Note: 4.40 5 votes
 

Obligation allemande : Trader sur l'Euro Bund

Grâce à l’offre des brokers Forex et à leurs plateformes de trading en ligne proposant des CFD (Contrats sur la différence), il est désormais possible de spéculer sur le cours de certaines obligations internationales ou européennes, comme l’obligation allemande.

Nous vous proposons donc ici d’en découvrir davantage à propos de l’Euro Bund avec une présentation détaillée de celle-ci, mais aussi des conseils pour la mise en place de vos stratégies d’investissement, et une analyse technique détaillée de son cours pour les dix dernières années.

 

Petit rappel sur les obligations

Avant d’entamer nos explications à propos de l’Euro BUND, il convient de faire un petit rappel sur ce que sont les obligations d’Etat et la manière dont il est possible de spéculer sur ces actifs.

Les obligations sont en réalité des titres émis par les Etats sur le marché boursier dans le but d’emprunter de l’argent afin de financer les dépenses publiques. C’est lors d’émissions obligataires que ces obligations sont émises par les Etats et peuvent donc être achetées par les investisseurs comme les banques ou les institutions. Mais contrairement aux autres titres (actions), les investisseurs ne se rémunèrent pas avec des dividendes mais sur la base d’un taux d’intérêt.

C’est sur ce taux d’intérêt qu’il vous faudra donc spéculer lorsque vous déciderez de trader l’Euro BUND ou tout autre obligation d’Etat et non sur un cours comme c’est le cas habituellement.

 

A propos de l’Euro Bund :

L’Euro Bund est une obligation d’Etat émise par l’Allemagne sur les marchés financiers. Plus généralement, vous la trouverez sur les plateformes de trading en ligne sous l’appellation « Bund ». Cette obligation est la même que toutes les obligations d’Etat comme l’OAT française. Elle tire son nom de la contraction de différents termes concernant les emprunts allemands.

L’Euro Bund est donc utilisé par l’Allemagne pour emprunter de l’argent afin de financer sa dette ou ses déficits publics.

Mais l’Euro Bund présente quelques particularités. Il s’agit en effet de l’une des obligations les plus sûres en Europe, puisqu’elle est considérée par les agences de notation comme présentant une forte fiabilité à long terme. Elle détient d’ailleurs la note AAA, qui est actuellement la plus élevée. Cette spécificité est d’autant plus forte que le cours de l’Euro Bund est utilisé comme référence pour l’analyse du cours des autres obligations européennes.

 

Analyse historique du cours de l’Euro Bund :

Pour mieux comprendre l’évolution du cours de l’Euro Bund, nous allons nous intéresser ici aux graphiques boursiers historiques de cette obligation allemande. Plus précisément, l’analyse technique de ces cinq dernières années nous donne de bonnes indications.

On observe en effet une tendance globale haussière depuis 2010, et qui continue encore de progresser dans le vert. Cette tendance générale aura cependant été marquée par une période baissière constituant une correction technique forte de juillet 2010 à mars 2011.

Durant cette période, le cours du Bund a chuté de 134.428 points à 120.872 points.
Une autre correction baissière, moins volatile, sera observée d’avril à décembre 2013 avec une chute de 146.535 points à 138.463 points.

Depuis, le cours de l’Euro Bund n’a cessé de prendre des points malgré une légère baisse actuelle.

 

Quelques conseils pour trader sur l’Euro BUND

Comme vous l’aurez compris, les obligations, dont l’Euro BUND, proposent un taux d’intérêt aux investisseurs qui en achètent. Mais ces taux d’intérêt sont calculés à partir de plusieurs critères comme :

  • La santé économique du pays avec principalement son niveau de croissance, le niveau de l’emploi, les résultats économiques et le PIB.
  • Sa croissance ou ses possibilités de croissance
  • La dette de l’Allemagne et son évolution ainsi que le risque de défaut de paiement évalué par les agences de notation.

En définitive, on peut donc dire que le taux d’intérêt de l’Euro  BUND dépend essentiellement de la confiance des investisseurs dans la solvabilité de l’Etat allemand à plus ou moins long terme. Pour spéculer sur la hausse ou la baisse du taux d’intérêt de cette obligation, il faut donc tenir compte de :

  • La dette du pays et son évolution
  • Le niveau de l’emploi
  • Les résultats économiques et le PIB
  • La santé de son secteur bancaire

Mais il ne faut pas oublier que le BUND est aussi considéré comme une valeur refuge en ce sens qu’il a tendance à voir ses taux d’intérêt baisser lorsque les autres taux d’intérêt européen grimpent. Cela s’explique par le fait qu’en période de crise, les investisseurs ont tendance à rechercher les valeurs les plus sécurisantes, même si leur rendement et inférieur, et à délaisser les valeurs à risque. 

Lorsque vous observez une hausse des taux d’intérêt européens, vous pouvez donc spéculer à la hausse sur l’Euro BUND et inversement lorsque les taux d’intérêt européens sont en baisse.

Commencer à trader sur l’obligation allemande Euro Bund :

Pour commencer à spéculer sur le cours de l’obligation allemande Euro Bund, rien de plus simple. Commencez par vous inscrire dès maintenant auprès d’un broker Forex qui propose les CFD et le trading sur les obligations d’état.