Quel que soit le marché sur lequel on souhaite investir, aucun rendement n’est possible sans une bonne analyse des conditions et un repérage efficace des futurs mouvements des cours. C’est pour cela qu’il est essentiel de maîtriser les bases de l’analyse technique ou tout du moins d’en comprendre les concepts et les indicateurs.
Vous trouverez dans cette partie du site des explications précises sur tous les éléments incontournables de l’analyse technique comme les différents graphiques et leurs représentations, mais aussi les meilleurs indicateurs techniques à suivre.
Quelques notions plus complexes seront abordées comme les méthodes d’analyse de la volatilité, des tendances, des points pivots ou encore de la dynamique d’un marché.
Grâce à l’ensemble de ces indications, vous serez vite capable de comprendre les données fournies par les graphiques et surtout d’en déduire les meilleurs points d’entrée et de sortie du marché.
L’analyse technique : Qu’est-ce que c’est ?
On appelle « analyse technique » une méthode visant à prédire les futures tendances des actifs des différents marchés financiers. Comme son nom l’indique, l’analyse technique ne se base que sur l’aspect technique des choses et n’utilise donc que les aspects graphiques et les données historiques mises à disposition. On analysera plus particulièrement ici les prix, les volumes échangés et les intérêts ouverts.
Les traders qui réalisent des analyses techniques le font en utilisant des indicateurs mathématiques et statistiques, mais aussi les indicateurs graphiques les plus répandus. Ils utilisent ensuite les conclusions ainsi obtenues pour prendre des décisions et ouvrir leurs positions.
Les indicateurs les plus utilisés pour ce type d’analyse se retrouvent exprimés sur les graphiques en temps réel. C’est donc leur interprétation qui permet de savoir comment le cours de l’actif va se comporter à plus ou moins long terme. Ils permettent ainsi d’obtenir des signaux de vente ou d’achat, autrement dit de baisse ou de hausse par le biais des tendances.
La théorie de Dow et l’analyse technique :
L’analyse technique telle que nous la connaissons aujourd’hui n’est pas apparue par hasard. C’est à un économiste nommé Charles Dow, qui est également le fondateur du Wall Street Journal, que l’on doit cette pratique aujourd’hui très répandue et presque indispensable au trading. La théorie de Dow repose en réalité sur trois grands principes de base :
- Premièrement, elle considère que le prix d’un actif représente les actions combinées de plusieurs forces du marché. C’est donc à partir de plusieurs éléments distincts réunis que les cours évoluent en temps direct. Ces éléments peuvent être informatifs, fondamentaux ou psychologiques.
- Ensuite, elle explique que les cours de ces actifs suivent toujours des tendances, facilement identifiables, qui représentent ainsi des opportunités de gain intéressantes.
- Enfin, Dow estime que les figures que l’on observe sur les graphiques ont tendance à se répéter historiquement.
Avantages et inconvénients de l’analyse technique :
L’analyse technique présente avant tout l’avantage de ne nécessiter que peu de données de base pour être utilisée puisqu’elle ne fait appel qu’aux seules données graphiques historiques des cours.
En utilisant des points précis dans le temps et des niveaux clairement définis, l’analyse technique permet de prévoir de manière plus précise les moments les plus importants et ainsi les meilleurs points d’entrée et de sortie du marché.
Mais l’analyse technique a aussi ses limites. En effet, l’un des effets de l’analyse technique et de son utilisation de plus en plus répandue est de provoquer un mouvement sur le cours d’un actif par la conjugaison des analyses de nombreux traders. C’est ce que l’on appelle une « direction anticipée ».
Par ailleurs, il convient de toujours utiliser l’analyse technique en complément de l’analyse fondamentale. En effet, un évènement inattendu peut venir contredire les conclusions d’une analyse technique, même très précise. C’est ce qui fait du trading une science inexacte. Gardez donc toujours un œil sur les actualités qui peuvent influencer les cours.
Les indicateurs techniques adaptés aux débutants :
Si l’analyse technique vous effraie par sa complexité apparente, sachez que même les investisseurs débutants peuvent facilement utiliser les graphiques pour faire des prévisions et prendre des positions stratégiques. Pour cela, il leur suffit d’étudier en priorité les indicateurs les plus simples et donc adaptés à leur niveau. Parmi ces indicateurs techniques on retrouve :
- Les points pivot : Ces indicateurs sont facilement identifiables sur les graphiques fournis par les brokers et sont en réalité des niveaux auxquels le cours a le plus de chance d’évoluer en prolongeant sa tendance ou au contraire en la retournant. Attendre de voir l’évolution d’un prix à un point pivot donne une bonne indication pour une prise de position en direct.
- Les niveaux de support et de résistance : Ces niveaux sont également idéaux pour une prise de position. Un support correspond à un seuil psychologique fort à la baisse. Ainsi, lorsque le cours de l’actif dépasse ce support vers le bas, cela indique un renforcement de tendance baissière et lorsqu’il résiste, cela annonce un retournement haussier probable. Quant à la résistance, il s’agit d’un seul psychologique à la hausse. Lorsqu’elle est franchie, on assiste souvent à une poursuite haussière et quand elle résiste, à un retournement baissier.
Il est également possible pour les débutants qui ne souhaitent pas s’investir dans l’analyse technique, d’accéder à des signaux issus de cette analyse et proposés gratuitement par les plateformes de trading. En choisissant les signaux ayant le meilleur indice de confiance, vous multiplierez vos chances de gagner en Bourse (mais également en augmentant vos risques de perte) sans avoir à vous plonger dans les méandres de l’analyse technique et graphique.
En parallèle, n’oubliez pas d’utiliser l’analyse fondamentale pour mettre en place des stratégies plus fiables en tenant compte de tous les facteurs influents.