la Grèce fait encore parler d’elle avec l’arrivée au pouvoir de la gauche radicale qui remet en cause l’accord passé entre le pays et l’Union Européenne et entraine de nouvelles négociations. Ces nouvelles craintes font chuter de nouveau le cours de l’euro.
On peut aussi analyser les variations du cours de l’euro en fonction de l’économie européenne en général. Ainsi, entre 2008 et 2009, la crise financière de la Zone Euro bat son plein et le PIB s’effondre mais la devise reste relativement stable. Ce n’est qu’à partir de la fin de l’année 2009 que l’euro subit les conséquences de cette crise qui arrive pourtant à sa fin alors que la croissance reprend jusqu’en 2011. En 2011 et jusqu’en 2013, on assiste à un nouveau ralentissement de l’économie européenne mais sans réelle conséquence sur le cours de l’euro qui reste relativement stable. Enfin, en 2013 et jusqu’en 2016, la faible croissance de la zone euro va entrainer une volatilité importante de cette devise qui évolue plutôt à la hausse. On peut donc dire que les données de la croissance économique européenne n’ont pas réellement d’impact important sur cette devise.
En définitive et pour analyser l'euro et son cours, il est avant tout nécessaire de se baser sur les crises de la zone Euro qui entrainent souvent une baisse importante des cours. Cela s’explique par le fait que l’euro est une devise jeune qui ne rassure pas encore totalement les traders sur le long terme. L’aversion au risque est en effet le facteur le plus influent en ce qui concerne les prises de position sur l’euro alors que la croissance de la zone euro n’a finalement que peu d’influence.
L’euro ressemble ainsi beaucoup à la livre sterling ou GBP en ce sens qu’il s’agit d’une monnaie très volatile et considérée comme à risque.
Comment analyser la Livre Sterling ?
Passons maintenant à la manière d'analyser le cours de la livre sterling ou GBP. La livre sterling en est la devise officielle du Royaume-Uni mais aussi la quatrième devise la plus tradée sur le marché des changes avec près de 12% des échanges. Cette importance donnée à la Livre Sterling tient au fait que la City est une place financière mondiale au rôle prédominant.
Tout comme l’euro, la livre sterling est particulièrement sensible à l’aversion au risque et dépend donc des cycles économiques mondiaux. Cette devise a ainsi tendance à s’apprécier lorsque l’économie est en bonne santé et à baisser en cas de crise.
Selon les périodes, le cours de la livre sterling peut montrer une corrélation positive ou au contraire négative avec les autres devises à risque comme l’euro. Ainsi, entre 2010 et 2013 on observe une corrélation positive de ces deux devises alors qu’en 2008 et 2009 la livre sterling s’est effondrée alors même que l’euro s’est maintenu. On peut donc dire que le GBP est plus sensible à l’aversion au risque que l’euro. En ce qui concerne les phases de corrélation négative entre la livre sterling et l’euro, on peut notamment citer l’année 2014 et la fin de l’année 2015 à cause d’autres facteurs que vous devez prendre en compte.
Parmi les autres facteurs à prendre en considération lorsque vous tradez la livre sterling on trouve bien entendu l’économie britannique. Or, la croissance de ce pays est très variable avec de nombreux pics et donc une forte volatilité. Ainsi, en 2009, le PIB du pays chute de près de 5% à cause de la crise financière avant de reprendre lentement entre 2010 et 2012 et d’accélérer sa croissance en 2013 avec des records en 2014. Or, si on compare ces périodes aux graphiques du GBP, on constate une hausse forte de sa valeur alors même que le cours de l’euro chutait. On peut donc facilement utiliser les périodes de crise et de croissance de l’économie britannique comme indicateur fondamental.
Depuis la fin de l’année 2015, on observe cependant une forte chute du cours du GBP à cause bien entendu de l’annonce du référendum sur le Brexit puis de la sortie effective du Royaume-Uni de l’Union Européenne.
On peut donc analyser la Livre Sterling en se servant essentiellement de la perception du niveau de risque des investisseurs sur les marchés financiers puisque cette devise se montre particulièrement sensible à l’aversion au risque en général avec une hausse de son cours en cas d’aversion forte au risque et une baisse en cas d’aversion au risque faible. L’aversion au risque dépend quant à elle principalement de la croissance économique dans le monde et est donc facile à anticiper. On suivra également avec attention l’évolution de la situation économique du Royaume-Uni qui est sensible aux cycles économiques et a également un fort impact sur cette devise. Le GBP est considérée comme un actif de croissance et est donc très influencé par ces données fondamentales.
En définitive, une croissance de l’économie britannique en période de crise sera le meilleur signe de baisse de l’EUR/GBP alors qu’une crise touchant toute l’Union Européenne et la Grande-Bretagne sera plutôt favorable à ce cross de devises avec un maintien de l’euro et une baisse de la livre sterling.
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Quelle stratégie peut-on utiliser pour investir sur l'EUR/GBP ?
Investir sur l'EUR/GBP implique généralement des stratégies différentes de celles utilisées pour le trading à court terme. Voici quelques-unes des meilleures stratégies pour investir sur cette paire de devises :
- Stratégie de carry trade : Cette stratégie consiste à emprunter une devise à faible taux d'intérêt (comme l'euro) pour investir dans une devise à taux d'intérêt plus élevé (comme la livre sterling), afin de profiter du différentiel de taux d'intérêt. Cependant, elle comporte un risque de change.
- Stratégie de moyen à long terme basée sur l'analyse fondamentale : Investir sur la base de l'analyse fondamentale à moyen et long terme peut impliquer de prendre des positions en fonction des perspectives économiques et politiques de l'Europe et du Royaume-Uni, ainsi que des divergences de politique monétaire entre la BCE et la BoE.
- Stratégie de diversification : Utilisez l'EUR/GBP comme un moyen de diversification dans votre portefeuille, en investissant dans cette paire de devises pour réduire le risque global lié aux mouvements de change.
- Investissement à long terme dans des fonds ou des ETF : Si vous préférez une approche plus passive, vous pouvez investir à long terme dans des fonds communs de placement ou des ETF (fonds indiciels négociés en bourse) qui suivent le mouvement de l'EUR/GBP.
- Stratégie de couverture : Si vous avez des expositions commerciales ou financières dans la zone euro ou au Royaume-Uni, utilisez l'EUR/GBP comme un moyen de couvrir le risque de change en prenant des positions opposées sur cette paire de devises.
